تعريف صافي سعر الفائدة

ما هو سعر الفائدة الصافي؟

فرق سعر الفائدة الصافي هو الفرق بين متوسط ​​العائد الذي تتلقاه مؤسسة مالية من القروض - إلى جانب أنشطة أخرى مستحقة الفائدة - ومتوسط ​​سعر الفائدة الذي تدفعه على الودائع والقروض. يمثل صافي فرق سعر الفائدة محددًا رئيسيًا لربحية المؤسسة المالية (أو عدم وجودها).

الماخذ الرئيسية

• فرق سعر الفائدة الصافي هو الفرق بين سعر الفائدة الذي يدفعه البنك للمودعين وسعر الفائدة الذي يتلقاه من القروض للمستهلكين. يُعد صافي فرق سعر الفائدة مفيدًا لربحية البنك. وقد يكون من المفيد التفكير في صافي الفائدة معدل كهامش ربح.

فهم صافي هامش سعر الفائدة

تتلقى المؤسسات المانحة للقروض ، مثل البنوك التجارية ، إيرادات فوائد من عدد من المصادر. الودائع (تسمى في الغالب الودائع الأساسية) هي المصدر الرئيسي ، بشكل عام في شكل حسابات التدقيق والادخار أو شهادات الإيداع (الأقراص المدمجة). وغالبا ما يتم الحصول عليها بأسعار منخفضة. تحصل البنوك أيضًا على أموال من خلال حقوق المساهمين والودائع بالجملة وإصدار الديون. تصدر البنوك مجموعة متنوعة من القروض - مثل القروض العقارية على الممتلكات وإقراض الأسهم المنزلية وقروض الطلاب وقروض السيارات وإقراض بطاقات الائتمان - والتي يتم تقديمها بأسعار فائدة أعلى.

يتمثل النشاط الرئيسي للبنك في إدارة الفرق بين سعر الفائدة على الودائع التي يدفعها المستهلك والسعر الذي يتلقاه من قروضه. بمعنى آخر ، عندما تكون الفائدة التي يجنيها البنك من القروض أكبر من الفائدة التي يدفعها على الودائع ، فإنه يولد دخلاً من سعر الفائدة المنشور. بعبارات بسيطة ، فإن فروق أسعار الفائدة الصافية تشبه هوامش الربح. وكلما زاد الفارق ، زاد احتمال أن تكون المؤسسة المالية أكثر ربحية.

يعد معدل الأموال الفيدرالية ("fed") مكونًا مهمًا في تحديد هامش سعر الفائدة الصافي.

حساب هامش سعر الفائدة الصافي

معظم البنوك التجارية (مثل المدخرات والقروض) تولد المصدر الرئيسي للأرباح من خلال فروق أسعار الفائدة الصافية. على سبيل المثال ، قد يقوموا بإقراض المودعين بنسبة 1.25٪ من أموالهم أثناء إصدار رهن لمشتري المنزل مقابل 4.75٪. في هذه الحالة ، سيكون صافي سعر الفائدة هو 3.5٪ ، مطروحًا منه أي رسوم أو تكاليف يتكبدها البنك في تنفيذ كلتا العمليتين.

صافي فرق سعر الفائدة ومعدل الأموال الفيدرالية

على الرغم من أننا لن ندرس كيفية تحديد أسعار الفائدة في السوق ، إلا أن هناك عدة عوامل تدفع أسعار الفائدة ، بما في ذلك السياسة النقدية التي وضعها بنك الاحتياطي الفيدرالي والعوائد على سندات الخزانة الأمريكية. في حين أن أنشطة السوق المفتوحة تشكل في نهاية المطاف صافي فرق سعر الفائدة ، فإن معدل الأموال الفيدرالية ("الفيدرالية") يلعب دورًا كبيرًا في تحديد المعدل الذي تقرض به المؤسسة أموالًا فورية ، وفي الواقع ، وفقًا للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، فإن الصناديق الفيدرالية السعر هو "سعر الفائدة الذي تقرض به مؤسسات الإيداع أرصدة الاحتياطي لمؤسسات الإيداع الأخرى بين عشية وضحاها."

وهذا ينطبق على أكبر المؤسسات وأكثرها جدارة ائتمانية لأنها تحافظ على مبلغ الاحتياطي المطلوب. وبالتالي ، فإن معدل الأموال الفيدرالية هو سعر الفائدة الأساسي ، والذي يتم من خلاله تحديد جميع أسعار الفائدة الأخرى في الولايات المتحدة. معدل الأموال الفيدرالية هو مؤشر رئيسي على صحة الاقتصاد الأمريكي.