ما هو ARM الفائدة فقط
الرهن العقاري ذو الفائدة الوحيدة القابلة للتعديل (ARM) هو نوع من قروض الرهن العقاري التي يُطلب من المقترض فقط دفع الفائدة المستحقة عليها كل شهر ، لفترة معينة من الوقت. خلال فترة الفائدة فقط ، يجب فقط دفع الفائدة المستحقة لكل فترة ، وليس على المقترض سداد أي أصل مستحق. يختلف طول فترة الفائدة فقط من رهن إلى رهن ، ولكن يمكن أن يستمر في أي مكان من بضعة أشهر إلى سنوات عديدة.
بعد فترة الفائدة فقط ، يجب أن يستهلك الرهن حتى يتم سداد الرهن بحلول نهاية مدته الأصلية. وهذا يعني أن المدفوعات الشهرية يجب أن تزيد بشكل كبير بعد انقضاء فترة الفائدة الأولية فقط. يحتوي ARMs ذا الفائدة فقط على أسعار فائدة عائمة ، مما يعني أن مدفوعات الفائدة المستحقة كل شهر تتغير في ظروف السوق.
كسر أسفل الفائدة فقط أرمينيا
القروض العقارية ذات الفائدة الوحيدة القابلة للتعديل ، أو أرمينيا ، هي منتجات مالية محفوفة بالمخاطر. لا يقترض المقترضون فقط خطر ارتفاع أسعار الفائدة ، بل سيواجهون أيضًا دفعة متضخمة بمجرد انتهاء فترة الفائدة فقط. بالإضافة إلى ذلك ، نظرًا لأنه لم يتم تخفيض الرصيد الرئيسي للرهن العقاري خلال فترة الفائدة فقط ، فإن المعدل الذي ترتفع به أو تنخفض فيه حقوق ملكية المنزل يعتمد كلياً على ارتفاع سعر المنزل. ينوي معظم المقترضين إعادة تمويل ARM مخصصًا للفائدة فقط قبل انتهاء فترة الفائدة فقط ، ولكن يمكن أن يؤدي تخفيض الأسهم المنزلية إلى جعل ذلك أمرًا صعبًا.
تعرض الرهون العقارية ذات الفائدة القابلة للتعديل فقط (ARMs) للكثير من الانتقادات في السنوات التي تلت انفجار الفقاعة العقارية في عام 2000. نظرًا لأن مثل هذه القروض يمكن أن تكون غير مكلفة للخدمة خلال فترة الفائدة فقط ، فقد تم تسويقها كوسيلة لأصحاب المنازل المحتملين لشراء المنازل التي لا يمكنهم تحمل كلفتها. نظرًا لأن أسعار العقارات كانت ترتفع بسرعة كبيرة في السنوات الأولى من عام 2000 ، أقنع مقرضو الرهن العقاري العديد من مالكي المنازل أنه بإمكانهم شراء منزل باهظ الثمن باستخدام أرمينيا فقط ، لأن ارتفاع الأسعار سيمكن هؤلاء المقترضين من إعادة تمويل قروضهم قبل الفائدة -فقط تنتهي الفترة.
بالطبع ، عندما توقفت المنازل عن تقدير قيمتها ، كان العديد من المقترضين عالقين بمدفوعات الرهن العقاري بما يتجاوز بكثير ما يمكنهم تحمله. والأسوأ من ذلك ، حيث إن انفجار فقاعة العقارات دفع الاقتصاد الأمريكي إلى الركود ، كما تسبب في فقدان العديد من مالكي المنازل وظائفهم ، مما جعل السداد أكثر صعوبة.
مثال على مصلحة فقط أرمينيا
لنفترض أنك تحصل على قرض عقاري بفائدة 100000 دولار فقط وقابل للتعديل بنسبة 5٪ ، مع فترة فائدة لمدة 10 سنوات فقط ، تليها 20 سنة أخرى من مدفوعات الفائدة والمبدأ. على افتراض أن أسعار الفائدة لا تزال عند 5 ٪ ، سيكون عليك فقط دفع 417 دولار شهريا كفوائد للسنة العشرة الأولى. عندما تنتهي فترة الفائدة فقط ، سيتضاعف المبلغ المستحق كل شهر ، حيث يتعين عليك حينئذٍ البدء في إجراء مدفوعات رأس المال وكذلك مدفوعات الفائدة.
