مجموع الديون إلى

ما هي نسبة إجمالي الدين إلى الرسملة؟

إجمالي نسبة الدين إلى الرسملة هي أداة تقيس المبلغ الإجمالي لديون الشركة المستحقة كنسبة مئوية من إجمالي القيمة السوقية للشركة. النسبة هي مؤشر لرافعة الشركة ، وهي الديون المستخدمة لشراء الأصول.

يجب على الشركات ذات الديون الأعلى أن تديرها بعناية ، مما يضمن وجود تدفق نقدي كافي لإدارة مدفوعات رأس المال والفوائد على الديون. ارتفاع الدين كنسبة مئوية من إجمالي رأس المال يعني أن الشركة لديها مخاطر أكبر للإعسار.

صيغة نسبة إجمالي الدين إلى الرسملة هي

إجمالي الدين إلى الرسملة = (SD + LTD + SE) (SD + LTD) حيث: SD = الديون قصيرة الأجل LTD = الديون طويلة الأجلSE = حقوق المساهمين

ماذا تخبرك نسبة إجمالي الدين إلى الرسملة؟

كل نشاط تجاري يستخدم الأصول لتوليد المبيعات والأرباح ، وتشير الرسملة إلى مقدار الأموال التي يتم جمعها لشراء الأصول. يمكن للشركة جمع الأموال عن طريق إصدار الديون إلى الدائنين أو عن طريق بيع الأسهم للمساهمين. يمكنك رؤية مقدار رأس المال الذي تم جمعه كما هو مذكور في حسابات حقوق المساهمين والديون طويلة الأجل في الميزانية العمومية للشركة.

الماخذ الرئيسية

• إجمالي نسبة الدين إلى القيمة السوقية هو مقياس الملاءة المالية الذي يوضح نسبة الدين الذي تستخدمه الشركة لتمويل أصولها ، نسبة إلى مقدار الأسهم المستخدمة لنفس الغرض. وتعني نتيجة النسبة الأعلى أن الشركة تتمتع بفعالية أكبر من الرفع المالي ، يحمل مخاطر أعلى للإفلاس.

أمثلة على إجمالي نسبة الدين إلى الرسملة المستخدمة

لنفترض ، على سبيل المثال ، أن شركة ABC لديها ديون قصيرة الأجل تبلغ 10 ملايين دولار ، وديون طويلة الأجل بقيمة 30 مليون دولار وحقوق المساهمين بقيمة 60 مليون دولار. يتم احتساب نسبة الدين إلى القيمة السوقية للشركة على النحو التالي:

إجمالي نسبة الدين إلى الرسملة:

$\frac{(\$10\text{مطحنة.}+\$30\text{مطحنة.})}{(\$10\text{مطحنة.}+\$30\text{مطحنة.}+\$60\text{مطحنة.})}=0.4=40٪$ (10 مليون دولار. + 30 مليون دولار. + 60 مليون دولار.) (10 مليون دولار. + 30 دولار أمريكي.) = 0.4 = 40٪

تشير هذه النسبة إلى أن 40 ٪ من هيكل رأس مال الشركة يتكون من الديون.

النظر في هيكل رأس المال لشركة أخرى ، XYZ ، التي لديها ديون قصيرة الأجل من 5 ملايين دولار ، والديون طويلة الأجل من 20 مليون دولار وحقوق المساهمين من 15 مليون دولار. سيتم احتساب نسبة الدين إلى القيمة السوقية للشركة على النحو التالي:

إجمالي الدين للرسملة:

$\frac{(\$5\text{مطحنة.}+\$20\text{مطحنة.})}{(\$5\text{مطحنة.}+\$20\text{مطحنة.}+\$15\text{مطحنة.})}=0.625=62.5٪$ ($ 5 mill. + $ 20 mill. + $ 15 mill.) ($ 5 mill. + $ 20 mill.) = 0.625 = 62.5٪

على الرغم من أن XYZ لديها مبلغ أقل بالدولار من إجمالي الدين مقارنة بـ ABC ، ​​أي 25 مليون دولار مقابل 40 مليون دولار ، فإن الدين يشتمل على جزء أكبر بكثير من هيكل رأس المال. في حالة حدوث تباطؤ اقتصادي ، قد تواجه XYZ وقتًا صعبًا في سداد مدفوعات الفائدة على ديونها ، مقارنة بشركة ABC.

يعتمد المستوى المقبول لإجمالي الدين للشركة على الصناعة التي تعمل فيها. في حين أن الشركات في القطاعات ذات الكثافة الرأسمالية الكثيرة مثل المرافق وخطوط الأنابيب والاتصالات السلكية واللاسلكية تتمتع بفعالية عالية ، فإن تدفقاتها النقدية تتمتع بدرجة أكبر من القدرة على التنبؤ مقارنة بالشركات في القطاعات الأخرى التي تحقق أرباحًا أقل ثباتًا.