ارتفع سهم Activision Blizzard Inc. (ATVI) بحوالي 27.5٪ خلال العام الماضي ، لكن الآن تبحث الأسهم عن تراجع حاد بنسبة 13٪ تقريبًا ، استنادًا إلى التحليل الفني. تفوقت شركة صناعة ألعاب الفيديو بسهولة على ارتفاع مؤشر S&P 500 بنسبة 12٪ تقريبًا.
لقد وصل الأداء المتفوق إلى سعر مع تداول الأسهم عند أعلى نسبة P / E إلى الأمام تقريبًا منذ عام 2016 ، عند 28 تقريبًا. وهو أيضًا تقييم أعلى من مؤشر S&P 500 ، بحوالي 18 ضعف تقديرات الأرباح لعام 2018 ، ومتوسط أكبر 25 سهم في Select Sector SPDR Technology ETF (XLK) في 23 تقريبًا.
ضعف التقنية
حاول السهم الخروج ، مرتفعًا فوق أعلى مستوياته السابقة والمقاومة الفنية ، عند 79.40 دولار تقريبًا ، وقد انعكس منذ ذلك الحين. بالإضافة إلى ذلك ، انخفض السهم إلى ما دون الاتجاه الصعودي الحاد الذي كان قائما منذ منتصف أبريل عندما كان السهم يتداول في منتصف الستينيات. الاتجاه الصعودي هو جزء من نموذج الانعكاس الفني الهابط ، والمعروف باسم الوتد الصعودي ، مما يشير أيضًا إلى أن الأسهم قد تكون بسبب التراجع. ومع كسر هذا الاتجاه الصعودي ، يأتي مستوى الدعم الفني المعتدل التالي للسهم نحو 6.5٪ ، عند 69.70 دولار. ومع ذلك ، فإن مستوى الدعم الأقوى والأطول أجلاً يأتي عند 64.30 دولار ، بانخفاض قدره 13٪ تقريبًا عن سعره الحالي البالغ 74.40 دولار.
مؤشر القوة النسبية (RSI) يتجه هبوطيًا أيضًا بعد أن بلغ ذروته عند مستوى ذروة الشراء عند 70 ، مما يدل على أن الزخم يخرج من الأسهم.
ليست رخيصة
إن أسهم Activision ليست رخيصة ، حيث يتم تداولها حاليًا بمعدل PEG يزيد عن 2 ، وهو ما يقرب من ضعف معدل نمو أرباح الشركة. يبحث المحللون عن نمو الأرباح بحوالي 13.8 ٪ في عام 2018 ، في حين شهدت الإيرادات زيادة بنحو 5 ٪. إنه يترك تداول الأسهم عند 28.5 ضعف تقديرات أرباح 2018 ، في الطرف العلوي من أرباحه التاريخية منذ عام 2016.
نمو قوي
تشير توقعات الأرباح إلى نمو مطرد في المستقبل بنحو 15٪ لعامي 2019 و 2020. وفي الوقت نفسه ، شهد نمو الإيرادات تسارعًا في كل من 2019 و 2020 إلى 8٪ و 11٪ على التوالي.
من المحتمل أن تقوم الشركة بالإبلاغ عن نتائج ربع سنوية في بداية شهر أغسطس ، وإذا كانت النتائج أفضل من المتوقع ، أو قدمت الشركة إرشادات قوية ، فقد تعطي السهم طلقة في حاجة ماسة إليها. لكن حتى ذلك الحين ، من المرجح أن يكون للسهم ركوب وعرة في طريقه إلى الأسفل.
