ما هو التحول؟
بشكل عام ، يشير التبديل إلى عملية نقل أو تغيير الاستثمارات أو استراتيجية الاستثمار. قد يقرر المستثمرون تحويل أموال الاستثمار بين صناديق مختلفة أو تحويل حساب الوساطة الخاص بهم إلى وسيط مختلف أو بيع أوراقهم المالية مقابل أوراق مالية مختلفة. بناءً على العملية التي تختارها ، هناك أحيانًا تكاليف مرتبطة بالتبديل.
الماخذ الرئيسية
- التبديل هو عندما يقوم فرد أو مؤسسة بتغيير استثماراتها. يمكن أن تتضمن هذه العملية نقل الأموال بين صناديق الاستثمار ذات الاستراتيجيات المختلفة ، أو التغيير إلى فئات مختلفة من الأسهم ، أو إعادة تخصيص محفظة إلى ولاية مختلفة. قد يشير التبديل أيضًا إلى نقل محفظة استثمار من وسيط واحد إلى آخر.
كيف يعمل التبديل
يحدث التبديل عندما يقرر المستثمر تحويل الأموال من استثمار إلى آخر. تسمح العديد من شركات الاستثمار للمستثمرين بنقل أصولهم إلى فئة مختلفة من الأسهم أو إلى صندوق آخر. وتناقش سياسات الصرف لكل صندوق في نشرة الصندوق.
تقدم بعض الصناديق امتيازات صرف تتيح للمساهمين تحويل استثماراتهم من صندوق إلى آخر دون رسوم. ومع ذلك ، حتى إذا كانت البورصة لا تتحمل رسومًا ، فسيظل المستثمر مسؤولاً عن أي فروق في الأسعار بين الصناديق المعنية.
على سبيل المثال ، سيطلب من المستثمر الذي يتداول في صندوق ذي قيمة أعلى تغطية الفرق. المستثمر الذي يتبادل الأموال في صندوق ذي قيمة أقل سيحقق مكاسب رأسمالية. ونتيجة لذلك ، يجب على المستثمرين مراقبة جميع التحويلات عن كثب لمتطلبات ووثائق الإبلاغ الضريبي.
يمكن للمستثمرين الانخراط في التبديل عند نقل أصولهم من حساب وساطة إلى آخر. قد يقرر المستثمرون تغيير الوسطاء لأسباب مختلفة. تسمح معظم الشركات بتحويلات حساب الوساطة العينية. يتيح لك النقل العيني نقل استثماراتك الحالية مباشرة من وسيط إلى وسيط آخر ، دون الحاجة أولاً إلى بيع استثماراتك ثم تحويل العائدات النقدية. التحويلات العينية عادة لا تتحمل تكاليف.
عيوب التبديل
يمكن أن يكون لعملية نقل الاستثمارات تكاليف عالية مرتبطة بها ، بما في ذلك الوقت. عندما يسعى المستثمر إلى استبدال الأوراق المالية باستثمار غير قابل للتحويل ، يجب عليه أولاً تصفية مركزه ثم إعادة استثماره ، وذلك باستخدام النقد الذي تم تلقيه من تصفية أوراقه المالية الأولية لشراء أوراق مالية جديدة.
يتحمل هذا السيناريو أعلى التكاليف بسبب رسوم العمولة المطلوبة عند شراء الأوراق المالية وبيعها. على الرغم من أن هذه العملية قد تكون مكلفة ، إلا أن المستثمرين قد يختارون المضي قدماً في دفع الرسوم إذا كانت التوقعات أعلى للنمو أو مكاسب رأس المال في استثمار آخر.
إن نقل الاستثمارات من وسيط إلى آخر يشتمل عادةً على أوراق موسعة وفترات احتجاز ، وخلال فترة النقل ، ستكون جميع الأصول غير سائلة. يمكن أن يؤدي التحول إلى أموال جديدة أيضًا إلى دراسة إضافية لإعداد التقارير ، بما في ذلك الإبلاغ الضريبي الإضافي.
الخط السفلي
من أجل تقليل التكاليف المالية والوقت للتبديل ، يجب على المستثمرين أداء العناية الواجبة ، وربما العمل مع شركة استثمار تستوعب أي احتياجات التبديل من أجل تقليل التكاليف.
