ما هو تجنب المخاطر؟
يشير مصطلح "تجنب المخاطر" إلى المستثمرين الذين ، عند مواجهة استثمارين بعائد متوقع مماثل ، يفضلون خيار المخاطرة الأقل. يمكن أن يتعارض النفور من المخاطرة مع السعي وراء المخاطر.
تجنب المخاطر
كيف يعمل المستثمرون في تجنب المخاطر
يستخدم مصطلح محايد للمخاطر لوصف موقف الفرد الذي قد يقوم بتقييم بدائل الاستثمار. إذا كان الفرد يركز فقط على المكاسب المحتملة بصرف النظر عن المخاطر ، يقال إن هذا الشخص محايد من المخاطر. مثل هذا السلوك ، لتقييم المكافأة دون التفكير في المخاطرة ، قد يبدو مخاطرة بطبيعته.
لن يفكر المستثمر الذي ينفر من المخاطرة في اختيار المخاطرة بخسارة قدرها 1000 دولار مع إمكانية تحقيق ربح بقيمة 50 دولارًا لنفس المخاطر كخيار للمخاطرة بـ 100 دولار فقط لتحقيق نفس المكسب البالغ 50 دولارًا. ومع ذلك ، فإن شخص محايد من شأنه أن. بالنظر إلى فرصتين استثماريتين ، لا ينظر المستثمر المحايد للمخاطر إلا إلى المكاسب المحتملة لكل استثمار ويتجاهل المخاطر السلبية المحتملة.
من ناحية أخرى ، يكره المستثمر الذي يكره المخاطرة المخاطرة ، وبالتالي يبتعد عن الأسهم أو الاستثمارات عالية المخاطر ومستعد للتخلي عن معدلات عائد أعلى. عادةً ما يستثمر المستثمرون الذين يبحثون عن استثمارات "أكثر أمانًا" في حسابات التوفير والسندات وأسهم نمو الأرباح وشهادات الإيداع (الأقراص المدمجة).
الفرد الذي ينفر من المخاطرة لديه درجة تحمل منخفضة للمخاطر أو نفور شديد من المخاطرة. هؤلاء المستثمرون المحافظون على استعداد لقبول القليل من التقلبات في محافظهم الاستثمارية. غالبًا ما يكون المتقاعدون الذين أمضوا عقودًا في بناء بيضة عش غير راغبين في السماح لأي نوع من المخاطر بمديريهم. مستثمر محافظ يستهدف المركبات المضمونة والسيولة للغاية.
الماخذ الرئيسية
- يتجنب الأفراد الذين ينفرون من المخاطرة المخاطر ويفضلون الاستثمارات منخفضة التقلبات. النفور الشديد يعني أن المستثمرين سوف يميلون إلى شراء أصول آمنة مثل السندات ذات التصنيف العالي والأقراص المدمجة. يسعى الأفراد الذين يعانون من المخاطرة إلى الحفاظ على رأس المال بسبب النمو ، والذي قد يكون في الواقع ضارًا لأولئك الذين اصغر سنا
استراتيجيات الاستثمار في تجنب المخاطر
حسابات التوفير
يوفر إيداع الأموال في حساب توفير عالي العائد في بنك أو اتحاد ائتماني عائدًا مستقرًا بدون أي مخاطر استثمارية تقريبًا. يمكن للمستثمرين الذين ينفرون من المخاطرة أن يتأكدوا من معرفة أن الوكالات الحكومية ، مثل شركة التأمين على الودائع الفيدرالية (FDIC) والإدارة الوطنية لاتحاد الائتمان (NCUA) ، تؤمّن جزئيًا الأموال الموجودة في حسابات التوفير.
الجانب السلبي لحفظ المال في حساب التوفير هو العائد ؛ توفر معظم حسابات الادخار ذات العائد المرتفع عائدات أقل من معظم الاستثمارات الأخرى. يخضع المستثمرون أيضًا لمخاطر أسعار الفائدة. على سبيل المثال ، إذا انخفضت أسعار الفائدة ، يتلقى المستثمرون فائدة أقل على مدخراتهم.
سندات
قد يرغب المستثمرون في تجنب المخاطر في الاستثمار في سندات الشركات أو البلديات. تدفع أدوات الدين هذه أرباحًا ثابتة للمستثمرين. يتم إصدار سندات الشركات من قبل الشركات القائمة ، في حين يتم إصدار سندات البلدية من قبل حكومات الولايات أو الحكومات المحلية. قد يكون لدى المستثمرين الذين ينفرون من المخاطرة تفضيل للسندات البلدية ، حيث يتمتعون باستقرار مالي أكبر من سندات الشركات.
ومع ذلك ، لا تزال سندات الشركات أكثر أمانًا من الاستثمار في الأسهم العادية ، لأنه حتى إذا أصبحت الشركة المصدرة معسرة ، فإن مستثمري السندات يتلقون الدفعة الأولى من الأموال المتبقية بعد دائني الشركة. قد توفر السندات البلدية أيضًا عوائد ممتازة للاستثمارات ذات المخاطر المماثلة ، حيث إنها معفاة من الضريبة الفيدرالية وضريبة الولاية.
نمو أرباح الأسهم
تجذب أسهم نمو أرباح الأسهم المستثمرين الذين ينفرون من المخاطرة لأنه حتى إذا انخفض سعر السهم ، فإن مدفوعات أرباح الأسهم المتوقعة يمكن أن تساعد في تعويض الخسائر. عادة لا تظهر الشركات التي تزيد أرباحها السنوية كل عام تقلبات مماثلة للأسهم المشتراة لرفع قيمة رأس المال.
عادة ما تُظهر الأسهم في القطاعات الدفاعية ، مثل المرافق والمواد الاستهلاكية الأساسية ، نمو أرباح مستمر ، حيث يمكن لهذه الشركات جني الأموال باستمرار في معظم البيئات الاقتصادية. قد يكون لدى المستثمرين أيضًا خيار إعادة توزيع الأرباح لشراء المزيد من الأسهم.
شهادات الايداع
يمكن للمستثمرين الذين لا يحتاجون إلى الوصول إلى أموالهم على الفور وضعهم في شهادة إيداع. عادةً ما تعود الأقراص المضغوطة أكثر بقليل من حسابات الادخار ، ولكن للحصول على أسعار فائدة أعلى ، يحتاج المستثمرون إلى إغلاق أموالهم لفترات أطول وقد يتم فرض رسوم سحب إذا رغبوا في الخروج مبكرًا. على سبيل المثال ، قد يكسب قرص مضغوط مدته خمس سنوات 2٪ ، بينما قد يقدم قرص مضغوط مدته عام واحد فائدة بنسبة 0.75٪.
تعد الأقراص المدمجة مفيدة بشكل خاص للمستثمرين الذين ينفرون من المخاطر والذين يحاولون تنويع الجزء النقدي من محفظتهم الاستثمارية.
