إن Investopedia مكرس لتزويد المستثمرين بمراجعات وتصنيفات غير متحيزة وشاملة للمنتجات المالية والتكنولوجيا. منذ عام 2009 ، عندما أصبحت تطبيقات الأجهزة المحمولة سائدة ، أصبح المستشارون الآليون جزءًا مهمًا من النظام البيئي للاستثمار والتكنولوجيا المالية وأصبحوا مستخدمين على نطاق واسع. ولكن ليس كل مستشارو Robo يقدمون نفس الخدمات أو يلبيون نفس أنواع العملاء. تم تصميم بعضها للمستثمرين النشطين ، بينما يستهدف البعض الآخر العملاء الذين يتطلعون إلى إدارة أموالهم ومدخراتهم وميزانياتهم العائلية. نحن ملتزمون بمساعدة المستخدمين على جميع المستويات في العثور على مستشار الروبوت المناسب لاحتياجاتهم. تحقيقًا لهذه الغاية ، قمنا بتصميم منهجية تصنيف شاملة للعثور على أفضل مستشاري robo الشاملين وأفضل المستشارين robo عبر أربع فئات رئيسية.
فريقنا
يقود فريق المراجعة الخاص بنا تيريزا دبليو كاري ، التي كتبت أول مراجعة على الإطلاق للوسطاء عبر الإنترنت في عام 1992 ، وقد كانت سلطة على منصات التداول والاستثمار عبر الإنترنت لأكثر من 27 عامًا. جيمس تشن هو مدير التجارة والتعليم والاستثمار لدينا. لوك كونواي هو محرر مشارك لدينا. يضم فريقنا من المراجعين الخبراء التجار المخضرمين ، وخبراء السوق المالية ، والمعلمين المستثمرين ، والباحثين ذوي الخبرة الممتدة على مدى عقود ، والذين يتمتعون جميعهم بمهارة في استخدام ومراجعة التكنولوجيا المالية.
عملية المراجعة
لقد صممنا نظامًا يقوم بتصنيف المستشارين الآليين بناءً على تسع فئات رئيسية و 49 متغيرًا. تغطي كل فئة العناصر الحاسمة التي يحتاجها المستخدمون لإجراء تقييم شامل لمستشار robo.
لجمع البيانات ، أرسلنا استبيانات تحتوي على 80 استفسارًا إلى النصائح الاستشارية المشاركة. لقد حصلنا على أو فتح حساب حقيقي لكل نظام أساسي واستخدمنا الحساب لإجراء اختبارات عملية. لقد اختبرنا كل منصة بدقة ونقترب منها من وجهة نظر المستثمرين المبتدئين والمتوسطين والمتقدمين. قدمت لنا العديد من الشركات التي استعرضناها عروضًا شخصية عن منصاتها وخدماتها في مكاتبنا في نيويورك.
من الاستبيانات ، والاختبار العملي للمنصات ، وعروض المنصة ، سجلنا كل فئة ثم قمنا بدمج علامات الفئة في تصنيف شامل لكل وسيط.
فئات التقييم
مع وضع المستخدم الفردي في الاعتبار ، ألقينا نظرة فاحصة على الخدمات والتقنية التي يوفرها مستشارو robo. قمنا بتنظيم تحليلنا في تسع فئات ، وسجل كل مستشار عبر متغيرات متعددة لتقييم الأداء في كل فئة قابلة للتطبيق. النتيجة للجائزة الإجمالية هي متوسط الفئات.
| فئات التقييم | ||
|---|---|---|
| مراجعة الفئة | الترجيح | المتغيرات |
| اعدادات الحساب | 5٪ | 6 |
| تحديد الأهداف | 15٪ | 7 |
| خدمات الحساب | 10٪ | 7 |
| محتويات الحافظة | 15٪ | 7 |
| إدارة المحافظ | 20٪ | 4 |
| تجربة المستخدم | 15٪ | 6 |
| خدمة الزبائن | 5٪ | 5 |
| التعليم والأمن | 5٪ | 6 |
| رسوم | 10٪ | 3 |
كل مستثمر لديه احتياجات مختلفة. يحتاج المبتدئين إلى نظام أساسي robo مع واجهة سهلة الاستخدام وموارد تعليمية ، بينما يحتاج المستخدمون الأكثر تقدماً إلى أدوات تحليل المخاطر ومنصات التداول وإدارة المحافظ والمزيد من الخيارات المستندة إلى الأهداف.
