أنهت Dow component Merck & Co.، Inc. (MRK) أكثر من أربع سنوات من السلوك المتأخر في النصف الثاني من عام 2018 ، وتحولت صعوديًا بشكل حاد في حلقة ردود الفعل الإيجابية التي رفعت الآن حصص شركة الأدوية العملاقة إلى أعلى مستوى لها منذ 18 عامًا. والأهم من ذلك ، أن سهم Merck قد دخل أخيرًا في اختبار طال انتظاره عند أعلى مستوى على الإطلاق في نوفمبر 2000 عند 91.51 دولارًا ، مما يمهد الطريق لكسر في النهاية إلى ثلاثة أرقام.
يتفادى هذا السهم الشعور بالضيق الذي لا نهاية له في قطاع الأدوية ، الذي ناضل منذ عام 2015 من فضائح التسعير مع Valeant Pharmaceuticals ، التي تتداول الآن باسم Bausch Health Companies Inc. (BHC) ، ومدير صندوق التحوط Martin Shkreli ، الذي يقضي عقوبة بالسجن لمدة سبع سنوات ل تزوير الأوراق المالية. تتحد الأحزاب السياسية في الحاجة إلى ضوابط لأسعار الأدوية ، وتُبقي على نمو الإيرادات التي شجعت إساءة الاستخدام الكبيرة في وقت مبكر من هذا العقد.
ومع ذلك ، فإن أعلى مستوياتها على الإطلاق في العصور السابقة تشير إلى مستويات مقاومة رئيسية لها القدرة على إنهاء الاتجاه الصعودي على المدى الطويل. يتداول السهم الآن فوق 83 دولار ، أو أقل من تسع نقاط تحت أعلى مستوى في عام 2000 ، مما يجعل من الصعب التعرض لتعرض جديد بسبب تهديد الانعكاس. من شأن التراجع إلى مستوى الدعم في أقل من 70 دولارًا أن يحول هذه المعادلة لصالح المضاربين على الارتفاع ، وكذلك التقدم السريع في الأرقام الثلاثة.
MRK Long-Chart Chart (1992 - 2019)
TradingView.com
أنهى السهم اتجاهًا صعوديًا لعدة أعوام في 26.75 دولارًا معدّلًا على نحو منفصل في يناير 1992 ودخل اتجاهًا هبوطيًا ضحلًا وجد دعماً في انخفاض المراهقين في عام 1994. وأكمل الارتفاع اللاحق رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى سابق بعد 15 شهرًا ، مما أسفر عن انخفاض فوري اندلعت التي جذبت اهتمام قوي الشراء. سجل الارتفاع مكاسب رائعة في النصف الثاني من عام 2000 ، حيث وصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق فوق 90 دولارًا ، قبل الانخفاض الذي سجل أدنى مستوى خلال خمس سنوات في منتصف الثلاثينيات عام 2002.
تم بيع الارتداد في عام 2003 بقوة ، مما أدى إلى انهيار عام 2004 والذي انتهى إلى أدنى مستوى في تسع سنوات بعد عام واحد. أكمل المشترون الملتزمون ارتدادًا بنسبة 100٪ إلى أعلى مستوى في عام 2003 في عام 2007 ، مما دفع عمليات البيع إلى أدنى مستوى خلال 12 عامًا بعد الانهيار الاقتصادي في عام 2008. يمثل ذلك نهاية الاتجاه الهبوطي الذي دام تسع سنوات وفرصة شراء كبيرة ، قبل موجة التعافي التي استغرقت خمس سنوات لتصل إلى مقاومة عامي 2003 و 2007 عند 60 دولارًا.
كافح السهم دون ذلك الحاجز الهائل لأربع سنوات أخرى ، حيث خرج أخيرًا في النصف الثاني من عام 2018 وحقق مكاسب رائعة خلال الربع الأول من عام 2019. كما صعد الارتفاع مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.786 في فبراير ، محققًا مستوى الحاجز التوافقي النهائي قبل الوصول إلى المقاومة في أعلى مستوى على الإطلاق. ومع ذلك ، لا يزال يختبر دعمًا جديدًا ، مما يعرض المراكز الطويلة لفشل محتمل في النموذج.
دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة شراء طويلة الأجل في أبريل 2018 ووصل إلى مستوى ذروة الشراء في سبتمبر. لقد دخل الآن في دورة بيع طويلة الأجل ، متنبأًا بأن جني الأرباح سوف يتغلب على القوة الشرائية قريبًا ، ولكن حركة السعر لا تظهر هذا الضعف الهيكلي. نتيجة لذلك ، يمكن أن تفشل الإشارة بسهولة ، خاصةً إذا نشر السهم جولة أخرى من مستويات قياسية جديدة.
مخطط MRK قصير الأجل (2017 - 2019)
TradingView.com
اختبر مؤشر توزيع التراكم في حجم التداول (OBV) أعلى مستوى في عام 2007 في عام 2018 وتحول إلى مستوى منخفض ، ليصل إلى أدنى مستوى في ستة أشهر في يناير. القوة الشرائية منذ ذلك الوقت لم تصل إلى أعلى مستوى لها سابقًا ، مما أدى إلى تباعد هبوطي بسيط قد يحتاج إلى توطيد أو تراجع للتغلب عليه. قد تنجح هذه المهمة في التراجع إلى المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا بالقرب من 80 دولارًا ، ولكن قد تأتي فرصة أفضل بعد أن يملأ حركة الأسعار فجوة 1 فبراير بين 75 دولارًا و 76 دولارًا.
رسم النمط منذ أبريل 2018 خط ترند أدنى مستوياته بثلاثة اختبارات ناجحة ، في حين أن الانخفاض في منتصف السبعينيات سيؤدي إلى تفعيل هذا المستوى مرة أخرى. يقع الخط عند نقطة المنتصف ما بين 50 و 200 يوم من EMA ، على استعداد لتقديم معلومات قابلة للتنفيذ حول القوة الهيكلية أو الضعف أثناء الانسحاب. قد يوفر اختراق خط الاتجاه الذي يمتد حتى 200 يوم السيناريو الأكثر فائدة للثيران ، مما يولد فرصة شراء كبيرة.
الخط السفلي
دخلت شركة ميرك أخيرًا اختبارًا طال انتظاره على أعلى مستوى له على الإطلاق ، تم نشره بعد انفجار فقاعة الإنترنت منذ أكثر من 18 عامًا.
