سجلت صناعة التمويل الاستهلاكي مكاسب بنسبة 22.30٪ على أساس سنوي (YTD) على خلفية بطالة منخفضة قياسية ونمو ثابت في الأجور وقراءات عالية لثقة المستهلك. ومع ذلك ، اجتاحت موجة من عمليات البيع عبر أسهم الخدمات الائتمانية يوم الاثنين ، حيث استعادت المخاوف من الركود عافيتها ، مما أدى إلى زيادة النزاعات التجارية العالمية وتراجع مذكرة الخزانة القياسية التي مدتها 10 سنوات والتي أدت إلى انعكاس جزئي في منحنى العائد. التقارير المتعلقة بالتحقيقات الحكومية المحتملة في مجال مكافحة الاحتكار على عمالقة التكنولوجيا أثرت أيضًا على الأسهم في الفضاء.
نظرًا لارتفاع درجة الاحتكار في مكافحة الاحتكار لدى أعضاء FAANG ، فقد يبدأ المستثمرون في التفكير في التأثير الذي سيحدثونه على الشراكات الاستراتيجية الحالية والمستقبلية مع الجهات الفاعلة الرائدة في خدمات الائتمان. على وجه الخصوص ، قد يؤدي تشديد لوائح الخصوصية إلى إحباط شركات بطاقات الائتمان التي تتقاسم اتجاهات المعاملات مع شركات التكنولوجيا الكبيرة.
من منظور التقييم ، تتداول شركات معالجة الدفعات الكبيرة بمضاعفات أرباح عالية ، مما يشير إلى أن الأسعار قد تعكس بالفعل الجولة الأخيرة من الأرباح الفصلية القوية. التحليل الفني يدعم سيناريو "القيمة الكاملة" ، مع تحذير الأنماط الحديثة من بعض عمليات البيع على المدى القريب قبل معالجة هذه الأسهم لمزيد من المكاسب. يجب على التجار المتأرجحين الذين يتوقعون استمرار الزخم الهبوطي يوم الاثنين في أسهم الخدمات الائتمانية التحقق من فرص البيع على المكشوف الثلاثة هذه.
Visa Inc. (V)
تعمل Visa Inc. (V) ، التي تبلغ قيمتها السوقية 346.60 مليار دولار ، كشركة لتكنولوجيا المدفوعات تعمل على تسهيل التجارة من خلال تحويل الأموال بين المستهلكين والتجار والمؤسسات المالية والشركاء الاستراتيجيين. في عام 2018 ، عالج عملاق المدفوعات 8.2 تريليون دولار في معاملات الشراء. سجلت فيزا أرباحاً مالية للسهم في الربع الثاني بلغت 1.31 دولار ، متجاوزة توقعات المحللين عند 1.24 دولار. بلغت الإيرادات 5.5 مليار دولار ، وهو ما يتماشى تقريبًا مع التوقعات. تتداول الشركة عند 32.8 ضعف الأرباح ، أعلى بكثير من متوسط مضاعفات الصناعة البالغ 21.9. على الرغم من أن سهم Visa قد عاد بنسبة 22.65٪ على أساس سنوي ، إلا أنه لم يحقق أداءً جيدًا في متوسط عائد خدمات الائتمان بنسبة 3٪ تقريبًا مقارنة بنفس الفترة من 4 يونيو 2019. ويحصل المستثمرون على عائد أرباح بنسبة 0.61٪.
على الرغم من ارتفاع أسهم فيزا لأكثر من 30 ٪ من أدنى مستوياتها عشية عيد الميلاد للوقوف بحزم في منطقة السوق الصاعدة ، فقد شكل السعر نموذج قمة مزدوجة خلال الشهر الماضي مما يشير إلى تراجع وشيك. يوجد أيضًا تباعد هبوطي بين السعر ومؤشر القوة النسبية (RSI) ، مما يدل على تراجع حماس المشتري. في تداول يوم الاثنين ، كسر السهم دون خط اتجاه مهم يمتد إلى أواخر ديسمبر مما قد يؤدي إلى بيع إضافي في جلسات التداول اللاحقة. يجب على أولئك الذين يقصرون فيزا على المستوى الحالي أن يتطلعوا إلى تغطية مركزهم عند الدعم الرئيسي بالقرب من أواخر شهر سبتمبر أو بداية شهر أكتوبر حول 150 دولار. فكر في وضع أمر وقف الخسارة أعلى قليلاً من أعلى سعر ليوم الاثنين عند 162.83 دولار.
