أراهن أنك لا تعلم أن بعض الروبيان يمكنه غلي الماء. في التقليب من الروبيان المغلي ، يمكن لروبيان السرعوف أن يتأرجح بمخلبه بسرعة بحيث يغلي الماء حوله ويخلق وميضًا من الضوء! هذا رائع. عندما يتم تطبيق ما يكفي من القصور الذاتي ، تصبح الأمور ساخنة.
في السوق ، تسخن الأشياء عندما يتمدد إلى أقصى الحدود. لقد حذرت من أن السوق سوف يحصل على منطقة ذروة الشراء قريبًا منذ أسابيع. شراء الأموال الكبيرة كان خارج المخططات. لتبسيط شراء الأموال الكبيرة ، يكون ذلك عندما تندلع الأسهم في نطاقاتها بأحجام كبيرة. يبدو الأمر كما لو أنه قبل أسابيع قليلة ذهبت مذكرة ضخمة إلى مديري الأموال المحترفين قائلين "لا تفوتوا! الجميع في القارب!"
هذا المستوى من عمليات الشراء الأخيرة لم يكن لديه أي عمليات بيع لتعويضه. التي أرسلت "مؤشر المال الكبير" (BMI) سباق أعلى. هذا مجرد متوسط متحرك للشراء على البيع. تشير القراءة التي تزيد عن 50٪ إلى الشراء أكثر من البيع بينما العكس هو الصحيح. عندما تتفاقم ذروة البيع (أعتقد أن Q4 2018: قراءة أقل من 25٪ تعني أن 25٪ فقط من جميع الإشارات على مدار الـ 25 يومًا الماضية كانت تشتري) ، عادةً ما يستقر السوق مرة أخرى مع الانتقام ، غالبًا في غضون أيام. هذا هو الوقت المناسب لإضافة خطر: عندما نكون في ذروة البيع. الإدانة عالية.
على الجانب الآخر ، عندما تمثل عمليات الشراء 80٪ أو أكثر من جميع الإشارات على مدار 25 يومًا ، يصبح السوق في منطقة ذروة الشراء. حدسي ، يمكن للمرء أن يتوقع تراجع السوق بعد ذلك بوقت قصير. قد يكون ذلك صحيحًا ، ولكن كما قال جون كينيز الشهيرة: يمكن للسوق أن يظل غير عقلاني لفترة أطول مما تستطيع البقاء فيه مذيبًا. هذا يعني أنه يمكننا البقاء في منطقة ذروة الشراء لفترات طويلة من الزمن.
والسبب الذي جعلني أثير هذا الأمر هو أنه حتى في أسبوع عيد الميلاد البطيء ، أصبح السوق في منطقة ذروة الشراء. في الأسبوع الماضي ، رأيت 155 عمليات شراء كبيرة مقابل 14 عمليات بيع فقط. خلال الأسبوع الذي استمر أربعة أيام ، كانت 90٪ من جميع الإشارات شراء. كان هذا كافيا لدفع المتوسط المتحرك لمدة 25 يوما لأكثر من 80 ٪. هذا هو مؤشر كتلة الجسم ، ويقول الآن أننا في منطقة ذروة الشراء وفقًا لبيانات Mapsignals.
ماذا يعني ذلك المضي قدما؟ ماذا يمكن أن نتوقع؟ باختصار ، يمكنك توقع تراجع معتدل في السوق في الأسابيع المقبلة. ما زلت أشك في أنه بعد تأثير يناير لمدراء الأموال على العمل ، فإن ذلك سيدفعنا أكثر إلى منطقة ذروة الشراء ، وبدءًا من الأسبوع الثالث من عام 2020 ، أتوقع أن يكون لدى السوق ارتداد.
جئت إلى هذا الاستنتاج بالنظر إلى قراءات مؤشر كتلة الجسم على مدار الثلاثين عامًا الماضية. لتسهيل رؤيته ، أردت أن أرسم لهم بصريًا من حيث الكثافة. لذلك ، عندما ترى شريطًا أحمر ، فإن هذا يعني امتدادًا حيث كان السوق في منطقة ذروة الشراء. شريط أخضر يعني أننا كنا في ذروة البيع. الأصفر هو التحكم في التطواف ، وهو سوق لا يكون فيه البيع والبيع متطرفًا في أي من الاتجاهين. قد ، مع ذلك ، يتحرك نحوه. أنا مثلت هذا في وقت لاحق.
