ما هو مؤشر MSCI للأسواق الناشئة؟
يرمز مؤشر MSCI للأسواق الناشئة إلى Morgan Stanley Capital International (MSCI) ، وهو مؤشر يستخدم لقياس أداء سوق الأسهم في الأسواق الناشئة العالمية. إنه مجرد مؤشر واحد تم إنشاؤه بواسطة MSCI ، والذي قام ببناءه وصيانته منذ أواخر الستينيات.
وفقًا لبيان الوقائع الخاص به ، فإن مؤشر MSCI للأسواق الناشئة يجذب الحدود المتوسطة والكبيرة في أكثر من 24 دولة من الأسواق الناشئة. المؤشر هو مؤشر القيمة السوقية العائمة المعدلة ، ويمثل 13 ٪ من القيمة السوقية العالمية.
فهم مؤشر MSCI للأسواق الناشئة
يتكون مؤشر MSCI للأسواق الناشئة من 26 اقتصادا ناميا بما في ذلك الأرجنتين والبرازيل وشيلي والصين وكولومبيا وجمهورية التشيك ومصر واليونان والمجر والهند وإندونيسيا وكوريا وماليزيا والمكسيك وباكستان وبيرو والفلبين وبولندا وقطر ، روسيا والسعودية وجنوب إفريقيا وتايوان وتايلاند وتركيا والإمارات العربية المتحدة.
منذ نشأته في عام 1988 ، نما مؤشر MSCI للأسواق الناشئة بشكل ملحوظ. ما كان مرة واحدة فقط 10 دول كان يمثلها أقل من 1 ٪ قد زاد عشرة أضعاف. نظرًا للنجاحات التي حققتها ، يتم استخدام MSCI عمومًا كمعيار أداء لصناديق الاستثمار المشتركة ونمو السوق.
اعتبارًا من يونيو 2019 ، كان عائد الصندوق لمدة عام للمستثمرين 1.21٪ ، في حين بلغ العائد على سندات العائد على 10 سنوات 5.81٪. هذا أقل بكثير من MSCI ACWI و MSCI World Indexes ، حيث أظهر كلاهما عائدًا لمدة عام قدره 5.74٪ و 6.33٪ ، و 10.15٪ و 10.72 لعائداتهما لمدة 10 سنوات.
الاستثمار في المؤشر
يمكن للمستثمرين الاستثمار مباشرة في المؤشر. تمتلك بعض أسهم صندوق MSCI Emerging Markets المتداول في البورصة (ETF) العديد من الأوراق المالية ، وتمتلك حوالي 90 ٪ من المؤشر المتاح على iShares.
يمكن للمستثمرين الاستثمار مباشرة في مؤشر MSCI للأسواق الناشئة.
نظرًا للمخاطر السياسية والنقدية الكامنة ، تعتبر الأسواق الناشئة استثمارًا محفوفًا بالمخاطر. يجب أن يكون المستثمرون الذين يلجئون إلى الأسواق الناشئة على استعداد لتلقي عائدات متقلبة. في حين أن هذه العائدات قد تكون كبيرة ، إلا أن فرصة الخسائر قد تكون أكبر. تسمح الأسواق الناشئة بالتنوع في محفظة المستثمر ، حيث أنها أقل مشاركة في الأسواق المتقدمة بالفعل. هذا قد يقلل من المخاطر المفرطة المرتبطة بها.
الماخذ الرئيسية
- يستخدم مؤشر MSCI للأسواق الناشئة لقياس أداء سوق الأسهم في الأسواق الناشئة العالمية. يلتقط المؤشر الحدود القصوى المتوسطة والكبيرة في 26 دولة بما فيها الصين والهند وكوريا والمكسيك وتايوان والإمارات العربية المتحدة. يمكن للمستثمرين الاستثمار في المؤشر مباشرة. كان للمؤشر حوالي 1200 عنصر ، وكان له وزن كبير في الصين وكوريا الجنوبية وتايوان.
مؤشر الفهرس
اعتبارًا من يونيو 2019 ، كان المؤشر يحتوي على 1،194 دائرة. العشرة الأوائل هم:
- Tencent Holdings (China) Alibaba Group (China) Samsung Electronics (Korea) Taiwan Semiconductor (Taiwan) Naspers (South Africa) China Construction (China) Ping An Insurance (China) China Mobile (China) Housing Dev Finance (India) Reliance Industries (الهند)
المؤشر هو الأكثر وزنًا في الصين بنسبة 31.55٪ ، وكوريا الجنوبية بنسبة 12.37٪ ، وتايوان بنسبة 10.83٪ ، والهند بنسبة 8.97٪ ، والبرازيل بنسبة 7.65٪ ، والدول المتبقية بنسبة 28.63٪. كانت القطاعات المالية وتكنولوجيا المعلومات وشركات المستهلك حسب تقديرها هي القطاعات الثلاثة الأولى في المؤشر.
تتم مراجعة مؤشر MSCI للأسواق الناشئة أربع مرات في السنة - فبراير ومايو وأغسطس ونوفمبر. وفقًا لـ MSCI ، فإن المراجعات تحد من حجم التداول غير المبرر وتهدف إلى عكس التغير في أسواق الأسهم الأساسية. يحدث إعادة توازن الفهرس خلال مراجعات مايو ونوفمبر. يتم إعادة حساب كل من نقاط قطع الغطاء المتوسطة والكبيرة خلال هذه الفترات.
مورغان ستانلي في الأخبار
مورغان ستانلي ليس غريباً على وضع المعايير. في عام 2018 ، سجلت الشركة نمواً في الربع الثاني بنسبة 39 ٪ مقارنة بالعام السابق ، مما دفع أرباحها إلى 2.4 مليار دولار ، وهو نمو أكبر من معظم منافسيها من ذوي الخبرة.
بعد سنوات عديدة من إعادة هيكلة البنك ، احتفل مورجان ستانلي بنجاحات مستوى الأداء في جميع قنوات أعمالهم تقريبًا. شهدت الشركة انتكاسة في وقت سابق من العام عندما أكمل مجلس الاحتياطي الفيدرالي اختبار الضغط على البنك وقصر عوائد رأس المال على العودة إلى مستويات من العام السابق. على الرغم من هذا ، أسهم البنك بشكل جيد. في الوقت الذي يخشى فيه الكثيرون من التغييرات التي تطرأ على بنك الاحتياطي الفيدرالي وعدم اليقين المحيط بمستقبل التداولات الأجنبية في الولايات المتحدة ، تمكن مورجان ستانلي من المضي قدمًا.
