لا يحتاج مدير صندوق التحوط بالضرورة إلى أي ترخيص محدد لتشغيل صندوق التحوط. ولكن وفقًا لنوع الاستثمارات التي يقوم بها الصندوق ، فقد يجد أنه من الضروري أو على الأقل الحصول على تراخيص معينة. قد تتطلب المتطلبات القانونية للدولة التي يتم فيها تسجيل صندوق التحوط كعمل تجاري أن يحصل مدير الصندوق على ترخيص Series 65 ، الذي تديره FINRA.
صندوق التحوط هو صندوق استثماري يتوفر عادة فقط لمجموعة محدودة من المستثمرين الذين يستوفون بعض متطلبات الدخل وصافي القيمة. تستثمر صناديق التحوط في مجموعة واسعة من الأصول. قد يتم استثمارها بشكل أساسي في الأسهم والسندات والعقود الآجلة والعملات وصناديق أخرى مثل الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) أو حتى تملك استثمارات مباشرة في الشركات. (لمزيد من التفاصيل ، راجع "ماذا يفعل صندوق التحوط؟")
متطلبات الترخيص لمديري صناديق التحوط
شرط الترخيص العالمي الوحيد لمدير صندوق التحوط هو رخصة تجارية عادية. نظرًا لأن مديري صناديق التحوط لا يخضعون للوساطة ، فلا يحتاجون عادة إلى الحصول على ترخيص Series 7 المطلوب من الوسطاء للمشاركة في التداول نيابة عن العملاء.
ومع ذلك ، نظرًا لأن مدير صندوق التحوط في موقع العمل كمستشار للاستثمار ، فقد يُطلب منه اجتياز اختبار Series 65 والحصول على ترخيص Series 65. إن قوانين الولاية هي التي تحدد متطلبات الترخيص لمستشاري الاستثمار التشغيلي المحليين ، وهي تختلف: تتطلب بعض الولايات ببساطة التسجيل الرسمي كمستشار استثمار ودفع رسوم الترخيص ، لكن معظم الدول تتطلب ترخيص السلسلة 65. أيضًا ، حددت بعض الدول ترخيص Series 7 كشرط أساسي للحصول على ترخيص Series 65.
بالإضافة إلى ذلك ، إذا كان مدير صندوق التحوط يدير أصول استثمارية تزيد قيمتها عن 30 مليون دولار ، فيجب عليه التسجيل كمستشار استثمار على المستوى الاتحادي وفقًا لقانون مستشاري الاستثمار لعام 1940. إذا كان مدير صندوق التحوط يدرس الاستثمار في العقود المستقبلية للسلع الأساسية. ، ربما يحتاج مدير الصندوق إلى التسجيل كمشغل مجمع السلع أو مستشار تجارة السلع لدى الرابطة الوطنية للعقود المستقبلية (NFA) ، والتي تتطلب الحصول على ترخيص السلسلة 3.
فهم قيمة مدير صندوق التحوط
