تتحدى شركة Merck & Co.، Inc. (MRK) Apple Inc. (AAPL) و Nike، Inc. (NKE) للحصول على المركز الأول في أداء مكون Dow بعد سنوات من العائدات الفرعية. إن هذا اليقظة يبشر بالخير تجاه الاتجاه الصعودي القوي خلال العقد المقبل ، على الرغم من أن العملاق الصيدلاني يواجه عقبة أخيرة عند أعلى مستوى في نوفمبر 2000 قبل الانضمام إلى نظرائه الضخمة في أعلى مستوياته على الإطلاق. لن يكون ذلك مهمًا الآن ، مع ارتفاع أكثر من 30٪ في مستوى المقاومة هذا.
اندلع السهم فوق مستوى المقاومة لمدة 17 عامًا من أدنى سعر له إلى 60 دولارًا في الأسبوع الماضي ، مرتفعا بعد أرباح يوليو المتفائلة وتوسّع نطاق التسمية لـ KEYTRUDA (pembrolizumab) ، وهو دواء رئيسي لعلاج سرطان الرئة. يبدو أن المستثمرين تخلصوا أخيرًا من القلق من أن إدارة ترامب ستفرض ضوابط على الأسعار وتقلل من حقوق الحصرية التي تضعف الأرباح والعائدات. بالإضافة إلى ذلك ، يوفر القطاع العريض الآن ملاذاً آمناً ضد الحرب التجارية لأنه من غير المرجح أن تظهر الأدوية المنقذة للحياة في قوائم التعريفة الدولية.
MRK Long-Chart Chart (1991 - 2018)
انتهى الاتجاه الصعودي لمدة ثلاث سنوات عند 26.75 دولار في عام 1991 ، مما أفسح المجال أمام التصحيح الذي وجد الدعم عند 13.31 دولار في عام 1994. تصاعد الارتفاع اللاحق حقق أعلى مستوى في النصف الثاني من عام 1995 ، مما أدى إلى تقدم قوي في الاتجاه الذي سجل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 91.51 دولار في نوفمبر 2000. فقد انهار من نمط القمة المزدوجة لعدة سنوات في يونيو 2002 ، ودخل في اتجاه هبوطي استمر في الربع الرابع من عام 2004 ، عندما تراجعت ضغوط البيع في منتصف العشرينات.
اختبر السهم هذا المستوى بعد عام تقريبًا ، وتحول إلى الأعلى في انعكاس قاع مزدوج أدى إلى ارتفاع قوي إلى أعلى مستوى في 2008 عند 61.09 دولار. تضافرت تلك الذروة مع ارتفاع الأرجوحة عام 2003 (الخط الأزرق) ، مما أدى إلى مستوى مقاومة أفقي أنهى موجات الارتفاع حتى اندلاع الأسبوع الماضي بشكل مثير للإعجاب. تراجعت أسهم ميرك بشكل حاد مع الأسواق العالمية خلال الانهيار الاقتصادي ، وكسرت أدنى مستوى في عام 2002 قبل أن تصل إلى أدنى مستوى في 13 عامًا بالقرب من 20 دولارًا.
استكمل الارتداد اللاحق أخيرًا رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى في عام 2008 في عام 2014 ، مما أدى إلى انعكاس طبع أعلى مستوى منخفض على المدى الطويل عند 45.69 دولارًا خلال تعطل فلاش المصغر في أغسطس 2015. أخفق السهم في محاولة اختراق في منتصف الستينيات دولارًا خلال اختبار انتهى في أكتوبر 2017 ، حيث حقق أدنى مستوى ثانٍ يليه الاختراق. أطلق مؤشر الاستوكاستك الشهري على جميع الاسطوانات خلال هذا الصعود ، حيث وصل إلى مستوى ذروة الشراء بالتزامن مع الارتفاع إلى أعلى مستوى في 17 عام. (للمزيد ، انظر: كيف وجدت ميرك طريقها إلى ملايين خزائن الطب ).
مخطط MRK قصير الأجل (2017 - 2018)
اخترق الاختراق مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.618 (خطوط حمراء) للتوجه النازل من عام 2000 إلى عام 2009 ، حيث حدد هدفًا متوسطًا جديدًا عند مستوى تصحيح.863 بالقرب من 80 دولارًا. تحول السهم إلى الأسفل يوم الأربعاء عند خط الاتجاه المرتفع المرتفع والذي يعود إلى عام 2015 (الخط الأخضر) ، مما يشير إلى بداية التراجع الذي سيختبر مستوى الاختراق. بالمقابل ، يجب مراقبة الخط الأزرق عند 66 دولارًا ومتوسط الحركة الأسية لمدة 50 يومًا (EMA) المرتفع من 64.50 دولارًا للانعكاس الذي قد يشير إلى فرصة شراء منخفضة المخاطر.
ارتفع حجم التداول (OBV) إلى أعلى منذ عام 2014 ، متجاهلاً القمم الحادة والوديان على الرسم البياني للسعر. لقد اندلعت الأسبوع الماضي لكنها لم تصل إلى أعلى مستوى في عام 2008 ، وهذا أمر منطقي لأن السهم لا يزال يتداول أدنى بكثير من أعلى مستوى على الإطلاق. تصاعد ضغط الشراء منذ مايو 2018 ولكنه لا يبدو مستدامًا ، مما يزيد من احتمالية أن التراجع سيختبر عزم الثيران المصابة حديثًا. (لمعرفة المزيد ، راجع: كشف معنويات السوق من خلال حجم التداول .)
الخط السفلي
اندلعت أسهم ميرك فوق مقاومة 10 سنوات وقد تصل إلى أدنى مستوى لها عند 80s في الأشهر المقبلة. سيكون الاختراق فوق هذا المستوى مهمًا ، مما يمهد الطريق لاختبار في أعلى مستوى له على الإطلاق في 90s منخفضة. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: Pharma Favorites: 7 اختيارات صحية في قطاع الأدوية .)
