ما هو الرهن العقاري المعدل المستوى (PLAM)
الرهن العقاري المعدل على مستوى السعر (PLAM) هو قرض منزلي مدفوع. الرئيسي يعدل للتضخم. بموجب هذا النوع من الرهن العقاري الفريد ، لن يغير البنك أو المقرض سعر الفائدة ، لكنه سيعيد النظر في المبلغ المستحق لمشتري المساكن استنادًا إلى معدل تضخم أوسع.
كسر أسفل سعر الرهن العقاري المعدل (PLAM)
مع قروض الرهن العقاري المعدلة على مستوى الأسعار (PLAM) يسترد المقرضون أصل القرض ومبلغ الفائدة المحدد والسعر الإضافي الذي يغطي تكلفة التضخم. في ظل الظروف الاقتصادية العادية ، يؤدي التضخم إلى زيادة القيمة الأصلية للمنزل بمرور الوقت. يمكن أن يكون هذا التسلق التدريجي كبيرًا ويحدث على مدار فترة طويلة من الرهن العقاري.
الزيادات في الأسهم المنزلية عادة ما تعوض ارتفاع قيمة المنزل. الإنصاف في المنزل هو قيمة مصلحة المنزل في منزله. بمعنى آخر ، إنها القيمة السوقية الحالية للعقار الحقيقي مطروحًا منه أي امتيازات مرتبطة بهذه الممتلكات.
تحت العديد من القروض العقارية ذات السعر القابل للتعديل (ARMs) ، سيترك المقرض الرئيسي غير المدفوع لمشتري المنزل ثابتًا لكنه سيعدل سعر الفائدة على القرض بناءً على مؤشرات السوق الرئيسية. تحت PLAM ، المقرض عكس هذه المعادلة أساسا. سيتركون سعر الفائدة بمفردهم ، لكنهم يقومون بتعديل رأس مال صاحب المنزل غير المدفوع بشكل دوري بناءً على معدل التضخم.
قبل فتح الرهن العقاري المعدل على مستوى السعر (PLAM) ، سيتوصل مشتري المساكن والمقرض إلى اتفاق بشأن عدد المرات التي يقوم فيها المقرض بإجراء تعديلات على التضخم. في معظم الحالات ، تحدث التعديلات شهريًا. يقوم المقرض بإجراء هذه التعديلات على أساس تحركات مؤشر سعر مناسب ، مثل مؤشر أسعار المستهلك (CPI).
الآثار الإيجابية لل PLAMs
الرهن العقاري المعدل على مستوى الأسعار يوفر مزايا لكل من مشتري المساكن والمقرض. يمكن لمشتري المساكن الاستفادة من الحفاظ على سعر الفائدة عند مستوى منخفض باستمرار طوال مدة القرض. يساعد هذا الاتساق منخفض السعر في جعل الرهن العقاري في متناول الجميع في جميع المراحل.
نظرًا لأن المقرض لا يتضمن زيادات التضخم المتوقعة في هيكل الرهن العقاري مقدمًا ، يبدأ المقترض بسعر فائدة أقل ومدفوعات شهرية للرهن العقاري مقارنة بما سيجده في العديد من القروض العقارية التقليدية. أيضًا ، لن يضطر المقترض إلى مواجهة زيادة كبيرة في الرهن العقاري في وقت لاحق ، لأن المقرض لن يرفع سعر الفائدة على القرض أبدًا.
يستفيد المقرض من القدرة على رفع رصيد القرض بناءً على زيادة التضخم. يؤثر التضخم على جميع الأسعار تقريبًا في الاقتصاد ، بمرور الوقت. خلاف ذلك ، وخاصة على القروض العقارية التي تمتد لعقود ، فإن التضخم يؤدي ببطء إلى تآكل قيمة مدفوعات الرهن العقاري التي يتلقاها المقرض من المقترض. مع زيادة قيمة المنزل المرهون وتبقى الملاحظة ثابتة ، يرى المقرض ربحًا أقل من القرض.
مشكلة مع PLAMs
ومن عيوب الرهون العقارية المعدلة على مستوى السعر (PLAMs) أن المقترضين لديهم مدفوعات أقل قابلية للتنبؤ. كلما أرسل التضخم رأس المال غير المدفوع إلى الأعلى ، سيقوم البنك بمراجعة الدفع الشهري للمقترض أيضًا. هذا التغيير يعني أن مالكي المنازل الذين لديهم PLAM يواجهون احتمال حدوث زيادات شهرية طفيفة في مدفوعاتهم طوال مدة القرض. دفع أقساط الرهن العقاري المتزايدة تجعل من الصعب التخطيط والميزانية النفقات. لهذا السبب ، فإن PLAMs أقل ملاءمة للمقترضين الذين يعيشون على دخل ثابت.
