ما هي صناديق الاستثمار العقاري؟
في فترة انخفاض أسعار الفائدة ، فإن صناديق الاستثمار العقاري (REIT) - وهي محفظة عقارية مضمونة - توفر الدخل المحتمل الذي توفره العقارات بالإضافة إلى سيولة الأسهم. يقدم الصندوق المتداول في البورصة العقارية (ETF) ، والذي يحمل سلال هذه الأوراق المالية ، طريقة سائلة منخفضة التكلفة بشكل خاص للاستثمار في فئة الأصول العقارية.
كيف يعمل صندوق الاستثمار العقاري ETF
مع صناديق الاستثمار العقاري ، يقوم المستثمرون بشراء الأسهم والحصول على توزيعات الأرباح المدفوعة ، مما يجني عائدًا إجماليًا بناءً على المبلغ الذي استثمروه. على الرغم من أن العائدات أقل من ، على سبيل المثال ، امتلاك مبنى بأكمله وجني كل الدخل منه ، فإن المخاطر أقل أيضًا. تستثمر مؤسسة REIT ETF في العديد من الشركات العقارية التي تملك العقارات في آن واحد ، وبالطبع ، فإن هذا التنويع يخفف من تعرض المستثمر - في حين أن الفرد الذي يشتري عقار يراهن على ذلك العقار. بالإضافة إلى أنه يوفر فرصة للدخول في العقارات دون الحاجة إلى أن يصبح مالكًا أو شريكًا في مجموعة استثمارية.
أعلى خمسة صناديق الاستثمار المتداولة في صناديق الاستثمار الخاصة بك للنظر فيها
فيما يلي ، قمنا باختيار أفضل خمس صناديق استثمار عقارية بناءً على الجودة والأصول الخاضعة للإدارة (AUM) اعتبارًا من 6 أبريل 2019. وهي مدرجة أدناه من الأكبر إلى الأصغر. قمنا بتقييم أساليب الاستثمار لكل صندوق بحيث يمكن للمستثمرين إجراء مقارنات بين الأسلوب والنتائج.
الماخذ الرئيسية
- تجمع صناديق الاستثمار العقاري بين سيولة الأسهم والدخل والاستقرار في امتلاك العقارات. تمتلك صناديق الاستثمار المتداولة في صناديق الاستثمار العقاري عددًا من صناديق الاستثمار العقارية ، مما يوفر المزيد من التنويع. هناك بعض صناديق الاستثمار العقاري التي تعرض التعرض للأسواق الدولية. يتيح الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري الفرصة للمستثمرين للتعرض لسوق العقارات دون عبء الدين أو تحصيل الإيجارات أو إدارة الممتلكات.
Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
أفضل رهان لمعظم المستثمرين المبتدئين هو الاستمرار في التركيز على الولايات المتحدة وشراء أكبر الشركات العامة المرتبطة بسوق العقارات. VNQ هو في الجزء العلوي من القائمة للتعرض واسعة ومتنوعة ونسبة نفقات معقولة جدا. في حين أن هدفه الأساسي هو الدخل المرتفع ، فقد يرى المستثمرون التقدير في القيمة الإجمالية أيضًا.
يتتبع الصندوق مؤشرًا يقيس أداء صناديق الاستثمار العقاري. الأسهم المحددة التي تحتفظ بها هي جزء من MSCI US REIT Index ، وهي موزونة بطريقة تشبه الترجيحات في المؤشر. تمثل الحيازات الخمسة الأولى عادةً "من هو" من أكبر مشغلي صناديق الاستثمار العقاري هناك ، بما في ذلك اللاعبين مثل مجموعة سيمون العقارية (SPG) ، و كراون كاسل إنترناشونال (CCI) ، وبرولوجيس (PLD) ، والتخزين العام (PSA) ، و البرج الأمريكي (AMT).
- متوسط حجم التداول: 7 ملايين صافي الأصول: 61 مليار دولار أمريكي نسبة الربح / الخسارة (TTM): 27.6 سنة: 3.96 ٪ منذ بداية العام العائد: 17.89 ٪ نسبة المصروفات (صافي): 0.12 ٪
تفوقت VNQ ETF على مؤشر S&P 500 بأكثر من 54 نقطة مئوية على أساس العائد الإجمالي على مدار العقد الماضي.
شواب الولايات المتحدة REIT ETF (SCHH)
تستثمر SCHH في صناديق الاستثمار العقاري من مؤشر داو جونز الأمريكي Select REIT Index ولكنها قد تستثمر في صناديق أخرى غير مدرجة في المؤشر كذلك. من بين صناديق الاستثمار العقاري التي تشكل جزءًا من المؤشر ، يعيّن الصندوق أوزانًا مماثلة لأوزان المؤشر.
- متوسط حجم التداول: 828،000 صافي الأصول: 5.45 مليار دولار أمريكي نسبة الربح / الخسارة (TTM): 31.5 السنة: 2.85٪ العائد منذ بداية العام: 16.7٪ نسبة المصروفات (صافي): 0.07٪
iShares US Real Estate ETF (IYR)
كما يوحي الاسم ، IYR هو متخصص محلي آخر. يستثمر الصندوق في الغالب في صناديق الاستثمار العقاري ويحاول الاحتفاظ بنسبة 90٪ من أصوله في الأوراق المالية الموجودة في مؤشر داو جونز الأمريكي للعقارات. قد تكون الشركات التي تمثلها تلك الأوراق المالية ذات رؤوس أموال كبيرة أو متوسطة أو صغيرة الحجم ، لكن التركيز يميل إلى التركيز على اللاعبين الكبار.
