وزن الحافظة هو النسبة المئوية لتكوين حافظة معينة في الحافظة. يمكن حساب أوزان الحافظة باستخدام طرق مختلفة ؛ يتم تحديد النوع الأساسي للوزن بقسمة قيمة الدولار للأوراق المالية على إجمالي قيمة الدولار للمحفظة. هناك طريقة أخرى تتمثل في تقسيم عدد الوحدات الخاصة بأوراق مالية معينة على إجمالي عدد الأسهم الموجودة في المحفظة.
انهيار محفظة الوزن
لا يتم تطبيق أوزان الحافظة بالضرورة على أوراق مالية محددة. يمكن للمستثمرين حساب وزن محافظهم الاستثمارية من حيث القطاع ؛ اقليم جغرافي؛ التعرض مؤشر مواقف قصيرة وطويلة. نوع الضمان ، مثل السندات أو شركات التكنولوجيا ذات الغطاء الصغير ؛ أو أي نوع آخر من المعايير. بشكل أساسي ، يتم تحديد أوزان المحفظة استنادًا إلى استراتيجية الاستثمار الخاصة. تعتبر أوزان المحافظ المرتبطة بقيم السوق مرنة لأن قيم السوق تتغير يوميًا. يجب إعادة موازنة المحافظ المتوازنة بشكل متكرر للحفاظ على ترجيح نسبي للأوراق المالية المعنية.
مثال على وزن الحافظة
SPDR S&P 500 ETF هي أداة استثمار تتتبع أداء مؤشر S&P 500. وهي تقوم بذلك من خلال الاحتفاظ بأوزان كل سهم في المؤشر فيما يتعلق برسملة السوق الإجمالية لكل سهم مقسومة على القيمة السوقية الإجمالية لسوق S&P 500. على سبيل المثال ، لنفترض أن شركة Apple Inc. تمثل 3٪ من S&P 500 بينما تشكل Microsoft Corporation 2٪ ؛ تمتلك ETF بعد ذلك 3٪ من Apple و 2٪ في Microsoft ، فيما يتعلق برسملة السوق لتكرار S&P 500. هذه الأوزان عرضة للتغيير ، ومثل هذه إعادة التوازن ETF تبعًا لذلك.
نظرًا لأن كل سهم فردي له وزن في ETF وفقًا لوزنه من حيث القيمة السوقية في مؤشر S&P 500 ، فإن الأوزان المقابلة لكل قطاع ممثلة أيضًا في ETF. إذا كانت أسهم التكنولوجيا تمتلك أكبر وزن في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 عند 20٪ ، فإن ETF المتكرر تمتلك أيضًا 20٪ من التكنولوجيا.
يمكن حساب الأوزان للصناعات والقطاعات والمناطق الجغرافية وفئات الأصول وفقًا لاستراتيجية الاستثمار المطلوبة. الوزن الكلي للمحفظة يجب أن يساوي 100٪. تعتبر المراكز قصيرة الأجل والقروض قيمًا سلبية وتحمل أوزانًا سلبية.
حساب وزن المحفظة
للحصول على القيمة السوقية لمركز الأسهم ، اضرب سعر السهم بعدد الأسهم المعلقة. إذا تم تداول Apple بسعر 100 دولار ، وكانت 5.48 مليار سهم معلقة ، فإن القيمة السوقية الإجمالية لشركة Apple تبلغ 548 مليار دولار. إذا كان إجمالي القيمة السوقية لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 يبلغ 18.3 تريليون دولار ، فإن وزن شركة أبل من حيث القيمة السوقية في ستاندرد آند بورز 500 هو 3 ٪ ، أو 548 مليار دولار / 18.3 تريليون × 100 = 3 ٪.
