ما هو كسب الوهمية
المكسب الوهمي هو الموقف الذي يدين فيه المستثمر بضريبة الأرباح الرأسمالية على الرغم من أن محفظة الاستثمار الإجمالية للمستثمر قد انخفضت قيمتها.
كسر أسفل كسب الوهمية
السيناريو الأكثر شيوعًا الذي يجب أن يتعرض له المستثمر هو الحصول على ربح هائل عند الاستثمار في صندوق مشترك. إذا رغبت مجموعة من المستثمرين في صرف أموال من صندوق مشترك ، فقد يتسبب ذلك في قيام مدير صندوق مشترك ببيع أسهم الأسهم من أجل جمع الأموال اللازمة للدفع. لكن يمكن أن تؤدي مبيعات الأسهم هذه إلى تحقيق مكاسب رأسمالية للمستثمرين في الصندوق المشترك ، حتى لو أدى فعل مجموعة المستثمرين التي تبيع الصندوق المشترك إلى انخفاض القيمة الإجمالية للصندوق المشترك.
يصعب في بعض الأحيان تحديد المكاسب الوهمية لأن الخسائر قد لا تكون ظاهرة على السطح. على سبيل المثال ، دعنا ننظر إلى حامل السندات الذي يتلقى أيضًا مدفوعات الكوبون من نفس السند. إذا تلقى حامل السند دفعة كوبون يبلغ مجموعها 150 دولارًا خلال فترة عام واحد ، ثم قام ببيع السند خلال العام بخسارة قدرها 130 دولارًا ، فقد يعتقد حامل السند أنه اكتسب 20 دولارًا خلال العام. ومع ذلك ، فإن الضرائب التي سيدفعها المستثمر على دفع القسيمة ستقلص صافي الدفع. افترض أن المستثمر يدفع 30 $ كضرائب على دفع القسيمة. يمتلك هذا المستثمر مكسبًا باهتًا قدره 20 دولارًا ، لكنه في الواقع فقد 10 دولارات.
المكاسب الوهمية وضرائب الأرباح الرأسمالية
يسمى الدخل الذي ينتج عن بيع أحد الأصول بأكثر من سعر شرائه كسبًا رأسماليًا ويخضع للضريبة كدخل من قبل الحكومة الفيدرالية. لأغراض عملية ، تشترط الحكومة فقط دفع الضرائب عند بيع أحد الأصول ، حيث تحدث تقلبات في أسعار الأصول باستمرار ، مما يجعل من المحتمل أن يضر الاقتصاد بفرض الضرائب في أي وقت يزيد فيه سعر الأصل. لكن هذه السياسة تؤدي أيضًا إلى إحباط اضطرابات مثل المكاسب الوهمية ، عندما يدين المستثمرون بالضرائب ، رغم أنهم لم يشهدوا زيادة إجمالية في قيمة استثماراتهم.
أرباح فانتوم مقابل فانتوم الدخل
أحيانًا ما يتم الخلط بين مكاسب فانتوم والدخل الوهمي ، وهو في الواقع مفهوم مختلف وأوسع نطاقًا. في حين تشير المكاسب الوهمية على وجه التحديد إلى الدخل من التقدير في قيمة أصول دافع الضرائب ، فإن الدخل الوهمي هو أي دخل معترف به من مصلحة الضرائب ، ولكن لم يستلمه دافع الضرائب بالفعل. أحد الأمثلة على الدخل الوهمي هو الإعفاء من الديون ، والذي يعامله مصلحة الضرائب على أنه خاضع للضريبة ، على الرغم من أن دافع الضرائب المسؤول لا يتلقى في الواقع أي أموال يمكن من خلالها دفع الضريبة.