تعتمد نسبة الأصول في أي حجم معين للشركة على المؤشر الأساسي. قد يغير مديرو الصناديق مزيج الحيازات ليعكسوا أداء المؤشر بشكل أوثق.
- متوسط حجم التداول: 9.1 مليون صافي الأصول: 4.6 مليار دولار أمريكي نسبة الربح / الخسارة (TTM): 33.7 عامًا: 3.0٪ إجمالي العائد: 17.4٪ نسبة المصروفات (صافي): 0.43٪
iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)
يسعى هذا الصندوق إلى الحصول على نتائج مماثلة لمؤشر Cohen & Steers Realty Majors ، والذي يتكون إلى حد كبير من صناديق الاستثمار العقاري. يستثمر الصندوق ما لا يقل عن 90 ٪ من أصوله في صناديق الاستثمار العقاري هذه ، أو في إيصالات الإيداع التي تمثل صناديق الاستثمار العقاري. على وجه الخصوص ، يبحث ICF عن الشركات التي قد يتم الاستحواذ عليها أو التي قد تستحوذ على شركات أخرى كجزء من توحيد القطاع العقاري.
- متوسط حجم التداول: 124،000 صافي الأصول: 2.18 مليار دولار أمريكي نسبة الربح / الخسارة (TTM): 14.3 السنة: 2.7٪ العائد على أساس سنوي: 17.3٪ نسبة المصروفات (صافي): 0.34٪
SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR)
يستخدم RWR مؤشر داو جونز الأمريكي Select REIT Index كمعيار له ولديه تداخل كبير مع VNQ. يحاول مديرو أموالها الاستثمار في الأوراق المالية التي يرتبط تقييمها ارتباطًا وثيقًا بالممتلكات العقارية الفعلية لكل شركة ، وتجنب الشركات التي يتم تقييمها بناءً على اعتبارات أخرى غير عقاراتهم.
- متوسط حجم التداول: 249،000 صافي الأصول: 2.94 مليار دولار أمريكي نسبة الربح / الخسارة (TTM): 33.4 السنة: 3.7٪ عائدات السنة: 16.3٪ نسبة المصروفات (صافي): 0.25٪
5 طرق بسيطة للاستثمار في العقارات
خيارات صناديق الاستثمار العقاري الإضافية
على الرغم من أنها توفر مخاطر أكبر ، فإن شركات صناديق الاستثمار العقاري الأصغر لديها فرصة للنمو بشكل أسرع من الشركات الكبيرة في الصناعة. تحقيقًا لهذه الغاية ، تم تصميم Invesco KBW Premium Yield Equity REIT ETF (KBWY) بحيث تحتوي على 90٪ على الأقل من أصولها في حيازات صغيرة ومتوسطة الحجم لمؤشر KBW Premium Yield Equity REIT (في بورصة ناسداك) المدرجة في ETF اسم.
العائد الحالي هو في 7.0 ٪ ، على الرغم من أن نسبة المصروفات ترتفع هناك عند 0.35 ٪. كما أن إجمالي الأصول صغير نسبيًا بحوالي 348 مليون دولار ، مما قد يجعل السيولة مصدر قلق لبعض المستثمرين.
يمكن أن يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى الضغط على سعر أسهم صناديق الاستثمار العقاري.
العقارات خارج الولايات المتحدة لديها آفاق نمو جيدة كذلك. وعلى الرغم من أن معظمهم ليس لديهم سوق تم تطويره كسوق REIT في الولايات المتحدة ، فقد يكون النمو أكثر قوة ، كما هو الحال في بعض الأسواق الناشئة أو تلك الموجودة في أوروبا والتي هي في المراحل المبكرة من الانتعاش الاقتصادي.
لاستكمال VNQ المفصلة أعلاه ، تقدم Vanguard بشكل منطقي ETF (VNQI) الخاصة بـ Vanguard Global. لديها 6.3 مليار دولار في الأصول وعائد 3.95 ٪. تبلغ نسبة المصاريف 0.12٪ ، وهي نسبة معقولة للغاية بالنظر إلى أن الصناديق الدولية تتقاضى عمومًا أكثر من الصناديق المحلية.
الخط السفلي
لا يتعين على المستثمرين رفع مدفوعات كبيرة للوصول إلى العقارات. تتيح صناديق الاستثمار المتداولة المذكورة أعلاه للمستثمرين فرصة المشاركة في سوق العقارات دون سداد أو دفعات مقدمة أو تحصيل إيجار أو إدارة الممتلكات أو أعباء الملكية الأخرى. وهم معزولون بشكل معقول عن المخاطر. تمتلك صناديق الاستثمار العقاري نفسها العديد من العقارات ، وصناديق الاستثمار المتداولة في صناديق الاستثمار العقاري لديها العديد من صناديق الاستثمار العقاري ، وبالتالي فإن المستثمرين يتمتعون بحماية جيدة من الخسائر الناجمة عن أي فشل في الممتلكات.
