ما هو معدل الفائدة المتغير؟
معدل الفائدة المتغير (يُسمى أحيانًا سعر "قابل للتعديل" أو "عائم") هو معدل فائدة على قرض أو ورقة مالية تتقلب بمرور الوقت لأنها تستند إلى معدل أو مؤشر مرجعي أساسي أساسي يتغير دوريًا.
الميزة الواضحة لسعر الفائدة المتغير هي أنه إذا انخفض سعر الفائدة أو المؤشر الأساسي ، فإن مدفوعات الفائدة للمقترض تنخفض أيضًا. على العكس ، إذا ارتفع المؤشر الأساسي ، فستزيد مدفوعات الفائدة. على عكس أسعار الفائدة المتغيرة ، فإن أسعار الفائدة الثابتة لا تتقلب خلال فترة ولايتها.
يمكن لبطاقات الائتمان ذات أسعار الفائدة المتغيرة تغيير الأسعار دون إخبار عملائها.
كيف تعمل أسعار الفائدة المتغيرة
معدل الفائدة المتغير هو معدل فائدة يتحرك لأعلى ولأسفل مع بقية السوق أو مع مؤشر. يعتمد سعر الفائدة أو المؤشر الأساسي الأساسي لسعر الفائدة المتغير على نوع القرض أو الورقة المالية ولكنه يرتبط غالبًا إما بسعر الفائدة بين البنوك في لندن (LIBOR) أو سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية.
قد تستند أسعار الفائدة المتغيرة للرهون العقارية والسيارات وبطاقات الائتمان إلى سعر قياسي ، مثل السعر الأساسي في بلد ما. تتقاضى البنوك والمؤسسات المالية المستهلكين من الفارق على هذا المعدل المرجعي ، مع اعتماد الفرق على عدد من العوامل ، مثل نوع الأصل وتصنيف المستهلك الائتماني. وبالتالي ، قد يكون معدل متغير فاتورة LIBOR زائد 200 نقطة أساس (زائد 2 ٪).
على سبيل المثال ، يمكن الحصول على قروض عقارية سكنية بأسعار فائدة ثابتة ، ثابتة ولا يمكن تغييرها طوال مدة اتفاقية الرهن ، أو بسعر فائدة عائم أو قابل للتعديل ، وهو متغير ومتغير بشكل دوري مع السوق. يمكن العثور على أسعار الفائدة المتغيرة أيضًا في بطاقات الائتمان وإصدارات سندات الشركات وعقود المقايضة والأوراق المالية الأخرى.
الماخذ الرئيسية
- يتقلب سعر الفائدة المتغير بمرور الوقت لأنه يعتمد على سعر الفائدة أو المؤشر الأساسي الأساسي الذي يتغير بشكل دوري مع السوق. يعتمد سعر الفائدة أو المؤشر الأساسي الأساسي لسعر الفائدة المتغير على نوع القرض أو الورقة المالية ولكنه مرتبط بشكل متكرر إلى LIBOR أو معدل الأموال الفيدرالية. يمكن العثور على أسعار الفائدة المتغيرة في الرهون العقارية وبطاقات الائتمان وسندات الشركات والمشتقات والأوراق المالية أو القروض الأخرى.
بطاقات ائتمان متغيرة الفائدة
تحتوي بطاقات الائتمان ذات معدل الفائدة المتغير على نسبة مئوية سنوية (APR) مرتبطة بمؤشر معين ، مثل السعر الأولي. يتغير السعر الأولي بشكل شائع عندما يضبط الاحتياطي الفيدرالي معدل الأموال الفيدرالية ، مما يؤدي إلى تغيير في سعر بطاقة الائتمان المرتبطة. يمكن تغيير أسعار بطاقات الائتمان ذات أسعار الفائدة المتغيرة دون إشعار مسبق لحامل البطاقة.
ضمن مستند "الشروط والأحكام" المرتبط ببطاقة الائتمان ، يتم التعبير عن سعر الفائدة بشكل شائع باعتباره السعر الأساسي زائد نسبة مئوية معينة ، مع ربط النسبة المئوية المدرجة بالجدارة الائتمانية لحامل بطاقة الائتمان. مثال على التنسيق هو معدل رئيس زائد 11.9 ٪.
متغيرة سعر الفائدة القروض والرهون العقارية
تعمل قروض أسعار الفائدة المتغيرة بشكل مشابه لبطاقات الائتمان باستثناء جدول الدفع. بينما تعتبر بطاقة الائتمان خط ائتمان متجدد ، فإن معظم القروض عبارة عن قروض بالتقسيط ، مع عدد محدد من المدفوعات التي تؤدي إلى سداد القرض بحلول تاريخ معين. نظرًا لاختلاف أسعار الفائدة ، فإن الدفعة المطلوبة سوف ترتفع أو تنخفض وفقًا للتغيير في السعر وعدد المدفوعات المتبقية قبل الانتهاء.
عندما يكون للرهن العقاري معدل فائدة متغير ، يشار إليه على أنه رهن ذو معدل قابل للتعديل (ARM). تبدأ العديد من ARMs بمعدل فائدة ثابت منخفض في السنوات القليلة الأولى من القرض ، ويتم التعديل فقط بعد انتهاء هذه الفترة الزمنية. الفترات الثابتة لسعر الفائدة الثابت على ARM هي ثلاث أو خمس سنوات ، معبراً عنها بـ 3/1 أو 5/1 ARM ، على التوالي. يمكنك استخدام آلة حاسبة على الإنترنت للحصول على تقدير لأسعار الفائدة الحالية على القروض العقارية ذات السعر القابل للتعديل.
في معظم الحالات ، يكون لدى أرمينيا معدلات يتم ضبطها استنادًا إلى هامش محدد مسبقًا ومؤشر رهن رئيسي ، مثل LIBOR ، أو مؤشر تكلفة الصناديق في المقاطعة رقم 11 ، أو مؤشر متوسط الخزينة الشهري (MTA Index). على سبيل المثال ، إذا قام شخص ما بإخراج ARM بهامش 2٪ بناءً على LIBOR ، وكان LIBOR عند 3٪ عندما يتم تعديل سعر الرهن ، فسيتم إعادة تعيين السعر عند 5٪ (الهامش بالإضافة إلى المؤشر).
سندات وأوراق مالية متغيرة الفائدة
بالنسبة للسندات ذات أسعار الفائدة المتغيرة ، قد يكون سعر الفائدة هو LIBOR. تستخدم بعض السندات ذات السعر المتغير أيضًا عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة خمس سنوات أو 10 سنوات أو 30 عامًا كنسبة فائدة قياسية ، وتقدم معدل كوبون محدد عند فروق أسعار معينة أعلى من العائد على سندات الخزانة الأمريكية.
يمكن أن تحمل المشتقات ذات الدخل الثابت أيضًا معدلات متغيرة. على سبيل المثال ، يعد تبادل أسعار الفائدة عقدًا آجلًا يتم فيه تبادل أحد مدفوعات الفائدة المستقبلية مقابل آخر على أساس مبلغ أساسي محدد.
عادةً ما تتضمن مقايضات سعر الفائدة استبدال سعر فائدة ثابت بسعر عائم ، أو العكس ، لتقليل أو زيادة التعرض للتقلبات في أسعار الفائدة - أو للحصول على معدل فائدة أقل بشكل هامشي مما كان يمكن أن يتحقق بدون المبادلة. يمكن أن يشتمل التبادل أيضًا على تبادل نوع من السعر العائم لآخر ، وهو ما يسمى التبادل الأساسي.
