انتبه إلى نسبة نفقات صندوقك

جميع الصناديق الاستثمارية والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) تفرض على مساهميها نسبة نفقات لتغطية إجمالي مصروفات التشغيل السنوية للصندوق. معبراً عنه كنسبة مئوية من متوسط ​​صافي أصول الصندوق ، يمكن أن تشمل نسبة المصاريف تكاليف تشغيلية مختلفة مثل: الإدارة ، والامتثال ، والتوزيع ، والإدارة ، والتسويق ، وخدمات المساهمين ، ورسوم حفظ السجلات ، والتكاليف الأخرى. إن نسبة المصروفات ، والتي يتم حسابها سنويًا والإفصاح عنها في نشرة الصندوق وتقارير المساهمين ، تقلل بشكل مباشر عوائد الصندوق إلى مساهميه ، وبالتالي ، قيمة استثماراتك.

حتى اختلاف بسيط في نسبة النفقات يمكن أن يكلفك الكثير من المال على المدى الطويل.

وفقًا لتقرير نشره معهد شركة الاستثمار (ICI) بعنوان "الاتجاهات في مصاريف وصناديق صناديق الاستثمار المشتركة ، 2017" ، فإن معدلات المصروفات التي تكبدها المستثمرون في صناديق الاستثمار طويلة الأجل انخفضت بشكل كبير في المتوسط ​​لأكثر من 20 سنوات. في عام 1996 ، بلغ متوسط ​​مصروفات حساب صناديق الاستثمار المشتركة 1.04 ٪ ، وانخفض إلى 0.59 ٪ في عام 2017. ارتفعت الصناديق المختلطة من 0.95 ٪ إلى 0.70 ٪ ، وصناديق السندات انخفضت من 0.84 ٪ إلى 0.48 ٪.

الماخذ الرئيسية

• يمكن أيضًا تسمية نسبة المصروفات (ER) باسم نسبة مصروفات الإدارة (MER). يمكن أن توضح نسبة المصروفات لشخص ما مقدار الأموال التي يتم صرفها من الصندوق لتشغيل مصروفات التشغيل والتكاليف الإدارية. بيع وشراء الأوراق المالية في محفظة الشخص غير المدرجة عند حساب نسبة المصروفات.

ما هو الاتجاه الآن؟

يمكن أن يعزى الاتجاه في نسب المصروفات المنخفضة إلى مجموعة متنوعة من العوامل ، مثل التنازل عن أموال أسواق المال لضمان بقاء صافي العوائد موجبًا خلال فترات انخفاض أسعار الفائدة ، وصناديق الاستثمار المشتركة ذات التاريخ المستهدف تكون قادرة على خفض النفقات بسبب اقتصادات النطاق (تضاعفت أصول الصندوق المشترك في التاريخ المستهدف ثلاث مرات منذ عام 2008). بالإضافة إلى ذلك ، غالبًا ما تختلف نسب المصروفات عكسًا مع أصول الصندوق ، مما يعني أنه مع زيادة أصول الصندوق ، من المحتمل أن تمثل تكاليفه الثابتة نسبة مئوية أصغر من صافي أصوله ؛ لذلك ، يمكن أن تقلل نسبة المصاريف الخاصة به.

على الرغم من الاتجاهات التي تشير إلى انخفاض إجمالي في الرسوم عبر العديد من فئات الصناديق ، لا يزال يتعين على المستثمرين الانتباه إلى نسب النفقات: حتى الاختلافات الصغيرة في الرسوم يمكن أن يكون لها تأثير كبير على استثمارك مع مرور الوقت.

إيلاء الاهتمام لنسبة نفقة الصندوق الخاص بك

فهم التكاليف ونسب النفقات

بشكل عام ، تميل نسب النفقات لصناديق الاستثمار المشتركة إلى أن تكون أعلى من صناديق الاستثمار المتداولة. في حين تتعدى معدلات نفقات الصناديق المتداولة في البورصة نحو 2.5٪ ، فإن تكاليف صناديق الاستثمار المشترك يمكن أن تصل إلى 20٪ (معظمها ، مع ذلك ، أقل بكثير). تختلف تكاليف الأموال التشغيلية اختلافًا كبيرًا وفقًا لفئة الاستثمار ، واستراتيجية الاستثمار ، وحجم الصندوق ، وتلك التكاليف ذات التكاليف الداخلية المرتفعة تنتقل عمومًا هذه التكاليف إلى المساهمين من خلال نسبة المصروفات. إذا كانت أصول الصندوق صغيرة ، على سبيل المثال ، فقد تكون نسبة مصروفها مرتفعة نسبيًا ، لأن الصندوق لديه قاعدة أصول مقيدة يمكن من خلالها تغطية نفقاته.

عند النظر إلى الأموال والتكاليف ، من المهم مقارنة الصناديق التي تملك أنواعًا مماثلة من الاستثمارات. على سبيل المثال ، عادة ما تكون الصناديق الدولية مكلفة للغاية للعمل لأنها تستثمر في العديد من البلدان وقد يكون لديها موظفين في جميع أنحاء العالم (وهو ما يعادل ارتفاع نفقات البحث والرواتب). من ناحية أخرى ، تميل الصناديق الكبيرة إلى أن تكون أقل تكلفة للعمل. في حين أنه من المعقول مقارنة نسب المصروفات عبر صناديق دولية متعددة ، إلا أنه من غير المنطقي مقارنة تكاليف الصندوق الدولي مقابل صندوق كبير الحجم.

