يريد كل مستثمر من صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF) أن يكون لصندوقه أفضل أداء ، لكن معرفة الصناديق التي يمكن اختيارها قد تكون صعبة. من السهل معرفة سبب تفضيل نمو الاستثمارات بنسبة 20٪ مقارنة بنسبة 5٪ ، ولكن هناك عوامل أخرى تحدد ما إذا كانت مؤسسة التدريب الأوروبية مناسبة لك أم لا. فيما يلي بعض النصائح التي يمكن للمستثمر اليومي استخدامها لتقييم صناديق الاستثمار المتداولة.
فهم الفوائد الأساسية لمؤسسة التدريب الأوروبية
لا تقم أبدًا باستثمار أو شراء أحد الأصول دون فهم ذلك أولاً. عليك أن تعرف لماذا تضع أموالك في مؤسسة التدريب الأوروبية بدلاً من أن تكون في صندوق مشترك أو أسهم أو تأجير أو قطعة من الذهب. تتمحور جاذبية مؤسسة التدريب الأوروبية حول فوائدها الأساسية ، والتي تشمل السيولة ، وتنويع المحفظة ، وتكاليف الدخول المنخفضة والشفافية. إذا لم تكن هذه الصفات هي أهم العوامل بالنسبة لك ، فقد حان الوقت للبحث عن أصل مختلف.
تحديد بوضوح وفهم توقعاتك. كل أداء الاستثمار نسبي ، لذلك من الطبيعي أن تقوم بتقييم أداء مؤسسة التدريب الأوروبية بناءً على أداء الاستثمارات الأخرى. يميل المستثمرون في صناديق الاستثمار المتداولة ETF إلى تنويع القيمة ، لذلك ينبغي على صناديق الاستثمار المتداولة ETF أن تقدم تنويعًا فعالًا نسبيًا لكل دولار مستثمر. إذا كنت تقدر التكاليف المنخفضة والسيولة ، فيجب أن تقدم مؤسسة التدريب الأوروبية تكاليف منخفضة نسبيًا وسيولة عالية نسبيًا لكل دولار مستثمر. في جوهرها ، ابحث عن العوامل التي تهمك ، وتوجه نحو أي أصول تجسد تلك العوامل بكفاءة أكبر. هذا أمر بالغ الأهمية قبل شراء ETF ، عندما تواجه تغييرات في بنية المنتج ، واختيار المؤشر القياسي ، وحجم التداول والتعرض للمخاطر. من المهم أيضًا النظر في فرق الإدارة وتكاليف التمويل وحجم المبيعات.
تقييم العوامل المستقلة
ما لم تكن ETF هي استثمارك الوحيد ، ولا ينبغي أن يكون ذلك إذا كان لديك موارد كافية ، فمن الحكمة تقسيم تقييمك إلى فئتين. هذه هي المتغيرات التي تهمك مع باقي أصولك والمتغيرات التي تهمك ، بغض النظر عن باقي أصولك. المستقلون هم على الأرجح أسهل تقييم. للعثور على متغيرات مستقلة ، ضع في اعتبارك تلك الصفات التي ، إذا زادت أو انخفضت بالطريقة الصحيحة ، ستكون دائمًا إيجابية ، بغض النظر عن صفات بقية المحفظة.
على سبيل المثال ، مصروفات الصندوق هي متغير تقييم مستقل. بغض النظر عن جميع العوامل الأخرى ، من الأفضل دائمًا أن تكون نفقات الصندوق منخفضة. وهذا ينطبق على المستثمرين المحافظين والمحفوفين بالمخاطر ، وبالنسبة للأصول المحلية والدولية ، وللصناديق المعفاة من الضرائب أو الخاضعة للضريبة. استهدف صناديق الاستثمار المتداولة ذات نسب حساب أقل ، حيث لا يمكنك التحكم في العائدات ، لكن يمكنك التحكم في الرسوم التي ترغب في دفعها.
العوامل المستقلة الأخرى التي يجب تقييمها هي السيولة وتتبع المؤشرات والمأوى الضريبي. إذا كنت تبحث عن بيع صناديق الاستثمار المتداولة ، فستكون دائمًا أفضل حالًا عندما تكون علاوة السوق الثانوية أعلى. وبالمثل ، عند شراء صناديق الاستثمار المتداولة ، ستكون في وضع أفضل عندما يمكنك الشراء بخصومات أكبر. ما لم تتم إدارة مؤسسة التدريب الأوروبية بفعالية ، فمن الأفضل أن يكون لديك المزيد من الأصول تحت الإدارة. في هذه المذكرة ، تجلب الصناديق المدارة بنشاط مجموعة من المؤهلات الإحصائية الأخرى ، مثل ألفا أو فائض العائد أو القيمة المعرضة للخطر (VaR). بينما يهتم العديد من المستثمرين بهذه الأدوات ، فإن الخبراء ليسوا مقتنعين بدقتها أو ملاءمتها.
تقييم العوامل المعتمدة على المحفظة
العامل الأكثر إلحاحا الذي يعتمد على المحفظة هو تكوين الصندوق. يهم ما إذا كانت ETF تتعقب مؤشر داو جونز الصناعي أو مؤشر نيكي. من المهم أن تحتفظ ETF بسندات أو تستخدم رافعة مالية. علاوة على ذلك ، لا يمكنك تقييم الأصول الأساسية بشكل كامل دون فهم أدوارها في محفظتك الأكبر. على سبيل المثال ، ربما لا ترغب في شراء أسهم من مؤسسة التدريب الأوروبية لتتبع مؤشر S&P 500 إذا كان 401 (ك) يتكون من صندوق مشترك يتتبع مؤشر S&P 500. من الأفضل تتبع مؤشر مختلف واكتساب أسواق جديدة أو تقليل ارتباط الأصول.
النظر أيضا في عمق المقتنيات. إذا كان استثمارك الوحيد هو منزلك وصناديق الاستثمار المتداولة ، فمن المحتمل أنك تريد صندوقًا به عدة مئات من المقتنيات لزيادة التنويع. من ناحية أخرى ، إذا كنت تمتلك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة المختلفة وتريد تركيزًا محددًا في القطاع ، فقد يكون من الأفضل أن يكون لديك صندوق به عدد أقل من المقتنيات الانتقائية. يعد اختيار مؤشر ETF القياسي وكفاءته في التتبع من العوامل الهامة المهمة. في بعض النواحي ، يهم المؤشر الأساسي أكثر من حجم الصندوق أو فريق إدارته. يحدد الفهرس الأساسي لمؤسسة التدريب الأوروبية مستوى أدائها إلى حد كبير ، ولكن يجب أن يتوافق أيضًا مع استراتيجية تحسين محفظتك. تشمل العوامل الهامة الأخرى المرتبطة التعرض للمخاطر المحددة ، وتوزيع أرباح رأس المال ، ومعدلات دوران المحفظة واستراتيجيات اختيار الأمان.
