ما هو محفظة المقرض؟
مقرض المحفظة هو بنك أو مؤسسة أخرى تنتج قروض الرهن وتحتفظ بالديون في محفظة قروض. لا تباع القروض في السوق الثانوية. يتم إصدار القروض التقليدية من قبل المقرض ولكن يتم بيعها بعد ذلك إلى مقرض آخر يخدم القرض.
يقوم المقرض بالمحفظة بتحصيل رسوم من الرهون العقارية الناشئة وأيضًا الأرباح من صافي فرق سعر الفائدة (الفرق) بين الأصول المكتسبة من الفائدة والفائدة المدفوعة على الودائع في محفظة الرهن العقاري الخاصة به.
الماخذ الرئيسية
- يقوم مقرض الحافظة بإنشاء محفظة قروض الرهن العقاري ويحافظ عليها بدلاً من بيع القروض في السوق الثانوية. يتحمل مقرض الحافظة مخاطر أكثر من المقرض التقليدي بالتمسك بالقروض. يولّد مقرض الحافظة رسومًا من الرهون العقارية الناشئة وأيضًا الأرباح من صافي فرق سعر الفائدة بين الأصول المدرة للفوائد والفوائد المدفوعة على الودائع في محفظة الرهن العقاري الخاصة بهم. يقدم مقرضو محفظة الأوراق المالية المزيد من الخيارات للمقترضين ، لكنهم عادة ما يكونون أكثر تكلفة ويتقاضون أسعار فائدة أعلى.
كيف المقرضين العمل المحفظة
المقرضين الرهن العقاري التقليدية تجنب مخاطر عقد الرهون العقارية. إنهم يستفيدون من رسوم التأسيس ثم يبيعون القروض إلى المؤسسات المالية الأخرى. هناك إيجابيات وسلبيات لكلا الطريقتين. تواجه الشركات التي تستفيد من قروض الرهن العقاري الناشئة مخاطر أقل ودفق ربح أكثر اتساقًا. من ناحية أخرى ، يواجه مقرضو محفظة الأوراق المالية مزيدًا من الارتفاع في محفظتهم ، ولكنهم أيضًا أكثر مخاطرة.
مزايا محفظة القروض المقرض
- موافقات القرض: قد يجد مشتري المساكن المحتملين أنه من الأسهل التأهل للحصول على قرض رهن عقاري من مقرض محفظة مقارنة بالمقرض التقليدي. وذلك لأن المقرضين في محافظ الأوراق المالية لا يتعين عليهم تلبية إرشادات الاكتتاب المحددة من قبل مشتري السوق الثانوية مثل Fannie Mae أو الوكالات الأخرى. على سبيل المثال ، قد يقتصر المقرض التقليدي على القروض الناشئة التي تلبي الحد الأدنى من متطلبات الدخل التي حددها المشتري الثانوي. نظرًا لأن مقرض المحفظة يحتفظ بالقروض في ميزانيته بدلاً من بيعها ، فإن لديه مرونة أكبر في وضع معايير الموافقة عليه. مرونة أكبر: غالبًا ما يكون مقرضو الأوراق المالية من بنوك المجتمع الصغيرة والمملوكة للقطاع الخاص والتي تتمتع بمرونة أكبر من المؤسسات المالية الكبيرة. على سبيل المثال ، عندما يكون مقرض المحفظة هو مصدر رهن ، فيمكنه تغيير عدة شروط للقرض لتناسب ظروف العميل المالية. قد تسمح للعميل بإجراء دفعتين شهريتين بدلاً من دفعة شهرية واحدة ، أو قد تتطلب دفعة أولى أصغر. صديقة للمستثمر: القروض العقارية التي يقدمها مقرضو المحفظة عادة ما تكون أكثر ملاءمة للمستثمرين العقاريين. عادة ، لا تقيد عدد العقارات التي يمكن للمستثمر شراءها. كما أنها لا تتطلب خاصية لتكون في حالة معينة لتقديم التمويل. هذا مفيد للمستثمرين الذين يرغبون في شراء منزل قديم للتجديد. المقرض التقليدي ، من ناحية أخرى ، قد لا يمول أكثر من خمس عقارات استثمارية أو قد يوافق فقط على القروض العقارية على المنازل التي هي سليمة هيكليا.
عيوب محفظة القروض المقرض
- رسوم الدفع المسبق: يجوز لمقرضي المحفظة فرض رسوم على المقترضين. على الرغم من أن القانون الفيدرالي يحد من المبالغ التي يمكن للمقرضين فرضها ، إلا أنه قد يكون حسابًا غير متوقع يزيد التكلفة الإجمالية للقرض. قبل أن ينشئ العميل قرضًا مع مُقرض محفظة ، ينبغي عليه التفاوض بشأن رسوم الدفع المسبق التي تتيح له إعادة التمويل بسهولة. ارتفاع أسعار الفائدة: قد المقرض محفظة محفظة أسعار فائدة أعلى للتعويض عن المخاطر الإضافية التي يتخذونها لخدمة القرض. إذا قام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بزيادة أسعار الفائدة ، فقد يقوم مقرض المحفظة بزيادة أسعاره المتغيرة بسرعة أكبر للحفاظ على هوامش ربحه.