مستشارو الاستثمار مقابل الوسطاء التجار
لقد تعلمنا خلال عملية المراجعة لدينا أن هناك نوعين من الشركات التي تقدم محافظًا آلية. لأسباب تنظيمية وقانونية ، تختلف خدماتها اختلافًا كبيرًا. يسمح للشركات المسجلة كمستشارين للاستثمار بمساعدة عملائها في تحديد الأهداف ويمكنهم تقديم المشورة المحددة والموجهة. تم تقييد الشركات المسجلة كوسطاء للتداول من تقديم المشورة المستهدفة ، ولكن لديها مرونة أكبر فيما يتعلق بتقديم ميزات مثل خيارات الاستثمار القابلة للتخصيص وإقراض الهامش.
ملاحظة حول أداء الحافظة
لقد اخترنا استبعاد أداء الحافظة من معايير المراجعة الخاصة بنا لعدة أسباب. السبب الرئيسي هو أن كل عميل لديه أهداف فردية محددة عندما يتعلق الأمر بالاستثمار من خلال مستشار روبوت. يبحث البعض عن نهج أكثر تحفظًا ، بينما يبحث آخرون عن نمو قوي. بالإضافة إلى ذلك ، لدى جميع المستثمرين تواريخ بداية وتواريخ انتهاء مختلفة. نظرًا لأن هذه الخدمات مصممة لاستخدامها على مدار فترة زمنية طويلة جدًا ، فإن ترتيب أدائها مقارنةً بمعايير مثل S&P 500 أو MSCI All World Index على إطار زمني مثل سنة واحدة أو حتى أكثر من ثلاث سنوات ، يفقد التخصيص الذي توفره هذه المنصات عرض.
سبب آخر هو أن لدى كل من مقدمي الخدمة ، في المتوسط ، أكثر من 20 حقيبة متوفرة ، وأن العديد من مقدمي الخدمات لديهم طرق لتخصيص المحافظ بحيث تكون الاحتمالات لا حصر لها. من المستحيل مقارنة التفاح مع التفاح. لقد اخترنا ، بدلاً من ذلك ، التركيز على التجربة الكلية لاستخدام أحد هؤلاء الموفرين. على هذا النحو ، فإننا ندرس كيف يمكنك التخطيط وتحديد الأهداف ، وكذلك مدى شفافية كل خدمة استشارية روبوتية عند تقديم المعلومات للعملاء.
من هم الأفضل؟
نظرًا لأن العملاء يستخدمون مستشارين روبوتيين للتخطيط المالي والاستثمار وتتبع أهدافهم ، فقد صنفنا أيضًا المنصات المختلفة لقوتها وضعفها عبر الفئات التالية:
- الأفضل من أجل تحديد الأهداف - بالنسبة لهؤلاء المستشارين الروبوتيين الذين يتجهون أكثر لتتبع الأهداف المالية الشخصية ، فقد منحنا المنصات التي قدمت أكبر قدر من المساعدة في وضع الأهداف وتحديدها ، بالإضافة إلى التجربة الأكثر سهولة في الاستخدام. الأفضل للاستثمار المسؤول اجتماعيًا (SRI) - يقدم العديد من المستشارين الروبوتيين الذين استعرضناهم خيارات SRI ويسلطون عليها الضوء في عروض منتجاتهم. نظرًا للاهتمام المتزايد في SRI و ESG والاستثمار المستدام ، فقد منحنا المنصات التي توفر أفضل الخيارات في هذه الفئة ، بما في ذلك اختيار الأصول والبحث والمواد التعليمية. الأفضل للمبتدئين - لقد بحثنا عن المنصات التي توفر أكبر قدر من التوجيه على طول الطريق ، بما في ذلك الأدوات التعليمية لمساعدة المبتدئين على النمو إلى المستوى التالي. هناك طريقة بسيطة للبدء مع سير العمل المنطقي ، وهي اعتبارات مهمة في هذه الفئة.أفضل المستثمرون المتطورون - يريد بعض المستثمرين إدارة أجزاء من محافظهم الاستثمارية ، لذلك بحثنا عن منصات توفر خيارات استثمار مرنة وقابلة للتخصيص ومرافق بحثية. بحثنا أيضًا عن خدمات الحساب المتقدمة مثل القدرة على الحصول على قرض مدعوم برصيد محفظة المستثمر.
