ما هو نمط الاستثمار
أسلوب الاستثمار هو الأسلوب والفلسفة التي يتبعها مدير أموال مؤسسي في إدارة حسابات منفصلة أو أموال مدارة. يساعد أسلوب الاستثمار الخاص بالصندوق في تعيين توقعات للمخاطر وإمكانات الأداء. يعد أسلوب الاستثمار أيضًا جانبًا مهمًا يستخدمه مدراء المؤسسات في التسويق والإعلان عن الصندوق للمستثمرين الذين يبحثون عن نوع معين من التعرض للسوق.
كسر أسفل نمط الاستثمار
يمكن أن تتراوح أنماط الاستثمار على نطاق واسع في السوق ، حيث يقدم مدراء الاستثمار المؤسسي للمستثمرين مجموعة كبيرة من استراتيجيات الصناديق المدارة لتخصيصات مختلفة من المحفظة. يمكن أولاً فصل أنماط الاستثمار المؤسسية عن طريق المخاطر. عادةً ما يكون المخاطرة وتخصيص المخاطر المناسبين للمستثمرين أحد العوامل الرئيسية التي تساعد شركات صناديق الاستثمار على تسويق المستثمرين. سيبدأ المستثمرون عادة خياراتهم في أسلوب الاستثمار من خلال التفكير أولاً في تحمل المخاطر ، والتي يمكن أن تكون إما محافظة أو معتدلة أو عدوانية. من بين هذه الفئات ، يمكن لمديري الاستثمار أن يقدموا استراتيجيات استثمار نشطة وسلبية تعمل على توسيع خيارات الاستثمار بدرجة أكبر للمستثمرين.
تحفظا
غالبًا ما يكون لصناديق المحافظين أنماط استثمار تركز على استثمارات الدخل والدخل الثابت. يمكن أن تشمل الاستثمارات في هذه الفئة صناديق أسواق المال وصناديق القروض وصناديق السندات. تعتبر الصناديق المحافظة جيدة بوجه عام كاستثمارات في الدخل ، مع دفع العديد من توزيعات الفوائد أو إعادة الاستثمار في نمو رأس المال.
في فئة الدخل الثابت ، سيركز المديرون على تقديم الأموال حسب المدة وجودة الائتمان. في حين أن الاستثمارات في ائتمانات الدخل الثابت تعتبر عمومًا محافظة ، إلا أن الاستثمارات ذات العائد المنخفض وذات الجودة الائتمانية المرتفعة ستكون أكثر أنواع الصناديق عدوانية المقدمة للمستثمرين الذين يتحملون مخاطر معتدلة إلى معتدلة.
معتدل
سيتم جذب العديد من المستثمرين المعتدلين في المخاطرة إلى الصناديق المدارة بأوراق مالية ذات رأس مال كبير أو بأوراق مالية كبيرة أو بأسلوب استثمار ذي قيمة. يمكن لأسهم الشركات الكبيرة ذات رأس المال الأزرق جذب المستثمرين من ذوي الدخل نظرًا لأنهم من الشركات الناضجة التي تتمتع بنسبة توزيع الأرباح الموزعة والأرباح الثابتة. صناديق القيمة قد تقدم الدخل كذلك. عمومًا ، يكون للأسهم ذات القيمة المعتدلة مخاطرة معتدلة ذات خصائص أساسية تظهر قيمها السوقية مخصومة من قيمتها الحقيقية. استنادًا إلى التحليل الأساسي العميق والافتراضات طويلة الأجل ، يمكن أن تكون الاستثمارات ذات القيمة ميزة جيدة لجميع المستثمرين وأن تكون جذابة بشكل خاص في فئة المخاطر المعتدلة.
العدواني
تعد صناديق النمو وصناديق النمو النشطة وصناديق فرص رأس المال وأنماط استثمار صناديق التحوط البديلة التي تتمتع بمرونة أكبر لاستخدام الرافعة المالية ومشتقاتها من أكثر أساليب الاستثمار في الصناديق المدارة جاذبية للمستثمرين المغامرين. عادة ما تكون هذه الصناديق صناديق تدار بنشاط وتسعى إلى التفوق على معايير السوق. قد تشمل الصناديق العدوانية أيضًا أكوانًا استثمارية واسعة لتحقيق إمكانات عائد أكبر. في بعض الحالات ، يمكن أن يشمل ذلك الأوراق المالية العالمية أو الأوراق المالية الدولية التي تدار بنشاط وتركز على المناطق عالية النمو في العالم ، مثل الأسواق الناشئة أو دول البريك أو آسيا سابقًا اليابان.
إفصاحات أسلوب الاستثمار
تشتمل الصناديق التي يديرها جميع أنواع مديري الاستثمار في صناعة الاستثمار على وثائق الاستثمار التي تقدم تفاصيل متعمقة عن أسلوب استثمار الصندوق. الصناديق المسجلة أكثر شفافية ، وفقًا لتوجيهات قانون الأوراق المالية لعام 1933 وقانون شركة الاستثمار لعام 1940. كما ستوفر صناديق التحوط وغيرها من الصناديق البديلة إفصاحات عن أسلوب الاستثمار في أشكال مختلفة لمستثمريها.
في الكون المسجل ، يجب على الأموال تقديم نشرة وبيان المعلومات الإضافية مع تسجيلها. نشرة الصندوق هي عادة المصدر الرئيسي للمعلومات للمستثمرين الذين يسعون لفهم أسلوب استثمار الصندوق. إلى جانب أسلوب الاستثمار ، ستكشف نشرة الإصدار أيضًا تفاصيل حول مستويات المخاطر التي يمكن للمستثمر أن يتوقعها مع الصندوق وأنواع المستثمرين الذين سيجدون أن الصندوق هو الأفضل.
