ما هو مدير منهجي
يقوم المدير النظامي بضبط المراكز الطويلة الأجل والقصيرة للمحفظة على ورقة مالية معينة وفقًا لاتجاهات الأسعار. يسمح المديرون النظاميون للأوراق المالية بالبقاء جزءًا من المحفظة طالما ظل سعر ذلك الضمان أعلى من المستوى المحدد مسبقًا.
كسر أسفل مدير منهجي
يحاول المديرون النظاميون إزالة العنصر السلوكي للاستثمار ، حيث يعتقد بعض المستثمرين أن ذلك قد يتسبب في انضمام مديري المحافظ إلى الأوراق المالية أو الأفكار التجارية التي لم تعد مربحة. يتخذ المدير منهجًا منهجيًا لتحديد ما إذا كان سيبقى الأوراق المالية في الحافظة ، وسيبيع الأوراق المالية أو يغلق المركز إذا لم يعد سعره يناسب القواعد المعمول بها.
يشبه نهج الاستثمار هذا النهج الكلي الذي اتبعه مدراء الاستثمار ، ولكن يتم تطبيقه في أسواق متعددة. قد يقرر المدير المنهجي ، على سبيل المثال ، الاستمرار في شغل مركز طالما أن الفارق بين سعر السوق الحالي وسعر وقف الخسارة المحدد مسبقًا هو أمر إيجابي. كلما استمر اتجاه سعر معين ، زاد الفرق بين سعر السوق وسعر وقف الخسارة.
عكس التقدير
لدى المديرين النظاميين تقريبًا مقاربة عكسية للاستثمار من المديرين التقديريين. يلتزم المديرون النظاميون بالاتجاه بغض النظر عن أساسيات الأمان ، حيث يركز المدير على سعر الأمان. من ناحية أخرى ، قد يقوم المديرون التقديريون بفحص أساسيات الأمان لتحديد ما إذا كان اتجاه السعر طويل الأجل منطقيًا أم لا.
بينما يركز المديرون النظاميون بشكل أساسي على اتجاهات الأسعار طويلة الأجل ، فقد يتخذون مراكز قصيرة الأجل في الأوراق المالية التي قد تتعارض مع الاتجاهات الطويلة الأجل التي يلتزمون بها. وذلك لأن العوامل قصيرة الأجل ، مثل التغير المفاجئ في الأسعار ، قد تمثل فرصة. على سبيل المثال ، قد يكون لدى المدير وجهة نظر صعودية للنفط على المدى الطويل ، ولكن قد يتخذ مواقف قصيرة الأجل مع توقع انخفاض سعر النفط.
معظم أساليب التداول الكمي منهجية في تحديد المعلمات ووضع برامج الكمبيوتر في مكانها الصحيح لإجراء الصفقات تلقائيًا عند الوصول إلى أهداف معينة.
مثال مدير النظامية
على سبيل المثال ، في أبسط أشكاله ، قد يقرر المدير المنهجي شراء أسهم XYZ بسعر 10 دولارات ، والبيع إذا انخفضت الأسعار إلى 8.50 دولارات وبيعها عند 12 دولارًا. الواقع أكثر تعقيدًا. يمكن تحديد أهداف السعر عن طريق الاختبار الخلفي والتحليل الفني ، والنظر في مستويات الدعم الرئيسية للأسهم. قد تدخل أحجام التجارة وأهداف الربح ومجموعة من الإجراءات الأخرى حيز التنفيذ.
