في الثمانينيات من القرن العشرين ، طور جون بولنجر ، وهو فني قديم في الأسواق ، تقنية استخدام المتوسط المتحرك مع وجود نطاقين تجاريين أعلى وأسفله. على عكس النسبة المئوية للحساب من المتوسط المتحرك العادي ، تقوم Bollinger Bands® ببساطة بإضافة وطرح حساب الانحراف المعياري.
الانحراف المعياري هو صيغة رياضية تقيس التذبذب ، وتوضح كيف يمكن أن يختلف سعر السهم عن قيمته الحقيقية. من خلال قياس تقلب الأسعار ، تقوم Bollinger Bands® بتعديل ظروف السوق. هذا هو ما يجعلها في متناول اليد للتجار. يمكنهم العثور على تقريبا جميع بيانات الأسعار اللازمة بين الشريطين.
فهم بولينجر باند®
يتكون Bollinger Bands® من خط مركزي وقناتين للسعر (نطاقات) أعلى وأسفلها. خط الوسط هو المتوسط المتحرك الأسي. قنوات السعر هي الانحرافات المعيارية للسهم الجاري دراسته. سوف تتوسع العصابات وتتقلص نظرًا لأن حركة السعر لإصدار ما تصبح متقلبة (التوسع) أو تصبح مقيدة بنمط تداول ضيق (الانكماش).
قد يتداول السهم لفترات طويلة في اتجاه ، وإن كان مع بعض التقلبات من وقت لآخر. لرؤية الاتجاه بشكل أفضل ، يستخدم المتداولون المتوسط المتحرك لتصفية حركة السعر. بهذه الطريقة ، يمكن للمتداولين جمع معلومات مهمة حول كيفية تداول السوق. على سبيل المثال ، بعد الارتفاع الحاد أو الهبوط في الاتجاه ، قد يتعزز السوق ويتداول بطريقة ضيقة ويتقاطع فوق وتقل عن المتوسط المتحرك. لمراقبة هذا السلوك بشكل أفضل ، يستخدم المتداولون قنوات السعر ، والتي تشمل نشاط التداول حول الاتجاه.
نحن نعلم أن الأسواق تتداول بشكل خاطئ على أساس يومي على الرغم من أنها لا تزال تتداول في اتجاه صعودي أو هبوطي. يستخدم الفنيون المتوسطات المتحركة مع خطوط الدعم والمقاومة لتوقع حركة سعر السهم.
يتم رسم المقاومة العليا وخطوط الدعم السفلية أولاً ثم يتم استقراءها لتشكيل قنوات يتوقع المتداول احتواء الأسعار فيها. يقوم بعض المتداولين برسم خطوط مستقيمة تربط بين قمم أو قيعان الأسعار لتحديد الحدود القصوى للسعر الأعلى أو الأدنى ، على التوالي ، ثم يضيفون خطوطًا متوازية لتحديد القناة التي يجب أن تتحرك فيها الأسعار. طالما أن الأسعار لا تتحرك خارج هذه القناة ، يمكن للمتداول أن يكون واثقًا بشكل معقول من أن الأسعار تتحرك كما هو متوقع.
فهم البولنجر باند
عندما تلامس أسعار الأسهم الجزء العلوي من بولينجر باند ، يُعتقد أن الأسعار في منطقة ذروة الشراء. على العكس من ذلك ، عندما يلمسون باستمرار النطاق الأدنى ، يُعتقد أن الأسعار في ذروة البيع ، مما يؤدي إلى ظهور إشارة شراء.
عند استخدام Bollinger Bands® ، عيّن النطاقين العلوي والسفلي كأهداف للسعر. إذا انحرف السعر عن الحد الأدنى وتجاوز مستوى 20 يومًا (الخط الأوسط) ، فإن النطاق العلوي يمثل هدف السعر الأعلى. في اتجاه صعودي قوي ، عادة ما تتقلب الأسعار بين النطاق العلوي والمتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا. عندما يحدث ذلك ، يحذر التقاطع تحت المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا من انعكاس الاتجاه نحو الأسفل.
أمثلة على Bollinger Bands®
شكل 1
يمكنك أن ترى في هذا الرسم البياني لأمريكان إكسبريس (رمزها في بورصة نيويورك: AXP) منذ بداية عام 2008 أن حركة السعر كانت في معظمها تلامس النطاق السفلي وانخفض سعر السهم من مستوى 60 دولارًا في منتصف فصل الشتاء إلى شهر مارس موقف حوالي 10 دولارات. في بعض الحالات ، اخترقت حركة السعر خط الوسط (من مارس إلى مايو ومرة أخرى في يوليو وأغسطس) ، ولكن بالنسبة للعديد من المتداولين ، لم تكن هذه بالتأكيد إشارة شراء حيث لم يتم كسر الاتجاه.
الشكل 2
في الرسم البياني لعام 2001 لشركة Microsoft Corporation (Nasdaq: MSFT) (أعلاه) ، يمكنك رؤية الاتجاه معاكسًا في اتجاه صعودي في أوائل شهر يناير ، ولكن انظر إلى مدى بطئه في إظهار تغيير الاتجاه. قبل عبور حركة السعر على خط الوسط ، كان سعر السهم قد تحرك من 20 دولارًا إلى 24 دولارًا ثم إلى ما بين 24 دولارًا و 25 دولارًا قبل تأكيد بعض التجار على انعكاس الاتجاه هذا.
لا يعني هذا أن Bollinger Bands® ليست مؤشراً جيدًا لمشكلات التشبع في البيع أو التشبع في البيع ، لكن المخططات مثل تخطيط Microsoft 2001 هي تذكير جيد بأننا يجب أن نبدأ بالتعرف على الاتجاهات والمتوسطات المتحركة البسيطة قبل الانتقال إلى المزيد من المؤشرات الغريبة.
الخط السفلي
على الرغم من أن كل استراتيجية لها عيوبها ، فقد أصبحت Bollinger Bands® واحدة من أكثر الأدوات المفيدة والأكثر استخدامًا في تسليط الضوء على الأسعار القصيرة الأجل القصوى في أمان. الشراء عندما تتقاطع أسعار الأسهم أسفل Bollinger Band® السفلي غالباً ما يساعد المتداولين على الاستفادة من ظروف التشبع في البيع والربح عندما يتحرك سعر السهم للأعلى باتجاه خط الوسط المتحرك المركزي.
