ما هو مخطط النقطة والشكل (P&F)؟
يرسم المخطط النقطي والشكل حركات أسعار الأسهم أو السندات أو السلع أو العقود المستقبلية دون الأخذ بعين الاعتبار مرور الوقت.
على عكس بعض الأنواع الأخرى من الرسوم البيانية ، مثل الشموع ، التي تحدد درجة حركة الأصل خلال الفترات الزمنية المحددة ، تستخدم مخططات P&F أعمدة تتكون من Xs أو Os مكدسة ، كل منها يمثل مقدارًا محددًا من حركة السعر. يوضح Xs ارتفاع الأسعار ، بينما يمثل Os سعرًا منخفضًا.
لا يزال المحللون الفنيون يستخدمون مفاهيم مثل الدعم والمقاومة ، وكذلك الأنماط الأخرى ، عند عرض مخططات P&F. يجادل البعض بأن مستويات الدعم والمقاومة ، وكذلك الاختراقات ، يتم تحديدها بشكل أكثر وضوحًا على مخطط P&F نظرًا لأنه يفلت من حركات الأسعار الضيقة وأقل عرضة للانهيارات الخاطئة.
الماخذ الرئيسية
- يتم إنشاء علامة X عندما يتحرك السعر إلى أعلى بمقدار محدد ، يسمى حجم الصندوق. يتم إنشاء O عندما يسقط السعر مقدار حجم الصندوق. Xs و Os المكدس فوق بعضها البعض ، على التوالي ، وسوف تشكل في كثير من الأحيان سلسلة من Xs أو Os. يتم تعيين حجم مربع على أساس سعر الأصل وتفضيل المستثمر. لكي ينعكس السعر ، مما يؤدي إلى تكوين عمود جديد من Xs بعد Os أو عمود جديد من Os يتبع Xs ، يجب أن يعكس السعر مبلغ الإنعكاس.
كيفية حساب الرسوم البيانية للنقطة والشكل (P&F)
لا تتطلب المخططات النقطية والشكلية حسابًا ، ولكنها تتطلب تعيين متغيرين على الأقل.
متغير واحد هو حجم مربع. يمكن أن يكون حجم الصندوق عبارة عن مبلغ محدد بالدولار ، مثل دولار واحد أو نسبة مئوية ، مثل 3٪ من السعر الحالي ، أو يمكن أن يستند إلى متوسط المدى الحقيقي (ATR) مما يعني أن حجم الصندوق سيتقلب استنادًا إلى التقلب.
كما يجب تحديد مقدار الانعكاس. عادةً ما يكون مقدار الانعكاس ثلاثة أضعاف حجم الصندوق. على سبيل المثال ، إذا كان حجم الصندوق هو 1 دولار ، فإن مقدار الانعكاس هو 3 دولارات. يمكن ضبط الانعكاس على أي شيء يرغب فيه المتداول ، مثل حجم الصندوق لمرة واحدة ، أو 5.5 ضعف حجم الصندوق.
المتغير الاختياري هو استخدام الأسعار العالية والمنخفضة للأصل الأساسي ، أو استخدام أسعار الإغلاق. استخدام الأسعار المرتفعة والمنخفضة يعني إنشاء المزيد من Xs و Os ، بينما يعني استخدام أسعار الإغلاق فقط (يتم حساب حركة أقل مقارنة بالارتفاع والمنخفض) إنشاء عدد أقل من Xs و Os.
ما الذي يخبرك به مخطط النقطة والشكل (P&F)؟
غالبًا ما توفر المخططات ذات النقاط والأشكال للمحللين الفنيين إشارات تجارية واتجاهات مختلفة ، مقارنةً بالشموع التقليدية أو المخططات الشريطية. بينما يعتمد بعض المحللين بشكل كبير على الرسوم البيانية ذات النقاط والأرقام ، يستخدم آخرون هذه المخططات لتأكيد الإشارات التي تقدمها المخططات التقليدية في محاولة لتجنب الاختراقات الخاطئة.
مفتاح تخطيط النقاط والأرقام هو حجم الصندوق ، أو مقدار حركة السعر التي تحدد ما إذا كان سيتم إضافة X أو O جديد إلى المخطط. على سبيل المثال ، قل حجم الصندوق هو 3 دولارات. إذا حدث آخر X بسعر 15 دولارًا ، فسيتم إضافة واحد جديد إلى العمود الحالي لـ Xs عندما يرتفع السعر إلى 18 دولارًا.
بشكل خاص ، يستمر خط Xs في نفس العمود بشرط أن يستمر السعر في الارتفاع ، ولا يخترق مبلغ انعكاس محدد مسبقًا ، وعند هذه النقطة ، يبدأ عمود جديد من Os.
وينطبق الشيء نفسه على عمود من نظام التشغيل في السوق المتراجعة ؛ يستمر العمود حتى يصل السهم إلى مقدار الانعكاس ، وعند هذه النقطة يبدأ عمود جديد من Xs.