عند البحث عن الاستثمارات ، هناك عدة طرق يمكنك من خلالها تحديد نسبة المصاريف الخاصة بالصندوق:

• نشرة الصندوق - إذا كنت بالفعل أحد المساهمين ، سيتم إرسال نشرة الإصدار أو إرسالها إليك إلكترونيًا كل عام. عادةً ما توجد نسبة المصروفات تحت عنوان "رسوم المساهمين". يمكنك أيضًا عرض نشرة الإصدار على موقع الويب الخاص بشركة الصندوق. المواقع الإلكترونية للأخبار المالية - مواقع الويب مثل Google Finance و Yahoo! المالية لديها معلومات نسبة المصروفات للصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة. اكتب رمز صندوق الصندوق لعرض هذه المعلومات. غرابيل التمويل - العديد من غرابيل صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المتبادلة متاحة عبر الإنترنت. يمكنك البحث حسب الفئة أو المجموعة (مثل الأسهم والسندات وسوق المال والدولية) ومقارنة نسب النفقات عبر استثمارات مماثلة. على سبيل المثال ، يسمح لك محلل نفقات صناديق الاستثمار المتبادلة في FINRA بمقارنة ما يصل إلى ثلاثة صناديق استثمار (أو صناديق ETF) أو فئات الأسهم في نفس الصندوق المشترك. تقوم الأداة بتقدير قيمة الأموال وتأثير الرسوم والنفقات على استثمارك. المجلات الإخبارية — الصحف المطبوعة ، مثل صحيفة المستثمر اليومية للأعمال (IBD) وصحيفة وول ستريت جورنال بشأن المعلومات المتعلقة بالأموال ، بما في ذلك نسب المصروفات.

كيف تؤثر أسعار الاستثمارات

لمعرفة كيف يمكن أن تؤثر نسب النفقات على استثماراتك بمرور الوقت ، دعنا نقارن عوائد العديد من الاستثمارات الافتراضية التي تختلف فقط في نسبة المصروفات. يوضح الجدول التالي العائدات على استثمار مبدئي بقيمة 10،000 دولار ، مع افتراض متوسط ​​ربح سنوي قدره 10٪ ، بنسب مصروفات مختلفة (0.5٪ ، 1٪ ، 1.5٪ ، 2٪ ، و 2.5٪):

كما يوضح الجدول ، حتى الفرق البسيط في نسبة المصروفات يمكن أن يكلفك الكثير من المال على المدى الطويل. إذا كنت قد استثمرت 10000 دولار في الصندوق بنسبة حساب 2.5 ٪ ، فإن قيمة الصندوق الخاص بك ستكون 46222 دولار بعد 20 سنة. إذا استثمرت بدلاً من ذلك مبلغ 10،000 دولار الخاص بك في الصندوق بنسبة نفقات أقل بنسبة 0.5٪ ، فإن قيمة استثماراتك ستقدر بـ 61،159 دولار بعد عقدين ، أي بزيادة قدرها 33٪ عن الصندوق الأكثر تكلفة.

ضع في اعتبارك أن هذا المثال الافتراضي يفحص الصناديق التي تكون فروقها الوحيدة هي نسب النفقات: تظل جميع المتغيرات الأخرى ، بما في ذلك الاستثمار الأولي والمكاسب السنوية ، ثابتة (على سبيل المثال ، يجب أن نفترض فرض ضرائب متطابقة أيضًا). في حين أنه من غير المحتمل أن يكون لأداء صندوقين نفس الأداء على مدار فترة 20 عامًا ، يوضح الجدول الآثار التي يمكن أن تحدثها التغييرات الطفيفة في نسبة المصروفات على عوائدك طويلة الأجل.

الخط السفلي

على الرغم من أهميته ، إلا أن نسبة مصروفات الصندوق ليست هي الاعتبار الوحيد عند تحليل ومقارنة استثمارات الصندوق. هناك العديد من السبل لشراء الصناديق المشتركة ، بما في ذلك عبر الإنترنت ، ويجب على المستثمرين أيضًا مراعاة مجموعة متنوعة من العوامل قبل الشراء ، مثل كل صندوق على حدة:

• رسوم المبيعاتالضرائب على الحجم والحجمالمخاطر والتقلباتالتغيرات الأخيرة في العمليات (على سبيل المثال ، هل تغير مستشار الاستثمار في الصندوق؟) التأثير على تنويع محفظتك

تجدر الإشارة إلى أن نسبة مصروفات الصندوق تمثل تكلفة امتلاك الصندوق — وليس شراء أو استرداد الصندوق (حجم المبيعات). لا يتم تضمين أي مصروفات مبيعات مبدئية أو مؤجلة أو رسوم معاملات أو رسوم سمسرة في نسبة المصاريف. يجب أن تؤخذ كل هذه العوامل في الاعتبار قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. مع البحث ، يمكنك العثور على الأموال التي تلبي أهدافك وغاياتك مع ترك المزيد من الأموال في محفظتك.