هناك عدد من الأدوات التي تحدد مدى كفاءة إدارة الشركة لرأس مالها العامل ، وذلك بشكل أساسي من خلال النظر في مقاييس المخزون والتدفق النقدي.
ينظر المحللون والمستثمرون إلى رأس المال العامل للشركة لتحديد كفاءتها العامة وصحتها المالية. رأس المال العامل هو في الأساس الأموال اللازمة للشركة للحفاظ على عملياتها على أساس يومي. يتكون من عدد من المكونات ، أهمها ثلاثة:
- حسابات الدائنةحسابات مستويات المستحقات
وفقًا لذلك ، يجب أن يأخذ تقييم إدارة رأس المال العامل للشركة في الاعتبار نسبة رأس المال العامل ونسبة دوران المخزون ونسبة التحصيل.
نسبة رأس المال العامل
تُظهر نسبة رأس المال العامل الأصول الحالية مقسومة على الخصوم الجارية وتشير إلى المستثمرين والمحللين ما إذا كانت الشركة لديها الأصول قصيرة الأجل الكافية لتغطية التزاماتها قصيرة الأجل. تعتبر النسبة التي تقع في مكان ما بين 1.2 و 2.0 مرضية بشكل عام.
معدل دوران المخزون
تفاصيل معدل دوران المخزون عدد مرات بيع الشركة واستبدال مخزونها خلال فترة زمنية محددة. معادلة هذه النسبة تقسم مبيعات الشركة حسب مخزونها. عادة ما يتم تفسير نسب دوران المخزون العالية على أنها تشير إلى مبيعات قوية للغاية أو شراء غير فعال. لتحديد الحالة ، ينظر المحللون إلى متوسط أرقام المخزون بالإضافة إلى معدل الدوران. (لمعرفة المزيد ، راجع "قراءة معدل دوران المخزون.")
جمع نسبة
توفر نسبة التحصيل فكرة عن متوسط الوقت اللازم لشركة لتلقي الأموال المستحقة من المبيعات للعملاء. تعد قيم نسبة التحصيل المنخفضة أكثر ملاءمة ، نظرًا لأن تحصيل الحسابات المستحقة القبض في الوقت المناسب أمر بالغ الأهمية لضمان احتفاظ الشركة دائمًا بتدفق نقدي كافٍ للنفقات التشغيلية.
إن النظر إلى هذه النسب الثلاث يمكن أن يساعد المحللين والمستثمرين على تقرير ما إذا كانت إدارة رأس المال العامل للشركة فعالة أم لا ، وإذا كانت الشركة استثمارًا جيدًا.
(للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع "لماذا مسائل إدارة رأس المال العامل.")
