ما هو نموذج جديد؟
في عالم الاستثمار ، يمثل النموذج الجديد مفهومًا أو فكرة أو طريقة ثورية جديدة للقيام بأشياء تحل محل المعتقدات القديمة أو طرق فعل الأشياء. قد ينشأ هذا عن حدث سياسي أو اقتصادي ، أو اكتشاف جديد في الأوساط الأكاديمية ، أو تكنولوجيا جديدة أو ابتكار ، أو رائد أعمال أو رائد أعمال ، أو حدث مهم آخر. الأفكار أو المفاهيم النموذجية الجديدة هي ثورية بحيث يعتقد الكثير من الناس أنها ستغير طريقة تفكيرنا ونتحرك إلى الأمام.
يستمد النموذج الجديد جذوره من فكرة تحول النموذج في العلوم ، حيث تغير التكنولوجيا أو النتائج الجديدة تمامًا الطريقة التي يفكر بها الناس أو يتفاعلون مع الموضوع.
الماخذ الرئيسية
- النموذج الجديد هو طريقة جديدة للتفكير أو القيام بأشياء تحل محل النماذج القديمة. يمكن أن تعني النماذج الجديدة في عالم الأسهم إمكانات ربح كبيرة حيث يتكدس المستثمرون في أفكار ثورية جديدة. يجب على المستثمرين في أفكار نموذجية جديدة أن يتعاملوا بحذر حيث يمكن أن تصبح الأسعار مبالغًا فيها استنادًا إلى الضجيج. عندما تبدأ الحقيقة ، قد تكون القيمة الحقيقية للشركة أو الشركات أقل بكثير من سعرها في الذروة.
فهم نموذج جديد
يمكن للمستثمرين مشاهدة نماذج جديدة تتكشف أمام أعينهم وهم يشاهدون أسهم الشركات التي تقع على حدود الابتكار. قد يرتفع السهم بناءً على طريقته الثورية في فعل الأشياء.
يحتاج المستثمرون إلى أن يدركوا أن النماذج الجديدة ليست كلها منتهية أو جيدة. في حين شهدت شركات مثل Amazon Inc. (AMZN) - التي شهدت الطلب على التسوق عبر الإنترنت واستفادت منها - نجاحًا كبيرًا ، لم تفعل جميع الشركات. قطاع الأدوية مليء بالشركات "على وشك" القيام باكتشافات عظيمة يمكن أن تغير العالم أو نظام الرعاية الصحية ، ومع ذلك فإن العديد من الأدوية أو العلاجات التي يصنعونها لا تخرج أبداً من مرحلة التطوير. قد (أو لا) ترتفع أسهمها بناءً على طلب المضاربة ، فقط لتعود مباشرة إلى حيث بدأت ، أو انخفضت.
يمكن للمستثمرين الذين يراهنون على الشركات التي تبدأ بالفعل نموذجًا جديدًا ، أو يستفيدون من نموذج جديد ، جني الكثير من المال على المدى الطويل ، لكن العثور على هذه الشركات ليس سهلاً دائمًا. هذه الشركات غالبًا ما تكون مضاربة بشكل كبير ، ولها أرباح سلبية ، ويُساء فهمها في مراحلها الأولى. فقط خلال المراحل اللاحقة ، بمجرد ارتفاع سعر السهم بشكل ملحوظ ، فإن معظم المستثمرين يدركون ذلك ويبدأون في القفز. قد يؤدي ذلك إلى حدوث الكثير من التقلبات ، مما يجعل من الصعب على المستثمرين الالتزام بالأسهم (الأسهم) على المدى الطويل.
بين عامي 1997 و 2009 ، انخفض سهم Amazon بنسبة 7٪ بنسبة 60٪ أو أكثر ، وانخفض السهم بنسبة 95٪ بين عامي 2000 و 2001. في البداية ، انخفض السهم بنسبة 46٪ بعد الاكتتاب العام الأولي (IPO) ، ثم ارتفع من مستوى منخفض 1.31 دولار ولم ير هذا السعر مرة أخرى. ربما يكون بعض المستثمرين في وقت مبكر قد استفادوا بشكل كبير ولكن من المرجح أن يكونوا قد هزوا بسبب الانخفاضات الحادة العديدة قبل أن يهبط سعر السهم 2،000 دولار في عام 2018.