ماستركارد إنكوربوريتد (MA)
توفر Mastercard Incorporated (MA) معالجة المعاملات وغيرها من المنتجات والخدمات المتعلقة بالدفع في أكثر من 200 دولة. لقد عالجت ما يزيد عن 4.3 تريليون دولار من معاملات الشراء خلال عام 2018. على الرغم من أن عملاق بطاقات الائتمان البالغ من العمر 53 عامًا فاق توقعات النمو في أعلى وأسفل خط السوق ، إلا أنه يتداول بسعر أعلى بكثير لمنافسيه ، مع السعر إلى الأرباح نسبة (نسبة P / E) من 40.4 - ما يقرب من ضعف متوسط الصناعة. اعتبارًا من 4 يونيو 2019 ، بلغت القيمة السوقية لسهم Mastercard 247.45 مليار دولار والرياضة مكسبًا صحيًا بنسبة 33.66٪ منذ بداية العام.
بعد الارتفاع الحاد الذي دام أربعة أشهر لبدء عام 2019 ، شكلت أسهم Mastercard نموذج قمة مزدوجة طوال شهر مايو ، مما يشير إلى احتمال وجود قمة قصيرة الأجل. على غرار Visa ، سجلت القمة الثانية للنموذج أعلى مستوى ، في حين أن القمة الثانية لمؤشر القوة النسبية سجلت أعلى انخفاض لإضافة تباعد هبوطي إلى هذا المزيج. يوفر انهيار يوم الاثنين دون خط اتجاه مدته خمسة أشهر نقطة دخول للمتداولين المتأرجحين. قد ينتظر التجار المحافظون أن يغلق السعر أدنى خط العنق للقمصان المزدوجة قبل تنفيذ البيع على المكشوف. ابحث عن الانخفاض إلى 225 دولارًا ، حيث قد يكون الخط الأفقي الذي يربط حركة السعر السابقة بمثابة دعم. يتداول الإغلاق إذا تحرك السهم فوق أعلى سعر ليوم أمس عند 252.98 دولار.
PayPal Holdings، Inc. (PYPL)
مع رسملة سوقية تبلغ 123.98 مليار دولار ، تقدم PayPal Holdings، Inc. (PYPL) منصة تقنية تتيح الدفعات الرقمية والهواتف المحمولة نيابة عن المستهلكين والتجار. تشمل حلول الدفع الرئيسية الخاصة بها PayPal و PayPal Credit و Braintree و Venmo و Xoom و iZettle. أعلنت الشركة التي تتخذ من كاليفورنيا مقراً لها عن نتائج مذهلة في الربع الأول ، حيث سجلت نمواً في الأرباح بنسبة 37٪ على أساس سنوي (سنوي) ، بينما زادت الإيرادات بنسبة 12٪ عن الربع الذي سبقه. مع تداول الأسهم حاليًا بأرباح تقارب 60 ضعفًا ، ربما يكون سعر السهم قد وضع في الاعتبار النتائج المالية المتفائلة. ارتفع سهم PayPal بنسبة 25.48٪ حتى تاريخه في 4 يونيو 2019.
على الرغم من أن أسهم PayPal تقف فقط بنسبة 8.7٪ دون أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا عند 114.66 $ ، إلا أن نموذج القمة المزدوج الذي تشكل على مدار الأسابيع الستة الماضية يهدد بإنهاء الترند الصعودي الذي استمر خلال معظم عام 2019. وأغلق تراجع يوم الاثنين بنسبة 3.85٪ مغلقًا دون كليهما خط ترسيخ ثابت وخط العنق للنمط ، مما يجعل هذا الإعداد القصير هو الأكثر جاذبية للثلاث التي تمت مناقشتها. يجب أن يحدد المتداولون أمر جني الأرباح عند مستوى 92.50 دولار ، حيث يواجه السعر مجموعة من الدعم من عدة ارتفاعات متأرجحة ومتوسط الحركة البسيط لـ 200 يوم (SMA). ضع نقطة توقف فوق أعلى مستوى ليوم الاثنين عند 111.09 دولارًا لإدارة مخاطر الهبوط.
StockCharts.com