اعدادات الحساب
تقيس هذه الفئة مستوى البساطة في عملية التسجيل بالإضافة إلى شفافية عروض الشركة ورسومها.
في عصر الاستثمار الحديث ، من الضروري أن يكون الاهتمام بالأمر بسيطًا وسهلاً لمصلحة العملاء الجدد والأصغر سناً ، خاصة بالنسبة للمستشارين الآليين الذين يعملون على الخروج من الوضع الراهن والمعايير الحالية.
مع وضع ذلك في الاعتبار ، وجدنا أنه من المهم تقييم الجوانب التالية لمنصات برامج مستشار الروبوت في فئة إعداد الحساب لدينا:
- إعداد الحساب عبر الإنترنتأدنى حد للحساب القدرة على رؤية محتويات المحفظة قبل التمويل ، تخصيص المحافظ ، إمكانية ضبط المحافظ على أساس الأهداف ، سهولة عملية الاشتراك بشكل عام
تحديد الأهداف
تقوم فئة تحديد الأهداف بتصنيف المدى الذي يمكنك من خلاله دمج أهدافك الاستثمارية.
تم تصميم Robo-Advisors لتلبية احتياجات العديد من المستثمرين. في حين أن البعض قد يرغب فقط في التغلب على السوق وربما كسب بعض المال ، فإن البعض الآخر يتطلع إلى تلبية احتياجات أكثر تحديداً. تم تسجيل مستشاري Robo الذين يقدمون لعملائهم ميزات تساعد في تحديد الأهداف والتخطيط لها وتتبعها بشكل جيد في هذه الفئة.
لتسجيل مستشاري robo استنادًا إلى هذه الميزات ، أخذنا في الاعتبار الميزات التالية:
- التقاعد: هل هناك موارد لمساعدة العملاء على حساب مقدار ما سيحتاجون إلى التقاعد بشكل مريح؟ عمليات الشراء الكبيرة (المنزل ، السيارة ، إلخ): هل هناك أدوات ، مثل أسعار العقارات والسيارات ، لمساعدة العملاء على تحديد أهدافهم؟ مدخرات الكلية: هل هناك قواعد بيانات لتكاليف الكلية يمكن للعملاء الرجوع إليها لتحديد أهداف مدخراتهم؟ أهداف أخرى: هل لدى المستشار الروحي فقط عدد قليل من الخيارات المحددة مسبقًا لعملائه للاختيار من بينها أو هل يمكن للعملاء إنشاء أهدافهم الخاصة؟ هل هناك آلات حاسبة وأدوات للمساعدة في تحقيق هذه الأهداف؟
خدمات الحساب
فئة خدمات الحساب لدينا تقيس كمية ونوعية الخدمات التي تقدمها كل منصة.
هناك الكثير من المستشارين روبو في هذه الصناعة. يحاول البعض تغطية كل شيء ويحاول البعض تغطية حالات استخدام محددة. في هذه الفئة ، على الرغم من أنه قد يكون من المفيد الحصول على الكثير من الميزات ، إلا أن هذا مهم فقط إذا كانت الميزات عالية الجودة.
الوصول إلى الميزات التالية هو كيف استندنا إلى النتائج في هذه الفئة:
- الودائع الأوتوماتيكيةالعروض والأتعاب الهامشية المدفوعة الأجر على الأرصدة النقديةالخدمات المصرفيةالتعدي على الحساباتسهولة السحبتقديم الصفقات للأسهم الفردية
محتويات الحافظة
يحدد هذا القسم من منهجيتنا أنواع فئات الأصول التي يمكن للعملاء الاستثمار فيها. نظرًا لأن جميع المستشارين الآليين يقدمون أموالًا متداولة في البورصة (ETFs) ، فقد درسنا ما إذا كان بإمكان العملاء الاستثمار في أنواع الأصول الأخرى أيضًا.