في حين ازدهرت شركة أمازون في الخروج من انهيار الدوت كوم (2000 إلى 2002) - الذي كان يستند إلى نموذج جديد للإنترنت - لم تنجح العديد من أسهم "الإنترنت" الأخرى ، أكثر من 50٪ من شركات الدوت كوم قد أفلست ، 48٪ من الذين بقوا على قيد الحياة حتى عام 2004 فعلوا ذلك بأسعار مخفضة أقل بكثير ، واستغرق الأمر سنوات عديدة لمعظم الشركات لاسترداد أسعار الأسهم التي حدثت في عام 2000 ، ولا يزال الكثير منها يتداول أدنى بكثير من تلك المستويات. ارتفاع 2000 حتى عام 2016.
غالبًا ما تتبع النماذج الجديدة حسابًا لأن المستثمرين يبالغون في تقدير مقدار التغيير. إنها تزيد من قيمة التقييمات ، وتهبط الأسعار بشكل كبير بعد بدء الواقع. وفي النهاية ، يتعين على الشركات إنتاج أرباح لتبرير ارتفاع أسعار الأسهم. إذا لم تتمكن الشركات من جني الأرباح ، بصرف النظر عن روايتها أو منتجها الجديد ، فإن المستثمرين في نهاية المطاف سوف يشعرون بالقلق والتخلي عن الأسهم.
غالبًا ما تنشر مجلة هارفارد بيزنس ريفيو المقطوعات المحفورة في نوبات نموذجية أو نماذج جديدة في عالم الأعمال والاستثمار. على سبيل المثال ، "لست مضطرًا للاختيار بين سريع أو رخيص أو جيد. بدلاً من ذلك ، يفترض تغيير النموذج "(أبريل 2018) أنه بدلاً من التسوية بين قيمتين من القيم الثلاث المذكورة أعلاه ، يجب على القادة بدلاً من ذلك التركيز على تحسينها جميعًا. من خلال الإبداع ، واستخدام البيانات ، ونمذجة سلوك بدء التشغيل ، يجادل مؤلفو المقال بأن القادة يجب أن يكونوا قادرين على إعادة التفكير في طريقة قيامهم بالمقايضات. يمكن لطرق التفكير الجديدة ، مثل هذا ، أن تساعد المستثمرين في تحديد التحديات المختلفة ، مثل فئات الأصول أو الأصول التي تختارها لمحفظة.
العالم الحقيقي أمثلة على نماذج جديدة
أصبح مصطلح "نموذج جديد" عبارة تستخدم على نطاق واسع في التسعينيات ، حيث بدأت شركات التسويق والشركات في استخدام المصطلح لأي منتج أو حملة جديدة تقريبًا. تم استخدامه بشكل ملحوظ خلال سنوات ازدهار الدوت كوم. في بعض الأحيان ، بدا أن أي شيء وكل شيء يتعلق بالإنترنت قد وصف بأنه "نموذج جديد" أو "نقلة نوعية".
تميزت السنوات في أواخر التسعينات بمخزونات التكنولوجيا العالية التي تحطمت في نهاية المطاف. من عام 1995 إلى عام 2000 ، ارتفع مؤشر ناسداك المهيمن على التكنولوجيا من أقل من 1000 نقطة إلى أكثر من 5000 نقطة. أصبحت شركات التكنولوجيا نموذجًا جديدًا للمستثمرين والمحللين لأن منتجاتهم وأساليب تفكيرهم لديها القدرة على تغيير طريقة عمل الشركات ونموها بشكل جذري. من المؤكد أن الإنترنت غيّر الأمور ، لكن المستثمرين قيموا الشركات في البداية بدرجة عالية للغاية. كانت قيمتها الحقيقية ، في ذلك الوقت ، أقل بكثير من ذروة الأسعار التي قادها المستثمرون لهذه الشركات.
كما قدم الركود العظيم نموذجًا جديدًا للعديد من المستثمرين ، حيث أصبحت فكرة اقتلاع ودعم المزيد من الاستثمارات المستدامة في دائرة الضوء. أصبح من المهم لبعض المستثمرين ومديري الأصول مراعاة العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) عند الاستثمار. كما اتضح مع فقاعة الإسكان والأزمة ، أثبتت الأدوات المالية المعقدة مثل الأوراق المالية المدعومة برهن عقاري دون وجود أصول أساسية سليمة أنها كارثية.
