أصبحت المنطاد الألماني الشهير المعروف باسم Hindenburg واحدة من أكثر صور الكوارث انتشارًا في التاريخ عندما اشتعلت فيها النيران أثناء الهبوط في عام 1937. تشترك هذه المنطاد الآن مع أداة فنية تم اختراعها لمساعدة التجار على التنبؤ وتجنب احتمال انهيار سوق الأسهم.
بفضل عالم رياضيات ماكر يدعى Jim Miekka ، وصديقه Kennedy Gammage ، يمكن استخدام هذا المؤشر الفني ، المعروف باسم Hindenburg omen ، للتنبؤ بالتصحيحات الحادة ، ويمكن أن يساعد التجار على الاستفادة من الانخفاض أو تجنب تحقيق خسائر كبيرة قبل أن يرى الآخرون انها قادمة.
، ستتعلم المزيد حول كيفية حساب هذا المؤشر وكيف يمكن أن تساعدك إشاراته المتعددة على تفادي انهيار السوق التالي.
البرنامج التعليمي: السوق اتساع
الأساسيات تدور المفاهيم الأساسية لفلسفة هيندنبورغ حول نظريات اتساع السوق ، خاصة تلك التي طورتها عظماء السوق مثل نورمان فوسباك وجيرالد أبيل. يتم إنشاء هذا المؤشر عن طريق مراقبة عدد المشكلات في بورصة معينة عن كثب ، عمومًا في بورصة نيويورك ، والتي شهدت مستويات قياسية جديدة في 52 أسبوعًا وأدنى مستوياتها في 52 أسبوعًا. من خلال مقارنة هذه النتائج بمجموعة قياسية من المعايير ، يحاول المتداولون اكتساب نظرة ثاقبة على الانخفاض المحتمل في مؤشرات السوق العريضة. مؤشر اتساع المطلق (ABI) هو مؤشر سوق يستخدم لتحديد مستويات التقلب في السوق دون الأخذ في الاعتبار اتجاه السعر
تشير نظريات اتساع السوق إلى أنه عندما تتجه الأسواق نحو الأعلى ، أو تخلق مستويات قياسية جديدة ، يجب أن يتجاوز عدد الشركات التي تشكل أعلى مستوياتها في 52 أسبوعًا العدد الذي تشهده أدنى مستوياتها في 52 أسبوعًا. بالمقابل ، عندما يتجه السوق نحو الانخفاض ، أو يخلق مستويات متدنية جديدة ، فإن عدد الشركات التي تتداول عند الحد الأدنى من نطاقات الـ 52 أسبوعًا يجب أن يفوق عدد الشركات التي تخلق مستويات قياسية جديدة.
المؤشر يستخدم مؤشر Hindenburg الفرضيات الأساسية لاتساع السوق من خلال دراسة عدد القضايا المتقدمة / المتراجعة ، ولكنه يعطي التفسير التقليدي لمسة طفيفة تشير إلى أن السوق يستعد لتصحيح كبير.
يعطي هذا المؤشر إشارة تحذير عندما يخلق أكثر من 2.2٪ من إصدارات التداول مستويات قياسية جديدة بينما يخلق 2.2٪ منفصل أو أكثر مستويات منخفضة جديدة. يشير التباين بين الارتفاعات والقيعان الجديدة إلى أن قناعة المشاركين في السوق تضعف ، وأنهم غير متأكدين من الاتجاه المستقبلي للأوراق المالية.
على سبيل المثال ، افترض أن 156 من أصل 3939 إصدارًا تم تداولها (يتغير هذا الرقم بمرور الوقت) في بورصة نيويورك يصل إلى 52 أسبوعًا وهو أعلى مستوى جديد خلال اليوم ، بينما يواجه 86 مستوى منخفضًا سنويًا جديدًا. تقسيم 156 قمم جديدة على 3،394 (إجمالي الإصدارات) سوف ينتج عنه 4.6٪. تقسيم 86 (قيعان جديدة) على 3،394 (إجمالي الإصدارات) يعطينا نتيجة 2.53 ٪. نظرًا لأن كلا من النتائج أكبر من 2.2٪ ، فقد تم استيفاء المعايير الخاصة بهيندنبورغ ، ويجب أن يكون المتداولون الفنيون حذرين من حدوث انهيار محتمل في السوق. (لقراءة ذات صلة ، تحقق من أعظم تحطم السوق وبيع الذعر - الاستسلام أو تحطم؟ )
ملاحظة : الشروط التي تشير إلى هيندنبورغ صالحة فقط إذا كان كل من الارتفاعات والقيعان الجديدة أكبر من 2.2٪. إذا كان عدد القيعان الجديدة 70 ، بدلاً من 86 ، فلن تتحقق المعايير لأن 70 مقسومًا على 3939 هو 2.06٪ فقط ، أي أقل من 2.2٪ المطلوبة التي تشير إلى فأل هيندنبرج.
التأكيد على غرار معظم المؤشرات الفنية ، لا ينبغي مطلقًا الاعتماد على الإشارة لإنشاء المعاملات ما لم يتم تأكيدها من قبل مصادر أو مؤشرات أخرى. وضع مطورو Hindenburg فأل العديد من المعايير الأخرى التي يجب الوفاء بها لتأكيد وإعادة تأكيد علامة التحذير التقليدية.
