انخفض سهم Netflix، Inc. (NFLX) إلى أقصى قراءة فنية في ذروة البيع منذ عام 2012 وقد يرتد بقوة ، مما يخفف من قلق المساهمين بينما يضغط على العرض الكبير من البائعين على المكشوف. ومع ذلك ، فإن هذه دعوة لتوقيت السوق وليست إشارة واضحة تمامًا لأن هيكل الأسعار العريض يتنبأ بأن عملاق البث سيتحدد في نطاق 2020 وما بعده ، وهو أمر منطقي تمامًا بالنظر إلى وفرة الخدمات التنافسية القادمة عبر الإنترنت في الأشهر المقبلة.
ستقدم الخدمات المقدمة من Apple Inc. (AAPL) و The Walt Disney Company (DIS) أصعب التحديات في نفس الوقت الذي يدرك فيه العملاء في جميع أنحاء المعمورة أن فواتير الاشتراك الشهرية قد وصلت أو تجاوزت ما دفعوه لمنافذ الكابلات والأقمار الصناعية قبل قطع الحبل والانتقال إلى الإنترنت. في المقابل ، يمكن أن يؤدي ذلك إلى زيادة الانتقائية ، وإقناع المستهلكين بالتخلي عن الخدمات التي لا توفر ما يكفي من المال.
ليس من قبيل المصادفة أن تقوم كل من Apple و Disney بإطلاق خدمات البث في نفس التاريخ في نوفمبر ، مما يشجع العملاء على الاشتراك في الثنائي بالترادف. من المحتمل أن تؤدي عمليات الشراء هذه إلى حدوث زيادة في عمليات إلغاء Netflix المؤدية إلى إصدارات 12 نوفمبر ، لذلك من المحتمل أن يخرج متداولو السوق وتجار المواقف في السوق من صفقات الشراء قبل الموعد المحدد ، والذي قد يكون بمثابة حافز للبائعين على المكشوف.
الرسم البياني الشهري لـ NFLX (2009 - 2019)
TradingView.com
قام السهم بتصفية المقاومة لمدة خمس سنوات عند مستوى 5.68 دولار المعدل في عام 2009 ، في اتجاه صعودي قوي وصل إلى 43.54 دولارًا في عام 2011. وقد تم بيعه واختباره دعم الاختراق في عام 2012 ، وجذب اهتمام الشراء الملتزم قبل موجة انتعاش قوية أكملت رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى لها في عام 2013. دخلت حركة الأسعار قناة صاعدة بعد اندلاع عام 2014 ، حيث ارتفعت إلى 129.29 دولارًا في صيف عام 2015.
صعدت Netflix المقاومة بعد انتخابات عام 2016 وانطلقت ، مسجلة مكاسب رائعة كعضو فخور في الخماسي FAANG. تقدم مشتعل بعد أن سجل السهم أعلى مستوى له على الإطلاق عند 423.21 دولار في يونيو 2018 ، مما أفسح المجال أمام تصحيح معقد وجد الدعم في ديسمبر بعد ملء الفجوة في يناير 2018 بين 227 دولار و 247 دولار. انعكس الارتداد إلى أبريل 2019 عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.786 ، مما أدى إلى انخفاض حاد سجل مؤخرًا أدنى مستوى في تسعة أشهر.
دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في منطقة ذروة البيع لأول مرة منذ عام 2012 ، مما يشير إلى ذروة بيع محتملة قد تشهد ارتدادًا قويًا إلى مستوى المقاومة أعلى من 330 دولار. وصلت عمليات البيع إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي.618 لارتفاع 2019 في نفس الوقت ، مما أضاف الموثوقية إلى التنبؤ الذي لم يترجم بعد إلى حركة سعرية أكثر إنتاجية.
مخطط NFLX قصير الأجل (2016 - 2019)
TradingView.com
شبكة فيبوناتشي الممتدة عبر 2016 إلى 2018 في اتجاه هبوطي تضع أدنى سعر لشهر ديسمبر عند مستوى تصحيح.50 وأدنى سعر لشهر سبتمبر عند مستوى تصحيح.382. يشير هذا التماثل إلى أن السهم سوف يكتسب مكاسب من هنا ، وربما يملأ فجوة شهر يوليو ويصل إلى خط الاتجاه الهبوطي المرتفع. بالإضافة إلى ذلك ، توقف الانخفاض الأخير في خط اتجاه صعودي يعود إلى الانتخابات الرئاسية. إذا أخذناها معًا ، يبدو أن حركة السعر قد تحولت إلى مثلث واسع متماثل يمكن أن يستمر حتى عام 2020.
وصل مؤشر توزيع التراكم في الحجم المتوازن (OBV) إلى أعلى مستوى في عدة أعوام في عام 2015 ودخل مرحلة التوزيع التي انتهت في أوائل عام 2016. شنت مرحلة التراكم اللاحقة أعلى مستوى سابق (الخط الأحمر) في يونيو 2018 لكنها فشلت في الاختراق بعد شهر ، مما أسفر عن انخفاض مطرد في ديسمبر. انعكس ضغط الشراء في عام 2019 عند مستوى مقاومة جديد في شهر يوليو ، حيث انخفض OBV أعلى المستوى السابق. يشير النموذج المستدير حول هذه المنطقة إلى ضغط شراء متواضع يتوافق أيضًا مع الارتداد القابل للتداول.
الخط السفلي
يبدو أن سهم Netflix على وشك الارتداد في الربع الرابع ، مما يوفر أرباحًا مناسبة لمراكز شراء طويلة الأجل ، لكن الضغوط التنافسية قد تحافظ على غطاء الأسهم في السنوات القادمة.