يخلق المشهد المتغير باستمرار لفئات الأصول المالية ضغوطًا على شركات السمسرة والمستشارين الروبوتين ويجبرهم على التفكير في تقديم هذه الخيارات الجديدة. عندما تدخل هذه الخيارات الجديدة حيز التنفيذ ، مثل الاستثمار المسؤول اجتماعيًا أو العملات المشفرة ، يجب على شركات السمسرة والمستشارين الآليين تقييمها وتحديد ما إذا كانت تستحق أعمالها واستثمارات قابلة للتطبيق لعملائها. نظرنا في صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة المقدمة لتحديد ما إذا كانت كل خدمة استشارية روبوتية توفر مجموعة واسعة من مزودي الصناديق ، معاقبة أولئك الذين يقدمون أموالهم الخاصة فقط.
بالنسبة لفئة محتويات المحفظة ، بحثنا لمعرفة ما إذا كانت فئات الأصول التالية متاحة للعملاء:
- أسهم فرديةصناديق ماليةإيرادات ثابتة REITs خيارات مسؤولة اجتماعيا ETFs غير المسجلة الملكية وصناديق الاستثمار الأخرى (cryptocurrency، forex، etc).
إدارة المحافظ
يزن هذا القسم كيفية إدارة المحافظ والميزات المتاحة للعملاء لمراقبة محافظهم الاستثمارية. إجراءان يؤثران على أداء الحافظة هما إعادة التوازن وإدارة الضرائب. درسنا ما يؤدي إلى إعادة توازن المحفظة وعدد مرات حدوثها. نظرنا أيضًا في ما إذا كان حصاد الضرائب متاحًا وما هو حجم الحساب المطلوب لتشغيل هذه الميزة.
يعد فهم أداء الحافظة والتقدم المحرز نحو تحقيق الأهداف إحدى الخدمات الرئيسية التي يمكن للمستشارين الآليين تقديمها ، لذلك نظرنا إلى التقارير المتاحة والمشورة المقدمة عند قصر التقدم. تساعد مستشاري Robo الذين يقدمون تقارير تحليل المحافظ المضمنة والتي تتضمن الأصول المحتفظ بها في مؤسسات مالية أخرى عملاءهم على فهم صافي ثروتهم الإجمالية ، وهو جزء من فهم الأداء الكلي.
لتقييم إدارة المحافظ ، نظرنا في الميزات التالية:
- تواتر إعادة الموازنة التلقائيةتوفر حصاد للضرائب - تقارير عن تقدم الأهداف ، بما في ذلك طرق دعم المحافظ التي قد تنقصها توحيد الحسابات الخارجية لتقديم التقارير والتحليل
تجربة المستخدم
واحدة من أهم الميزات لمستشاري الروبوت هي سهولة استخدامها. وذلك لأن المستشارين robo ، بالنسبة للجزء الأكبر ، تم تصميمهم كمنصة للدخول إلى الاستثمار للأقل خبرة.
تم أخذ المعايير التالية في الاعتبار عند تصنيف تجربة المستخدم:
- توفر تطبيق iOS وما إذا كان يوفر جميع وظائف عرض سطح المكتب وتوافر تطبيق Android وما إذا كان يوفر جميع وظائف عرض سطح المكتب سير عمل سطح المكتب وما إذا كان يتبع مسارًا منطقيًا وسهولة استخدام سطح المكتب وسهولة العثور على الميزات المطلوبة عند الحاجة إليها وما إذا كان يتبع مسارًا منطقيًا وسهولة الاستخدام وسهولة العثور على الميزات المطلوبة عند الحاجة إليها
خدمة الزبائن
تقوم هذه الفئة بتقييم العملية التي يجب أن يمر بها العميل عندما يحدث خطأ ما ، أو عندما يحتاج العميل إلى بعض المساعدة الإضافية. أجرى مساعدنا البحثي مكالمات إلى جميع الشركات التي تمت مراجعتها في أوقات مختلفة من اليوم ، مسجلاً المدة التي استغرقتها قبل توفر الشخص الحي ، وجودة الإجابات المقدمة.
