تحميل مقابل عدم تحميل صندوق الاستثمار المشترك: نظرة عامة
غالبًا ما يتم تصنيف صناديق الاستثمار عن طريق كيفية فرض الرسوم على العميل. يتكون صندوق الاستثمار المشترك من مجموعة من الأوراق المالية التي تديرها شركة لإدارة الاستثمارات. يمكن لصناديق الاستثمار المشتركة أن توفر للمستثمرين العاديين إمكانية الوصول إلى التنويع والاستراتيجيات والإدارة المهنية التي لن يكونوا قادرين على الحصول عليها دون الحجم الذي يتم تحقيقه من خلال تجميع الأموال معًا. تستخدم الشركة التي تقدم للصندوق مقاربة استثمار مجمعة للصناديق للاستثمار في الأوراق المالية التي تتوافق مع استراتيجية الاستثمار للصندوق ، على النحو المنصوص عليه في نشرة الإصدار.
مثل معظم الأشياء في الحياة ، هناك رسوم وعمولات تشارك في صناديق الاستثمار. بعض الصناديق المشتركة لديها رسوم مبيعات تسمى الحمولة. بالمقابل ، تقوم الصناديق الأخرى بتسويق نفسها كأموال بدون تحميل ، مما يعني أنها لا تتقاضى أي رسوم مبيعات.
الأحمال ليست سوى واحدة من الرسوم التي يجب مراعاتها عند الاستثمار في صندوق مشترك. قد تكون الرسوم شرًا ضروريًا ، بعد كل ما تحتاج الإدارة المهنية إلى دفعه ، لكنها قد تصبح أيضًا مصدر عائد سلبي.
أيضًا ، قد تكون الرسوم المفروضة على صناديق الاستثمار المشتركة مثيرة للجدل عندما يتعلق الأمر بالمكان الذي تسير فيه هذه الرسوم: دفع مديري الاستثمار أو المسوقين أو العمولات للوسطاء.
الماخذ الرئيسية
- تحميل الصناديق عبارة عن صناديق استثمار مشتركة تفرض رسومًا على المبيعات أو العمولة. عادةً لا تتقاضى الصناديق التي لا تُحمّل أي رسوم أو عمولات مبيعات ، ما دمت تبقي أموالك مستثمرة لفترة محددة ، غالبًا ما تكون خمس سنوات. وتخفيض رسوم المبيعات الأموال المستثمرة التي ، بمجرد أخذ الفائدة المركبة في الاعتبار ، يمكن أن تكون كبيرة.
تحميل صندوق الاستثمار المشترك
يفرض عليك الصندوق المشترك للتحميل رسوم مبيعات أو عمولات للأسهم المشتراة. قد تكون هذه الرسوم نسبة مئوية من المبلغ الذي تستثمره ، أو يمكن أن تكون رسومًا ثابتة ، وفقًا لمزود الصندوق المشترك.
على سبيل المثال ، إذا استثمرت 1000 دولار في صندوق مشترك بقيمة 5٪ ، فستستثمر فعليًا 950 دولارًا فقط ، مع تخصيص 50 دولارًا المتبقية للشركة كعمولة. يتم دفع الرسوم لتعويض وسيط المبيعات ، مثل الوسيط أو المخطط المالي أو مستشار الاستثمار ، عن وقته وخبرته في اختيار صندوق مناسب للمستثمر. هناك أنواع مختلفة من الحمل قد يواجهها المستثمر.
- الأحمال الأمامية ، والتي تسمى أيضًا أسهم الفئة "أ" ، هي عبارة عن رسم فردي يدفعه المستثمر عند شراء أسهم في الصندوق. إن تحميلات التحميل النهائية أو أسهم الفئة ب ، تتقاضى رسومًا تدفع لمرة واحدة عند الاسترداد أو البيع ، مشاركات صناديق الاستثمار المشتركة الخاصة بك. صناديق تحميل المستوى ، والمعروفة أيضًا باسم أسهم الفئة C ، هي رسوم سنوية وستكون نسبة مئوية ثابتة من أصول الصندوق.
الأحمال ليست سوى واحدة من الرسوم التي قد تؤثر على مستثمر الصندوق المشترك. سيتم دفع بعض الأحمال من أصول الصندوق المشترك وستقلل من العوائد التي سيتم توزيعها على المستثمر.
صندوق استثمار بدون تحميل
يعني الصندوق المشترك بدون تحميل أنه لن تكون هناك رسوم مبيعات عندما يقوم المستثمر بشراء الأسهم أو عند بيع أسهمه. ومع ذلك ، هذا لا يعني أنه لن يتم فرض رسوم على الإطلاق.
قد يقوم الصندوق بتسويق نفسه كصندوق بدون حمولة إذا قاموا بفرض رسوم أقل مما سمحت به هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) بتكلفة تتراوح ما بين 12 و 1 مليار. في حين أن هذه الأموال لا تتقاضى أي رسوم على المبيعات الأمامية أو الخلفية ، إلا أنها قد تعوض عن طريق فرض رسوم أخرى. أفضل طريقة لتحديد الرسوم هي قراءة نشرة الصندوق.
ستدفع شركة الإدارة أي رسوم بناءً على صافي قيمة الأصول اليومية للصندوق (NAV) من أصول الصندوق المشترك بدون تحميل ، تؤثر طريقة الدفع هذه على المستثمر عندما يتلقى توزيعًا أصغر.
أيضًا ، قد تكون هناك قيود على استرداد المشاركات بدون تحميل. لا يمكن بيع أو استرداد الأسهم في صندوق عدم التحميل إلا بعد فترة محددة. ستفرض تلك التي يتم بيعها مبكرًا رسومًا - ولكن إذا كنت مستثمراً طويل الأجل ، فلا داعي للقلق.
غالبًا ما يتم بيع أموال عدم التحميل من خلال شركة استثمار ، وليس من خلال شركة مبيعات تابعة لجهات خارجية. ومع ذلك ، قد تتقاضى بعض الشركات ، مثل البنوك أو الوسطاء التجاريين ، رسومها الخاصة للتعامل مع معاملات صناديق الاستثمار الخارجية.
يوصي معظم الناس بمحاولة تجنب تحميل الأموال تمامًا. أظهرت العديد من الدراسات أن كلا النوعين من صناديق الاستثمار المشترك يقدمان نفس العائد ، لكن أموال التحميل تفرض عليك عمولة. على الرغم من أن العمولة قد تبدو كرسوم صغيرة لمرة واحدة ، إلا أن خسارة العوائد المركبة على مر السنين قد تكون كبيرة.
