تعريف العائد على فائض حامل الوثيقة
العائد على فائض حامل الوثيقة هو نسبة صافي دخل شركة التأمين إلى فائض حامل الوثيقة. يتم احتساب هذا عن طريق قسمة إيرادات شركة ما بعد الضريبة ومكاسبها على فائض حاملي وثائق التأمين ، مع فائض حامل وثيقة التأمين يمثل أصول شركة التأمين. يشبه العائد على قياس الأسهم المستخدمة في الصناعات الأخرى ، وهو مقياس للقوة المالية لشركة التأمين. وعادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية.
كسر أسفل العائد على فائض حامل الوثيقة
يُظهر عائد فائض حملة الوثائق مقدار الربح الذي يمكن أن تحققه شركة التأمين نسبةً إلى مقدار الإيرادات التي تجنيها من سياسات التأمين المكتسبة وعائدات الاستثمار ، مع فائض حامل الوثيقة يمثل كم تتجاوز أصول شركة التأمين التزاماتها.
التدابير الصحية المؤمن
يتأثر العائد على فائض حامل البوليصة بنوع بوالص التأمين المكتتب بها ، وصحة الاقتصاد ، واحتمال تقديم المطالبات. عدم وجود منافسة يمكن أن يسمح للشركة بزيادة أسعار الأقساط ، والتي ستجلب المزيد من الإيرادات. يمكن بعد ذلك استثمار هذه الإيرادات في الأوراق المالية. يمكن للاقتصاد الجيد ، خاصة فيما يتعلق بأداء سوق الأوراق المالية ، أن يزيد صافي الدخل بمجرد تحقيق المكاسب. ستستفيد الشركة أيضًا من قلة الكوارث ، مثل العواصف الكبرى ، مما يؤدي إلى قيام العديد من حاملي وثائق التأمين بتقديم مطالبات في نفس الوقت.
يجب أن ينظر المستثمرون الذين يفحصون عائد شركة التأمين على فائض حامل الوثيقة في مزيج من العوامل التي أدت إلى نسبة معينة. هل كان أداء سوق الأسهم أفضل بكثير مما كان عليه الحال في الفترات الزمنية السابقة ، وهل يبدو الأداء مستدامًا؟ على سبيل المثال ، يمكن لشركات التأمين التي تستثمر في أسهم التكنولوجيا قبل فقاعة دوت كوم أن تشهد ارتفاعًا في صافي الدخل ، على الرغم من أن النمو لم يكن مستدامًا. ما نوع السياسات التي تقدمها الشركة ، وهل يتم حساب مخاطر تلك السياسات بشكل صحيح؟ على سبيل المثال ، يمكن أن تقدم الشركة تأمين ضد الحريق في منطقة أكثر عرضة لظروف الجفاف.
هذه النسب هي بيانات عامة في معظم الولايات ، بموجب نظام معلومات تنظيم التأمين للرابطة الوطنية لموظفي التأمين (IRIS) ، وهي عبارة عن مجموعة من أدوات الملاءة التحليلية وقواعد البيانات المصممة لتزويد إدارات التأمين الحكومية بنهج متكامل لفحص وتحليل الحالة المالية ل شركات التأمين العاملة داخل ولاياتها. يهدف IRIS ، الذي طورته هيئات التأمين الحكومية المشاركة في لجان NAIC ، إلى مساعدة إدارات التأمين الحكومية في استهداف الموارد لشركات التأمين التي هي في أمس الحاجة إلى الاهتمام التنظيمي. ليس المقصود من IRIS أن تحل محل جهود مراقبة الملاءة المالية الخاصة بكل إدارة حكومية ، مثل التحليلات المالية أو الفحوصات ، وفقًا لـ NAIC.