تتطلب العلامات الأعلى في هذه الفئة من مستشار الروبوت منح عملائه إمكانية الوصول إلى الطرق التالية لطلب المساعدة:
- محادثة عبر الإنترنت للعملاء المحتمليندردشة عبر الإنترنت للعملاء الحاليين ، متوسط الوقت في الانتظار القدرة على التحدث مع مستشار مالي حقيقي وساعات خدمة عملاء واسعة بشكل معقول
التعليم والأمن
تقوم هذه الفئة بتقييم ما يقدمه مستشارو الروبوت لتثقيف عملائهم في محاولة لجعلهم أكثر راحة في الاستثمار والأسواق ككل. هنا ، نأخذ أيضًا في الاعتبار التدابير الأمنية المتخذة للحفاظ على أصول العملاء ومعلوماتهم آمنة.
أعلى العلامات في هذه الفئة تتطلب:
- مقاطع فيديو عالية الجودة تساعد العملاء على فهم كيفية عمل الخدمة وكيف يمكن أن تساعد في بناء الثرواتالمقالات المكتوبة بوضوح ومنشورات المدونات التي تساعد العملاء على فهم كيفية عمل الخدمة وكيف يمكن أن تساعد في بناء الثروةتوفر وعمق الأسئلة المتداولة في الموقعمستوى التشفير من النظام الأساسي المصادقة عامل للوصول المحمول أو لتسجيل الدخول إلى مستعرض غير معروفتوفر ومقدار SIPC التأمين الزائدة
العمولات والرسوم
تقوم هذه الفئة بتقييم التكاليف المرتبطة باستخدام منصات وخدمات مستشارو Robo-Advisors.
قارنا العمولات الخاصة بالخدمات التي يقدمها كل من المستشارين robo ، مع إعطاء المزيد من النقاط بتكاليف أقل. قمنا بتوسيع نطاق النقاط الممنوحة بحيث حصلت أقل التكاليف في المجموعة على أكبر عدد ممكن من النقاط ، مع إعطاء الكسور (والأصفار العرضية) لمستشاري الروبوت الأكثر تكلفة.
لتحديد النتيجة لهذه الفئة ، نظرنا في الجوانب التالية لكل من المستشارين robo:
- مستويات رسوم الإدارة: رسوم إنهاء الخدمة: متوسط الرسوم الأساسية لصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة و MFs
كيف نقوم بتحديث البيانات
تعتمد تصنيفات مستشارنا على جميع المعلومات المتاحة في الوقت الذي أجرينا فيه مراجعاتنا. انتهينا من النتائج التي توصلنا إليها في سبتمبر 1 ، 2019. ندرك أن المستشارين الآليين يقومون باستمرار بإجراء تعديلات على النظام الأساسي ، وتحسينات المنتج ، وتغييرات الأسعار ، وقد تتغير البيانات التي أدرجناها في مراجعاتنا من وقت لآخر. نحن دائمًا على اتصال بجميع الشركات التي قمنا بتقييمها في تصنيفاتنا للبقاء على اطلاع دائم على تغييراتها حتى نتمكن من تحديث مراجعاتنا.
استنتاج
كما نوضح من خلال مراجعاتنا للمستشار الآلي ، فإن كل مستثمر فريد من نوعه وله احتياجات مختلفة بناءً على أهداف شخصية. نعتقد أن عملية المراجعة الشاملة لدينا تغطي تلك الاحتياجات بشكل شامل قدر الإمكان في ضوء المعلومات المتاحة لنا في ذلك الوقت. على الرغم من أنه سيكون هناك دائمًا حدود غير مسبوقة ، إلا أننا على ثقة من أننا طبقنا المنهجية الأكثر فائدة لمراجعة وتصنيف المستشارين robo وفقًا لحالات الاستخدام الأكثر شيوعًا بين مستخدمي هذه المنصات.
نشكرك على ثقتك
