ما هو عودة رأس المال (ROC)؟
يحدث عائد رأس المال عندما يتلقى المستثمر جزءًا من استثماره الأصلي ولا يعتبر دخلًا أو مكاسب رأسمالية من الاستثمار.
لاحظ أن عائد رأس المال يقلل من تكلفة التكلفة للمستثمر. بمجرد أن يتم تخفيض أساس التكلفة المعدلة للسهم إلى الصفر ، فإن أي عائد لاحق سيخضع للضريبة على أنه مكسب رأسمالي.
يجب عدم الخلط بين عودة رأس المال والعائد على رأس المال ، حيث يكون الأخير هو العائد المكتسب على رأس المال المستثمر (ويكون خاضعًا للضريبة).
عودة رأس المال
كيف عودة رأس المال يعمل
عندما تقوم باستثمار ، فإنك تضع المدير للعمل على أمل الحصول على عائد - وهو مبلغ يعرف باسم أساس التكلفة. عندما يتم إرجاع الأصل إلى مستثمر ، فهذا هو العائد على رأس المال. نظرًا لأنه لا يشمل الأرباح (أو الخسائر) ، فإنه لا يعتبر خاضعًا للضريبة - إنه يشبه استرداد أموالك الأصلية.
تسمح بعض أنواع الاستثمارات للمستثمرين أولاً باسترداد رؤوس أموالهم قبل تلقي الأرباح (أو الخسائر) للأغراض الضريبية. ومن الأمثلة على ذلك حسابات التقاعد المؤهلة مثل خطط 401 (k) أو الجيش الجمهوري الايرلندي وكذلك النقدية المتراكمة داخل بوالص التأمين الدائم على الحياة. هذه المنتجات هي أمثلة على أول من يخرج (FIFO) من حيث أنك تستعيد أول دولار قبل أن تلمس المكاسب.
يتم تعريف أساس التكلفة على أنه التكلفة الإجمالية للمستثمر المدفوعة للاستثمار ، ويتم ضبط أساس التكلفة للسهم على توزيعات الأرباح وتقسيم الأسهم ، وكذلك لتكلفة العمولات لشراء السهم. من المهم بالنسبة للمستثمرين والمستشارين الماليين تتبع أساس التكلفة لكل استثمار حتى يمكن تحديد أي عائد للمدفوعات الرأسمالية.
عندما يشتري المستثمر استثمارًا ويبيعه لتحقيق مكسب ، يجب على دافع الضرائب الإبلاغ عن مكسب رأس المال على عائد ضريبي شخصي ، وسعر البيع مطروحًا منه أساس تكلفة الاستثمار هو ربح رأس المال على البيع. إذا تلقى المستثمر مبلغًا أقل من أو يساوي أساس التكلفة ، يكون الدفع عبارة عن عائد لرأس المال وليس ربح رأس مال.
الماخذ الرئيسية
- إرجاع رأس المال (ROC) هو عبارة عن دفعة ، أو عائد ، يتم استلامه من استثمار لا يعتبر حدثًا خاضعًا للضريبة ولا يخضع للضريبة على أنه دخل. يحدث عائد رأس المال عندما يتلقى المستثمر جزءًا من استثماره الأصلي ، ولا تعتبر هذه المدفوعات دخلاً أو مكاسب رأسمالية من الاستثمار. يتم إرجاع رأس المال أولاً في بعض أنواع الاستثمارات مثل حسابات التقاعد وسياسات التأمين على الحياة الدائمة ؛ حسابات الاستثمار العادية تعود المكاسب أولا.
مثال على تقسيم الأسهم وعودة رأس المال
لنفترض ، على سبيل المثال ، أن المستثمر يشتري 100 سهم من الأسهم العادية XYZ بسعر 20 دولارًا للسهم وأن السهم به سهم 2 مقابل 1 ، بحيث يبلغ إجمالي الحيازات المعدلة للمستثمر 200 سهم بسعر 10 دولارات للسهم. إذا قام المستثمر ببيع الأسهم بمبلغ 15 دولارًا ، فسيتم اعتبار أول 10 دولارات بمثابة عائد لرأس المال ولا يخضع للضريبة. 5 دولارات إضافية للسهم الواحد هو مكسب رأس المال ويتم الإبلاغ عن الإقرار الضريبي الشخصي.
العوملة في شراكة عودة رأس المال
يتم تعريف الشراكة على أنها نشاط تجاري يساهم فيه شخصان أو أكثر في الأصول ويديرون كيانًا للمشاركة في الأرباح. ينشئ الطرفان شراكة باستخدام اتفاقية شراكة ، على الرغم من أن حساب عائد رأس المال للشراكة قد يكون أمرًا صعبًا.
يتم تتبع مصلحة الشريك في شراكة ما في حساب رأس مال الشريك ، ويتم زيادة الحساب بأي نقد أو أصول ساهم بها الشريك ، جنبًا إلى جنب مع حصة الشريك في الأرباح. يتم تقليل مصلحة الشريك بأي عمليات سحب أو مدفوعات مضمونة ، وحصة الشريك في خسائر الشراكة. يعتبر السحب حتى رصيد حساب رأس مال الشريك بمثابة عائد لرأس المال وليس حدثًا خاضعًا للضريبة.
بمجرد دفع رصيد حساب رأس المال بالكامل إلى الشريك ، ومع ذلك ، تعتبر أي مدفوعات إضافية دخل للشريك ويتم فرض ضرائب على الإقرار الضريبي الشخصي للشريك.
