التحركات الرئيسية
مع بقية العالم ، قرأت عناوين الصحف اليوم عن الهجمات على ناقلات النفط اليابانية والنرويجية المشتركة بالقرب من هرمز ببعض القلق. هل هذا تصعيد للتوترات مع إيران ودول أخرى في المنطقة؟ أم خطوة أخرى نحو التدخل العسكري من الولايات المتحدة؟
على الرغم من أنه قد يكون من الصعب فصل أنفسنا عن قضايا السلامة السياسية والبشرية المتعلقة بأحداث مثل هذه ، إلا أن الأسواق لا تزال تساعدنا على فهم كيف تتجه المعنويات وما إذا كانت المؤسسات المالية الكبيرة تشعر بالقلق. على الرغم من أنها ليست معصومة ، فإن المعنويات في الأسواق المالية يمكن أن تساعدنا في قياس الثقة بشكل عام.
في هذه الحالة ، ارتفع سعر النفط والسلع ذات الصلة بعد الهجمات. ارتفع النفط الخام والبنزين بنسبة تزيد عن 2٪ في نقطة واحدة اليوم ، وهو ما كان تغييراً في وتيرة القطاع الذي كان في اتجاه هبوطي لعدة أسابيع.
رد فعل قصير الأجل مثل هذا في سوق الطاقة هو نموذجي بعد الأخبار السيئة من تلك المنطقة من العالم. ومع ذلك ، إذا كان المشاركون في السوق قلقين حقًا ، لكنا قد نشهد رد فعل أكبر في أصول الملاذ الآمن مثل سندات الخزينة طويلة الأجل والدولار الأمريكي والفرنك السويسري والين الياباني.
على سبيل المثال ، ارتفعت أصول الملاذ الآمن خلال احتجاجات الربيع العربي في أواخر عام 2010 والاضطرابات المدنية خلال الأزمة المالية اليونانية في عام 2011. ومع ذلك ، كما ترون في الرسم البياني التالي ، إلى جانب رد فعل معتدل للغاية في أصول الملاذ الآمن ، سمح المستثمرون لأسعار الطاقة بالتراجع نحو فتح الأمس. في هذه المرحلة ، يبدو أن التجار يتخذون موقف الانتظار والترقب تجاه خطر التصعيد العسكري في الخليج الفارسي.
ستاندرد اند بورز 500
كما ذكرت في مستشار الرسم البياني بالأمس ، يركز المستثمرون على إعلان بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل قبل الالتزام أكثر بالسوق. يقوم سوق العقود الآجلة بتسعير ما لا يقل عن 0.25 ٪ من سعر الفائدة عندما يصدر بيان اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء. لقد خلق ذلك خطر التوقعات الضائعة ، لكن في تجربتي ، نادراً ما يفقد بنك الاحتياطي الفيدرالي الإجراء الذي تنبأت به العقود المستقبلية للأموال الفيدرالية ، لذلك لا أعتقد أن المستثمرين يجب أن يكونوا قلقين للغاية.
بقي مؤشر S&P 500 تقريبًا حيث افتتح الأسبوع يوم الاثنين دون الكثير من الأخبار الإضافية لدفع الأسعار. من الغريب أن الأسهم الحساسة لسعر الفائدة مثل السلع الاستهلاكية والمرافق قد تراجعت على الرغم من انخفاض أسعار الفائدة على المدى الطويل. لا يمكن اعتبار حركة يوم واحد بمثابة اتجاه ، ولكن قد يكون سبب هذا السلوك مستثمرون يستعدون للشراء بقوة أكبر إذا حقق بيان مجلس الاحتياطي الفيدرالي توقعاته الأسبوع المقبل.
:
مؤشر القلق Investopedia
السلع الاستثمارية 101
أصول أزمة الديون في اليونان
مؤشرات المخاطر - التجزئة لا تزال متفوقة
في مخطط الرسم البياني بالأمس ، ذكرت أن انخفاض أسعار البنزين يمكن أن يكون مفيدًا لأسهم المستهلكين ، ولم يكن تقلب اليوم في سوق الطاقة كبيرًا بما يكفي لتبرير أي تعديلات على تلك التوقعات. علاوة على ذلك ، فقد شجعني الأداء المتفوق في السلع والخدمات الاستهلاكية بشكل عام ، على الرغم من يوم بطيء.
كما ترون في الرسم البياني التالي ، ارتفع مؤشر ETF (XLY) الخاص بـ SPDR للمستهلك أكثر من مؤشر S&P 500 اليوم ، والذي يستمر في الأداء المتفوق منذ بداية يونيو. مثل معظم المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة التي تتعقب الأسهم التقديرية للمستهلكين ، فإن XLY تعاني من زيادة الوزن بشكل غير متناسب إلى Amazon.com، Inc. (AMZN) ، التي يمكن أن تشوه أدائها ، لكن ما زلت أشعر أن هذه علامة إيجابية صالحة للسوق على المدى القصير.
وما يضيف وزناً إلى التوقعات الإيجابية للاستهلاك هو الأداء الأفضل في مخزونات النقل. هذا وقت مناسب للانتباه إلى الشحن لأن FedEx Corporation (FDX) تعلن عن أرباحها في 25 يونيو قبل أن يبدأ موسم الأرباح في يوليو. إذا بدأت شركات النقل والشحن في التحسن (باستثناء الحالات التي يكون فيها شحن الطاقة عقبة) ، فإن التوقعات بالنسبة للسوق يجب أن تكون أكثر إيجابية مما هي عليه الآن.
:
لماذا يقدم المحللون في بعض الأحيان توصية زيادة الوزن على الأسهم؟
أكبر تباين في السوق خلال 15 عامًا من الإشارات ارتفع من 10 إلى 20٪
ينهار سهم تويتر بعد تعليقات المحللين
خلاصة القول - في انتظار لجنة السوق المفتوحة
كما ذكرت سابقًا ، تميل الأيام القليلة التي سبقت الإعلان الرئيسي للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة إلى أن تكون بلا هدف بينما ينتظر المستثمرون لمعرفة ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يفي بالتوقعات. القضايا الخارجية مثل التعريفات التجارية ، والآن احتمال نشوب صراع عسكري في الخليج الفارسي ، هي المخربين المحتملين ، لكن مؤشرات الشعور لا تزال هادئة.
