أعلنت شركة Micron Technology، Inc. (MU) عن أرباحها في 18 ديسمبر بعد الانخفاض الوحشي الذي أدى إلى انخفاض أسهم شركة الذاكرة العملاقة بأكثر من 40٪ إلى أدنى مستوى خلال 15 شهرًا. خفضت Micron توجيهات الربع الأول المالية في سبتمبر ، مما أدى إلى رد فعل بيع الأخبار الذي انتشر بسرعة في قطاع الرقائق الواسع. تتوقع الشركة الآن ربحية السهم في حدود 2.87 دولار إلى 3.02 دولار وهوامش إجمالية أقل مما كانت عليه في الربع الرابع المربح للغاية.
لقد كافح السهم منذ منتصف العام ، بسبب تقلبات الصين الشديدة التي تتعرض للتعريفة التجارية والانتقام. أثارت المفاوضات المتجددة بين الولايات المتحدة والصين ارتدادًا بسيطًا ، ولكن لا يزال Micron يتداول بأقل من نقطتين فوق المستوى الأدنى المنخفض في شهر أكتوبر. سيجعل هذا الوضع الهابط من السهل على عمليات البيع بعد الأرباح اختراق دعم النطاق والدخول في تراجع آخر في المعدة.
ولكن هناك أسباب فنية لتكون متفائلا تتجه إلى الأرباح. وصلت مؤشرات القوة النسبية على المدى الطويل الآن إلى مستويات التشبع في البيع لأول مرة منذ عام 2016 ، في حين استقر التصحيح عند الاختراق في سبتمبر 2017 فوق قمة 2014. يتم تداول سهم Micron أيضًا عند مستوى الاسترداد بنسبة 50٪ للاتجاه الصعودي الذي دام عامين ، واسترداد 0.786 من موجة الارتفاع من 2017 إلى 2018 ، مما يمثل محاذاة مفيدة لتغيير الاتجاه الوسيط.
لا يزال ضغط بيع الضريبة في نهاية العام يمثل ورقة حادة في هذا السيناريو المختلط لأن الأسهم تتكبد خسارة سنوية بنسبة 16٪ بعد محاصرة عدد كبير من المساهمين بأسعار أعلى بكثير. من الصعب معرفة ما إذا كان التقدم في المفاوضات التجارية وتقرير الأرباح المتفائلة يمكن أن يتغلبا على هذه القوة السنوية للطبيعة ، والتي قد تؤخر الاتجاه الصعودي القوي حتى عام 2019 ، عندما يأتي تأثير يناير على الإنترنت.
الرسم البياني طويل الأجل MU (2006 - 2018)
TradingView.com
انتهى الاتجاه الهبوطي لمدة عامين بين 18.65 دولارًا و 1.59 دولارًا في نوفمبر 2008 ، مما أدى إلى ارتفاع إلى 11.34 دولارًا في عام 2010. وأدى اختراق عام 2013 إلى مسح هذا المستوى وأعلى مستوى في عام 2006 قبل أن يتوقف عند أعلى مستوى خلال 12 عامًا في منتصف الثلاثينيات في ديسمبر 2014. يجب على التجار وضع منطقة السعر هذه في الاعتبار لأنها عادت للعمل خلال الانخفاض الحالي. زاد ضغوط البيع مرة أخرى في عام 2015 ، حيث أسقط السهم في خانة واحدة في الربع الأول من عام 2016.
كان أقوى تقدم في هذا الاتجاه حتى الآن خلال هذا القرن قد أعاد دعمه المكسور بالقرب من 11.50 دولار بعد بضعة أشهر واندلعت فوق مقاومة 2014 في سبتمبر 2017. واستمرت المكاسب المثيرة للإعجاب في مارس 2018 ، عندما انتهى الارتفاع في منتصف الستينيات ، مما أدى إلى انسحاب ، تليها محاولة اندلاع مايو الفاشلة. نحت التراجع اللاحق المحطة الأخيرة من القمة المزدوجة التي كسرت إلى الجانب السلبي في سبتمبر ، مما أدى إلى تراجع السهم إلى أعلى مستوى في عام 2014.
الرسم البياني القصير المدى MU (2016 - 2018)
TradingView.com
حافظت الحركة السعرية المختلطة على دعمها خلال الشهرين الماضيين ، ونحت نمطًا قطريًا يتجه نحو الانخفاض في الموجة الرابعة. غالبًا ما يطبع هذا التكوين خمس موجات قبل الانهيار أو الانهيار ، وبالتالي فإن ارتداد الموجة الخامسة قد يكون مثمرًا ، مع استكمال الاختراق الأساسي الذي يستهدف المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA) وقمة مزدوجة مكسورة في منتصف الأربعينيات. بالمقابل ، فإن أي انهيار قد يعرض أدنى مستوى في أغسطس 2017 إلى ما دون 27 دولار.
مؤشر توزيع التراكم على حجم التداول (OBV) يرفع احتمالات الحصول على نتيجة صعودية في الأسابيع القادمة. فقد ارتفع فوق أعلى مستوى في 2014 في سبتمبر 2017 وتصدره السعر في يونيو 2018. واستقرت موجة التوزيع في أكتوبر أعلى بكثير من مستويات 2017 ، في حين أن موجة التراكم الطفيفة في ديسمبر تتوافق مع نطاق التداول لمدة شهرين. يشير النمط الواسع إلى ولاء غير عادي للمساهمين ، بالنظر إلى انخفاض النسبة المئوية المرتفعة منذ يونيو.
الخط السفلي
تقوم Micron Technology بالإبلاغ عن الأرباح في 18 ديسمبر ، مما يوفر محفزًا محتملاً للسهم لإنهاء انخفاض دام ستة أشهر والدخول في موجة انتعاش مستدامة. ومع ذلك ، قد يؤدي الجدول الزمني إلى تأخير الأسعار المرتفعة ، مع زيادة ضغوط البيع في نهاية العام وزيادة العرض العام حتى يناير.
