صافي دخل التشغيل مقابل الأرباح قبل الفوائد والضرائب: نظرة عامة
يحدد صافي الدخل التشغيلي (NOI) إيرادات المنشأة أو العقار مخصومًا منه جميع مصروفات التشغيل الضرورية. لا تأخذ في الاعتبار الفوائد أو الضرائب أو النفقات الرأسمالية أو الاستهلاك أو الاستهلاك.
وعلى العكس ، فإن الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) تتكون من إيرادات أقل من النفقات ، باستثناء الضرائب والفوائد ، لكنها تأخذ في الاعتبار مصاريف الاستهلاك والإطفاء. EBIT يحدد ربحية الشركة.
صافي الدخل التشغيلي
يستخدم أمة الإسلام عمومًا لتحليل سوق العقارات وقدرة المبنى على توليد الدخل. يمكن أن تدر الممتلكات العقارية إيرادات من رسوم الإيجار ورسوم وقوف السيارات ورسوم الخدمة والصيانة. قد يكون للملكية مصاريف تشغيل للتأمين ورسوم إدارة الممتلكات ونفقات المرافق وضرائب الممتلكات ورسوم الحراسة وإزالة الثلوج وغيرها من تكاليف الصيانة الخارجية واللوازم.
تتمثل قاعدة التجربة في تصنيف المصاريف كمصروفات تشغيلية إن لم يكن إنفاق الأموال على تلك التكلفة من شأنه أن يعرض للخطر قدرة الأصل على الاستمرار في إنتاج الدخل. لا تؤثر ضرائب الدخل وفوائد الرهن على إمكانات الشركة أو الاستثمار العقاري في تحقيق الدخل ، وبالتالي فهي غير مشمولة في أمة الإسلام.
معادلة أمة الإسلام هي إجمالي الإيرادات مطروحاً منها أن مصروفات التشغيل تساوي صافي دخل التشغيل. تحدد أمة الإسلام أيضًا معدل رسملة العقار أو معدل العائد. يتم حساب القيمة السوقية للعقار عن طريق قسمة أمة الإسلام السنوية على إجمالي سعر البيع المحتمل.
الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب
يتم حساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك عن طريق طرح تكلفة الشركة للبضائع المباعة (COGS) ونفقاتها التشغيلية من إيراداتها. يمكن حساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإيرادات أيضًا كإيرادات تشغيل وإيرادات غير تشغيلية ، مطروحًا منها نفقات التشغيل.
حققت شركة ABC شركة افتراضية 50 مليون دولار من العائدات ، وبلغت تكاليفها 20 مليون دولار ، ونفقات الاستهلاك 3 ملايين دولار ، والإيرادات غير التشغيلية 1 مليون دولار ، ونفقات الصيانة البالغة 10 ملايين دولار خلال السنة المالية الماضية. وبالتالي ، بلغت الأرباح الناتجة عن الأرباح قبل الفوائد والضرائب 21 مليون دولار. تبلغ معادلة الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) 50 مليون دولار (الإيرادات) بالإضافة إلى 1 مليون دولار أقل من 10 مليون دولار (نفقات الصيانة) أقل من 20 مليون دولار (تكلفة البضائع المباعة) تساوي 21 مليون دولار.
صافي الدخل التشغيلي مقارنة بالأرباح قبل الفوائد والضرائب
لنفترض أن مستثمرًا قام بشراء مبنى سكني في صفقة نقدية بالكامل. العقار يولد 20 مليون دولار في الإيجارات ورسوم الخدمات. يحتوي مبنى الشقق على مصاريف تشغيل تصل إلى 5 ملايين دولار ونفقات استهلاك بقيمة 100000 دولار لآلات الغسيل الخاصة به.
تبلغ أمة الإسلام الناتجة عن المبنى السكني 15 مليون دولار (20 مليون دولار أقل من 5 ملايين دولار) لأنه لم يتم تضمين الاستهلاك في هذا الحساب.
تختلف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك في المبنى لأن EBIT تأخذ في الاعتبار نفقات الاستهلاك. وبالتالي ، فإن الأرباح قبل الفوائد والضرائب الناتجة عن هذا المبنى السكني تبلغ 14.9 مليون دولار (20 مليون دولار أقل من 5 ملايين دولار أقل من 100000 دولار).
الماخذ الرئيسية
- يتضمن حساب NOI طرح مصروفات التشغيل من إيرادات العقار. حساب EBIT يستخدم نفس المعادلة ، لكن تكاليف الاستهلاك وتكلفة البضائع المباعة يتم خصمها أيضًا. لا تؤثر ضرائب الدخل على NOI أو EBIT للشركة ، لكن ضرائب العقارات مدرجة في المعادلة. يتم تعريف مصروفات التشغيل على أنها تلك النفقات الضرورية للحفاظ على الإيرادات وربحية الأصل.