دعنا نتصفح بعض المخططات معًا… هذه هي 30 عامًا من بيع وشراء البيانات:
www.mapsignals.com
لاحظ أن هناك حالات أقل من ذروة البيع (خضراء) من حالات ذروة الشراء (الحمراء). ولكن لاحظ أيضًا كيف يصطف الخضر مع الأحواض. عندما يكون اللون أخضر ، فقد حان الوقت للاستيلاء بكلتا يديه. قد يكون هذا صعبًا بعض الشيء على مدى ثلاثة عقود ، لذلك دعونا ننظر إلى الرسم البياني التالي:
www.mapsignals.com
هذا هو نصف الوقت (15 عامًا) ، والذي يشتمل أيضًا على أكثر الأسواق الهابطة ضراوة في الذاكرة الحديثة - من 2008 إلى 2009. نبدأ في رؤية أوضح أن ذروة التشبع في البيع تتماشى مع انخفاضات السوق المحلية. أحمر ذروة الشراء عادة ما تسبق فترة "التهدئة" كحد أدنى.
يقوم المخطط التالي بتكبير الصورة. بدأ جمع هذه البيانات في عام 2012. لذلك ، يبدأ هذا المخطط من هناك:
www.mapsignals.com
مرة أخرى ، تصطف تلك الأعمدة الخضراء مع الأحواض. ما يمكن أن نرى مع فترات ذروة الشراء هو أنها تسبق عادة التهدئة. هذه هي الفترات التي يكون فيها السوق مستويًا أو منخفضًا قليلاً. في بعض الأحيان ، يصطاد الحمر مع القمم المحلية أيضًا ، كما في عام 2012 و 2016 و 2018 ، ولا سيما في وقت سابق من هذا العام.
يقوم المخطط النهائي بتقسيم نشاط البيع والشراء إلى خمس فئات فقط. إنه يتيح لنا أن نرى عندما يتباطأ الشراء في منطقة محايدة ويقترب من ذروة البيع أو يزيد من ذروة الشراء. إنه يعطينا فكرة أفضل عن مكان وجودنا في سوق محايد.
www.mapsignals.com
على سبيل المثال ، الفترة الصفراء هي حيث يكون البيع والشراء متوازنين إلى حد ما: من 40٪ إلى 60٪ إشارات شراء. إذا انخفض لدينا أقل من 40 ٪ في الطريق إلى 25 ٪ ، فإننا نتحول إلى اللون الأخضر الفاتح. وهذا هو ، "يا! نحن نقترب من ذروة البيع!" عندما يتحول إلى اللون الأخضر الفاتح ، "يا! نحن ذروة البيع!" الشيء نفسه ينطبق على اللون البرتقالي والأحمر في منطقة ذروة الشراء ، وهذا ما يمكنك رؤيته الآن. وبطبيعة الحال قمنا بقياس هذه البيانات لمعرفة ما يمكن توقعه. يبدو هذا منذ عام 2012:
www.mapsignals.com
خلاصة القول هي أنه عندما يصبح السوق في منطقة ذروة الشراء ، يكون متوسط العوائد بعد ثلاثة إلى سبعة أسابيع سالبًا. انتعش السوق بعد شهرين تقريبًا وخلل فترة ثورته.
ما يخبرك به الجميع هو عدم الوقوع في حمى الثور الأخيرة. هدئ أعصابك لأن الآن ليس هو الوقت المناسب للشراء. لقد حان الوقت لتقليص وقوائم التحوط وإعداد قوائم الشراء الخاصة بك عندما يحدث انسحاب لا محالة. تقول بياناتي إنها قاب قوسين أو أدنى. لذلك كن مستعدا. وهذا ليس شيئًا سيئًا. قال دينزل واشنطن: "أقول إن الحظ هو عندما تأتي الفرصة وتكون مستعدًا لها".
الخط السفلي
نحن (Mapsignals) ما زلنا صعوديين على الأسهم الأمريكية على المدى الطويل ، ونرى أي انسحاب كفرصة شراء. يمكن أن تعرض الأسواق الضعيفة المبيعات على الأسهم إذا كان المستثمر صبورًا.
