ما هو مؤشر سعر الفائدة؟
مؤشر سعر الفائدة هو مؤشر يعتمد على سعر الفائدة للأداة المالية أو سلة الأدوات المالية. يخدم مؤشر سعر الفائدة كمعيار لحساب سعر الفائدة الذي قد يفرضه المقرضون على المنتجات المالية ، مثل القروض العقارية.
الماخذ الرئيسية
- مؤشر سعر الفائدة هو مؤشر يعتمد على سعر أداة مالية واحدة أو مجموعة من الأدوات المالية. تعمل مؤشرات أسعار الفائدة على أنها معايير يتم قياس أو مقارنة أسعار الفائدة الأخرى بها. مؤشر سعر الفائدة بين البنوك في لندن (LIBOR) ، المحسوبة من التقديرات المقدمة من البنوك الرائدة في لندن ، هو المعيار الأكثر شعبية والأكثر استخدامًا للمعدلات قصيرة الأجل. يعمل مؤشر الخزانة الثابت للاستحقاقات كمعيار للرهون العقارية ذات السعر القابل للتعديل.
فهم مؤشر سعر الفائدة
غالبًا ما يستخدم المستثمرون والمقترضون والمقرضون مؤشر أسعار الفائدة لتحديد أسعار الفائدة للمنتجات المالية التي يشترونها ويبيعونها.
يمكن أن يعتمد مؤشر سعر الفائدة على التغييرات التي تطرأ على عنصر واحد ، مثل العائد على سندات الخزانة الأمريكية ، أو سلسلة من المعدلات الأكثر تعقيدًا. على سبيل المثال ، قد يعتمد المؤشر على متوسط التكلفة المرجح للأموال الشهرية للبنوك داخل الدولة.
العديد من المنتجات المالية المستخدمة على نطاق واسع تتبع مؤشر أسعار الفائدة. على سبيل المثال ، فإن الرهن العقاري القابل للتعديل (ARM) يربط سعر الفائدة الخاص به بالمؤشر الأساسي. تشمل المؤشرات المعروفة سعر الفائدة بين البنوك في لندن (LIBOR) ومؤشر الخزانة الثابت للاستحقاقات.
360 مليون دولار
المبلغ الذي فرضته السلطات الأمريكية على باركليز بسبب التلاعب والإبلاغ الخاطئ عن EURIBOR و LIBOR من 2005 إلى 2009.
أمثلة لمؤشرات أسعار الفائدة
مؤشر سعر الفائدة ليبور
LIBOR (المعروف أيضًا باسم ICE LIBOR) هو المعيار الأكثر استخدامًا في العالم لأسعار الفائدة قصيرة الأجل. يعمل LIBOR كمؤشر أساسي لمتوسط السعر الذي قد تحصل عليه البنوك المساهمة على قروض قصيرة الأجل في سوق ما بين البنوك في لندن.
والجدير بالذكر أن ما بين 11 و 18 مصرفًا مشاركًا تشارك حاليًا في خمس عملات رئيسية (الدولار واليورو والجنيه الإسترليني والين الياباني والفرنك السويسري). تحدد LIBOR أسعار الفائدة لمدة سبعة آجال استحقاق مختلفة ، مع نشر ما مجموعه 35 سعرًا في كل يوم عمل.
كان يُعرف سابقًا باسم ICE LIBOR باسم BBA LIBOR حتى 1 فبراير 2014 ، وهو التاريخ الذي تولت فيه إدارة معايير ICE (IBA) إدارة LIBOR. أصبح من الواضح أن أكثر من عشرة بنوك كبرى كانت تسيء استخدام نفوذها على الليبور.
في يونيو 2012 ، فرضت هيئة الخدمات المالية (FSA) غرامة على بنك باركليز بقيمة 59.5 مليون جنيه إسترليني بسبب الإخفاقات المرتبطة بليبور (على وجه التحديد ، بما يتعارض مع قانون الخدمات والأسواق المالية لعام 2000). وافق باركليز على تسوية مبكرة ، وتبلغ قيمة الغرامة البالغة 85 مليون جنيه إسترليني 59.5 مليون جنيه إسترليني بعد خصم بنسبة 30 في المائة.
مؤشر الخزانة الثابت للاستحقاقات
استخدام العديد من المقرضين عوائد الاستحقاق ثابتة لتحديد معدلات الرهن العقاري. يستخدم مؤشر الخزانة لأجل الاستحقاق الثابت لمدة عام على نطاق واسع كنقطة مرجعية للقروض العقارية القابلة للتعديل. تستخدم العديد من الشركات والمؤسسات أيضًا عوائد الاستحقاق الثابت كمرجع لتسعير إصدارات سندات الدين.
