ما هو سعر الفائدة الاسمي؟
يشير سعر الفائدة الاسمي إلى سعر الفائدة قبل أخذ التضخم في الاعتبار. يمكن أن تشير الاسمية أيضًا إلى سعر الفائدة المعلن أو المعلن على القرض ، دون مراعاة أي رسوم أو زيادة الفائدة. يمكن حساب معادلة سعر الفائدة الاسمي على النحو التالي: r = m ×.
أين:
أنا = المعدل الفعال
ص = المعدل المعلن
م = عدد الفترات المركبة
أخيرًا ، يمكن أيضًا الإشارة إلى سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية ، وهو سعر الفائدة الذي حدده مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، كمعدل رمزي.
أسعار الفائدة: الاسمية والريال
فهم سعر الفائدة الاسمي
توجد أسعار فائدة اسمية على عكس أسعار الفائدة الحقيقية وأسعار الفائدة الفعلية. تميل أسعار الفائدة الحقيقية إلى أن تكون مهمة للمستثمرين والمقرضين ، في حين أن الأسعار الفعالة مهمة للمقترضين وكذلك للمستثمرين والمقرضين.
الفرق بين أسعار الفائدة الاسمية والحقيقية
على عكس المعدل الاسمي ، فإن سعر الفائدة الحقيقي يأخذ معدل التضخم في الاعتبار. يمكن تقريب المعادلة التي تربط معدلات الفائدة الاسمية والحقيقية على أنها سعر رمزي = سعر فائدة حقيقي + معدل تضخم ، أو معدل رمزي - معدل تضخم = معدل حقيقي.
لتجنب تآكل القوة الشرائية من خلال التضخم ، ينظر المستثمرون في سعر الفائدة الحقيقي ، بدلاً من السعر الاسمي. إحدى طرق تقدير معدل العائد الحقيقي في الولايات المتحدة هي مراقبة أسعار الفائدة على الأوراق المالية المحمية من التضخم (TIPS). يوفر الفرق بين العائد على سندات الخزينة والعائد على TIPS من نفس الاستحقاق تقديراً لتوقعات التضخم في الاقتصاد.
على سبيل المثال ، إذا كان معدل الفائدة الاسمي المقدم على وديعة لمدة ثلاث سنوات هو 4 ٪ وكان معدل التضخم خلال هذه الفترة 3 ٪ ، فإن معدل العائد الحقيقي للمستثمر هو 1 ٪. من ناحية أخرى ، إذا كان معدل الفائدة الاسمي هو 2 ٪ في بيئة من التضخم السنوي 3 ٪ ، فإن القوة الشرائية للمستثمر تتآكل بنسبة 1 ٪ سنويا.
مجلس الاحتياطي الاتحادي وأسعار الفائدة الاسمية
تحدد البنوك المركزية أسعار فائدة رمزية قصيرة الأجل ، والتي تشكل الأساس لأسعار الفائدة الأخرى التي تتقاضاها البنوك والمؤسسات المالية. قد يتم الاحتفاظ بأسعار الفائدة الاسمية عند مستويات منخفضة بشكل مصطنع بعد حدوث ركود كبير لتحفيز النشاط الاقتصادي من خلال أسعار فائدة حقيقية منخفضة ، والتي تشجع المستهلكين على الحصول على القروض وإنفاق الأموال. ومع ذلك ، فإن الشرط الضروري لمثل هذه التدابير التحفيزية هو ألا يكون التضخم حاضراً أو تهديداً على المدى القريب.
بالمقابل ، خلال فترات التضخم ، تميل البنوك المركزية إلى تحديد معدلات رمزية عالية. لسوء الحظ ، قد المبالغة في تقدير مستوى التضخم والحفاظ على أسعار الفائدة الاسمية مرتفعة للغاية. قد يكون لارتفاع مستوى أسعار الفائدة الناتج تداعيات اقتصادية خطيرة ، لأنها تميل إلى وقف الإنفاق.
الفرق بين أسعار الفائدة الفعلية والاسمية
على الرغم من أن السعر الاسمي هو السعر المعلن المرتبط بقرض ما ، فإنه عادة لا يكون السعر الذي يدفعه المستهلك. بدلاً من ذلك ، يدفع المستهلك سعرًا فعالًا يتغير بناءً على الرسوم وتأثير التركيب. تحقيقًا لهذه الغاية ، يختلف معدل النسبة المئوية السنوية (APR) عن المعدل الاسمي ، حيث يأخذ الرسوم في الاعتبار ، وتراعي النسبة المئوية السنوية (APY) الرسوم وتضاعف في الاعتبار.