تتمثل الطريقة الأولى للتأكيد في ضمان ارتفاع المتوسط المتحرك لعشرة أسابيع لمؤشر NYSE Composite Index. يمكن تحقيق ذلك بسهولة من خلال إنشاء مخطط أسبوعي للمؤشر وتجاوز المتوسط المتحرك لمدة 10 فترات. إذا كان ميل الخط إلى الأعلى ، فسيتم استيفاء المعيار الثاني للتصحيح المحتمل. (لقراءة حول كيفية القيام بذلك ، راجع البرنامج التعليمي Moving Averages .)
يظهر النوع الثالث من التأكيد عندما يكون مؤشر الاتساع المعروف باسم مذبذب مكليلان له قيمة سالبة. يتم إنشاء مذبذب هذا عن طريق أخذ متوسط حركة أسي لمدة 19 يومًا (EMA) ومتوسط حركة أسي لمدة 39 يومًا للفرق بين عدد المشكلات المتقدمة والمتراجعة. بمجرد حساب حسابي EMA ، يتم طرحهما من بعضهما البعض ، وتُفسر القراءة السلبية على أنها تعني أن عدد القيعان الجديدة ينمو بوتيرة أسرع ، مؤخرًا ، مما كان عليه في الماضي - إشارة إلى المتداولين بأن الدببة السيطرة وأن التصحيح المحتمل يمكن أن يكون في الطريق.
هل يعمل؟ يتوق كل متداول ليكون قادرًا على التنبؤ بحدوث انهيار في البورصة من أجل الربح من الانخفاض أو لحماية بعض أرباحه المكتسبة بصعوبة. إن فأل هيندنبورغ جيد بقدر ما يحدث عندما يتعلق الأمر بالقدرة على تحديد هذه الحوادث قبل حدوثها.
وفقًا لروبرت ماكهيو ، الرئيس التنفيذي لشركة "ماين لاين إنفستورز" ، "لقد ظهر الفأل قبل كل حوادث سوق الأسهم أو أحداث الذعر التي حدثت خلال السنوات الـ 21 الماضية" ، وهو يتحدث عن الفترة من 1985 إلى 2006. وجود إشارة يمكن أن تؤدي إلى انخفاض حاد في السوق. جذابة لجميع المتداولين النشطين ، لكن هذه الإشارة ليست شائعة كما يأمل معظم المتداولين. وفقًا لماكهيو ، فإن الفأل خلق إشارة فقط في 160 يومًا منفصلًا ، أو 3.2٪ من 5000 يوم تقريبًا التي درسها.
على الرغم من أن هذا المؤشر لا يقدم إشارات متكررة ، إلا أنه ينبغي اعتباره يستحق دمجه في استراتيجية تداول ، لأنه قد يسمح للتجار بتفادي حدوث انهيار كبير.
يبحث فنيو الدقة التعدديون دائمًا عن صقل دقة إشارة معينة ، ولا يعد استثناء Hindenburg استثناءً. أضاف التجار شروطًا مؤكدة أخرى ، إلى جانب تلك المذكورة أعلاه ، في محاولة لتقليل عدد الإشارات الخاطئة التي يتم إنشاؤها.
سيطلب معظم المتداولين ألا يتجاوز عدد القمم الجديدة ضعف عدد القيعان الجديدة عند إنشاء الإشارة. من خلال مراقبة القضايا المتقدمة والهبوطية ، يمكن للتجار التأكد من أن الطلب على مجموعة واسعة من الأوراق المالية لا يميل لصالح الثيران. يمثل الافتقار إلى تداول الأوراق المالية بالقرب من الحد الأعلى لنطاقاتها الـ 52 تمثيلًا لضعف الطلب في السوق ، ويمكن استخدامه لتأكيد التنبؤ بالحركة الهبوطية.
الجزء الأخير من التأكيد الذي سيراقبه المتداولون هو إشارات المعاملات الأخرى التي تحدث على مقربة من الأولى. غالبًا ما يتم تفسير مجموعة من إشارات هيندنبورغ فأل ، والتي تُعتبر عمومًا تعني إشارتين أو أكثر تم إنشاؤها خلال فترة 36 يومًا ، على أنها أكثر أهمية بكثير مما لو كانت هناك إشارة واحدة فقط تظهر. جميع معايير التأكيد المذكورة هي اقتراحات حول كيفية إنشاء تنبؤ أكثر دقة عن انهيار السوق ، ولكن ضع في اعتبارك أنه يمكن نسيانها إذا كان التاجر يفضل استخدام الطرق التقليدية.
خاتمة: هناك العديد من المؤشرات التي تستند إلى نظريات اتساع السوق ، لكن القليل منها قد تم النظر إليه بنفس ضوء مؤشر هيندنبورغ بسبب قدرته على التنبؤ بحدوث انهيار محتمل في سوق الأسهم. تم اختراع العديد من المؤشرات والاستراتيجيات لغرض محاولة اكتشاف تصحيح كبير قبل حدوثه ، لكن لا يوجد مؤشر يمكن أن يتنبأ بهذه التعطلات بكل تأكيد - ولا حتى فأل Hindenburg. باستخدام هذه الأداة ، يزيد المتداولون من احتمالية اكتشاف أي انهيار محتمل في السوق قبل حدوثه ، ونتيجة لذلك ، قد يكونون قادرين على الربح من الانخفاض أو حماية أرباحهم المكتسبة بصعوبة من الدخان.
