ما هو مجمع العودة؟
العائد المركب هو معدل العائد ، وعادة ما يتم التعبير عنه كنسبة مئوية ، والذي يمثل التأثير التراكمي الذي تتركه سلسلة من المكاسب أو الخسائر على مقدار رأس المال الأصلي خلال فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عن العوائد المركبة بالقيمة السنوية ، مما يعني أن النسبة المئوية التي يتم الإبلاغ عنها تمثل المعدل السنوي الذي تضاعف رأس المال به بمرور الوقت.
عندما يتم التعبير عنها بعبارات سنوية ، يمكن الإشارة إلى العائد المركب على أنه معدل النمو السنوي المركب (CAGR).
إذا ادعى صندوق استثمار أنه حقق عائدًا سنويًا مركبًا بنسبة 10٪ على مدار السنوات الخمس الماضية ، فإن هذا يعني أنه في نهاية عامه الخامس ، ارتفع رأس مال الصندوق إلى حجم مساوٍ لما سيكون عليه إذا كانت الأموال الموجودة في بداية كل عام كان قد كسب 10 ٪ بالضبط بحلول نهاية كل عام.
فهم مجمع العودة
يُنظر إلى العائد المركب على أنه مقياس أكثر دقة لأداء عائد الاستثمار بمرور الوقت من متوسط العائد. وذلك لأن متوسط العائد السنوي لا يأخذ حيز التنفيذ ، مما ينتج عنه خطأ فادح في العائد الفعلي للمستثمر. متوسط العوائد إما المبالغة في تقدير أو يقلل من النمو أو انخفاض العوائد. في الواقع ، تضمن العوائد المركبة أن التقلبات ، التي يمكن أن تضخيم أو تنكمش العوائد ، يتم حسابها في الحسابات.
الماخذ الرئيسية
- العائد المركب هو معدل العائد لرأس المال على سلسلة من الوقت التراكمي. العوائد المركبة هي مقياس أكثر دقة بالمقارنة مع متوسط العوائد لحساب النمو أو الانخفاض في الاستثمار على مدى فترة من الزمن.
مثال على العائد المركب
على سبيل المثال ، لنفترض أنك بدأت باستثمار أولي بقيمة 1000 دولار. إذا قمت بضرب 1000 في 1.1 خمس مرات ، أي 1000 دولار × (1.1) 5 ، فسوف ينتهي بك الأمر إلى حوالي 1.611 دولار. إذا انتهى الاستثمار بقيمة 1000 دولار بقيمة 1611 دولارًا بنهاية خمس سنوات ، يمكن القول أن الاستثمار قد حقق عائدًا سنويًا مركبًا بنسبة 10٪ خلال فترة الخمس سنوات.
ها هي الرياضيات:
- السنة 1: 1000 دولار × 10٪ = 1،100 دولار عام 2: 1،100 دولار × 10٪ = 1،210 دولار عام 3: $ 1،210 × 10٪ = 1،331 دولار 4: 1 1،331 دولار 10٪ = 1،464.10 دولار 5 سنوات: 1464.10 دولار 10٪ = 1610.51 دولار
ومع ذلك ، هذا لا يعني أن الاستثمار قد ارتفع فعليًا بنسبة 10٪ خلال كل سنة من السنوات الخمس. أي نمط من النمو الذي أدى إلى القيمة النهائية البالغة 1.611 دولار بعد خمس سنوات من شأنه أن يعادل 10 ٪ العائد السنوي. لنفترض أن الاستثمار لم يحقق شيئًا في السنوات الأربع الأولى ، ثم حقق 611 دولارًا في عامه الأخير (عائد 61.1٪ للسنة). لا يزال هذا يعادل 10٪ من العائد السنوي المركب على مدار فترة القياس البالغة خمس سنوات ، حيث أن المبلغ النهائي لا يزال مساوياً لما كان يمكن أن ينمو إليه 1000 دولار إذا كان قد ارتفع بنسبة 10٪ ثابتة كل عام.
إذا تم حساب عوائد الاستثمار الموضحة في المثال أعلاه باستخدام متوسط العوائد ، فسوف ينتهي الأمر بنسبة مئوية غير صحيحة. إذا لم يحقق الاستثمار أعلاه أي شيء في السنوات الأربع الأولى ، لكنه حقق 61.1٪ في عامه الخامس ، فسيتم احتساب متوسط العائد على النحو التالي: (0٪ + 0٪ + 0٪ + 0٪ + 61.1٪) / 5 = 12.22٪