يحدث الانعكاس عندما لا يتحرك السعر بما يكفي لوضع X أو O آخر في العمود X أو O الحالي ، ثم يتحرك السعر بثلاثة أحجام على الأقل (إذا كان هذا هو مقدار الانعكاس المحدد) في الاتجاه المعاكس. عند حدوث الانعكاس ، سيتم سحب العديد من Xs أو Os في نفس الوقت. على سبيل المثال ، بعد ارتفاع الأسعار أو عمود Xs ، في حالة حدوث الانعكاس ومبلغ الانعكاس هو ثلاثة أحجام مربعة ، عندما يحدث الانعكاس ، يتم سحب ثلاثة Os بداية من نقطة واحدة أسفل أعلى X.
يستخدم المتداولون مخططات P&F بطرق مشابهة للمخططات الأخرى. لا يزال التجار يراقبون مستويات الدعم والمقاومة. الاختراقات يمكن أن تشير إلى تغييرات الاتجاه الرئيسية. حسب حجم الصندوق ، يمكن أن تمثل الأعمدة نفسها اتجاهات مهمة ، وعندما يتغير العمود (من O إلى X ، أو X إلى O) مما قد يشير إلى انعكاس اتجاه كبير أو تراجع.
محللو النقطة والشكل
تشارلز داو ، مؤسس صحيفة وول ستريت جورنال ، ينسب إليه الفضل في تطوير الرسوم البيانية للأرقام والشكل كوسيلة لتحديد الاختلالات بين العرض والطلب.
أحد أهم المحللين التقنيين المتخصصين في الرسم البياني للأرقام والشخصيات هو توم دورسي ، الذي أسس شركة الأبحاث دورسي ، رايت وشركاه في عام 1987. ألف عدة كتب عن هذا الموضوع ، بما في ذلك رسم النقاط والأشكال: التطبيق الأساسي للتنبؤ وتتبع أسعار السوق. اشترت ناسداك دورسي ، رايت وشركاه في عام 2015.
ساعد Dorsey على تعميم استخدام الرسوم البيانية ذات النقاط والأرقام مع المزيد من المؤشرات الفنية التقليدية ، مثل المتوسطات المتحركة والقوة النسبية وخطوط التقدم / الهبوط.
الفرق بين النقطة والشكل (P&F) ومخططات رينكو
تستند رسوم Renko Charts أيضًا إلى حجم الصندوق ، وعندما يتحرك السعر حسب حجم الصندوق ، فإنه ينشئ طوبًا صعوديًا أو هبوطيًا يتحرك بزاوية 45 درجة إلى الطوب السابق. لا تملك مخططات Renko أبداً الطوب بجانب بعضها البعض. لذلك ، يحدث الانعكاس إذا تحرك السعر في الاتجاه المعاكس بمقدار مقادير صندوقية.
الفرق الرئيسي بين أنواع المخططات هو الشكل. مخططات P&F هي أعمدة جنبًا إلى جنب من Xs و Os ، بينما يتم إنشاء مخطط renko من خلال سلسلة من الصناديق المنتشرة على مدار الوقت بزاوية 45 درجة.
قيود استخدام الرسوم البيانية للنقطة والشكل (P&F)
يمكن أن تكون مخططات P&F بطيئة في الاستجابة لتغيرات الأسعار. الاختراق ، على سبيل المثال ، يجب أن يحرك مبلغ الصندوق للإشارة إلى حدوث كسر. قد يفيد هذا بعض المتداولين لأنه قد يقلل من إشارات الاختراق الخاطئة ، ولكن السعر قد تحرك بالفعل مبلغ الصندوق (أو أكثر) وراء نقطة الاختراق. بالنسبة لبعض المتداولين ، فإن الحصول على الإشارة بعد تحرك السعر بالفعل قد لا يكون كثيرًا فعالاً.
أيضًا ، في حين أن مخططات P&F قد تساعد في تقليل عدد الاختراقات الخاطئة ، إلا أن الاختلالات الخاطئة لا تزال تحدث. ما يبدو أنه كسر قد لا يزال يتم عكسه بعد وقت قصير.
تعد مخططات P&F جيدة في إبقاء التجار في اتجاهات قوية ، حيث يتم تصفية الكثير من حركات الاتجاه المعاكس الصغيرة. ومع ذلك ، عند حدوث انعكاس ، يمكن أن يمحو الأرباح بشكل كبير أو يؤدي إلى خسائر كبيرة. نظرًا لأن حجم الانعكاس كبير جدًا ، إذا كان المتداول يستخدم فقط مخططات P&F ، فلن يرى الانعكاس حتى يتحرك السعر بشكل كبير ضدهم.
عند استخدام مخططات P&F ، يوصى أيضًا بمراقبة السعر الفعلي للأصل بحيث يمكن مراقبة المخاطر في الوقت الفعلي. يمكن القيام بذلك من خلال مراقبة مخطط شمعدان أو مخطط مفتوح من أعلى ارتفاع منخفض (OHLC).
