تجاوز أداء شركة داو إنتل (INTC) بهدوء في الشهرين الماضيين ، مستقرًا فوق أدنى مستوى في أكتوبر ، بينما انخفضت المؤشرات الرئيسية إلى أدنى مستوياتها منذ الربع الثالث من عام 2017. وهذا الاختلاف الصعودي قد يؤتي ثماره في الربع الأول من عام 2019 ، مع ارتفاع قوي يستعيد النظرة الفنية للسهم المختلط مع رفع احتمالات التقدم إلى مستويات قياسية جديدة.
يمكن لهذا الأداء المتفوق أيضًا أن يشهد موجة انتعاش في قطاع الرقائق المتساقطة بعد عام صعب أدى إلى التخلص من ETF (SOXX) من iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) إلى أدنى مستوى خلال 17 شهرًا. انخفض هذا الصك مثل صخرة في أكتوبر بعد فشله في الخروج فوق قمة فقاعة عام 2000 ، مما يشير إلى انخفاض يمكن أن ينهي مسيرتها في السوق الصعودية. لذلك ، في حين أن ارتداد الشريحة سوف يسعد التجار ، فقد يمثل أيضًا الفرصة الأخيرة للمساهمين للخروج من الأسعار المرتفعة.
الرسم البياني الشهري INTC (1994 - 2018)
TradingView.com
توقف الاتجاه الصعودي على المدى الطويل بالقرب من 4.50 دولار في عام 1993 ، مما أفسح المجال أمام توحيد واسع النطاق انتهى مع اندلاع عام 2015. سيطرت حشد الزخم على الفور ، حيث تولدت سلسلة من الدوافع المكافئة حتى مارس 2000 ، عندما توقف الارتفاع في انخفاض 70s $. فشلت محاولة الاختراق بعد ستة أشهر ، حيث سجلت أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 74.81 دولارًا ، في حين بلغ التراجع في أكتوبر 2002 أدنى مستوى له في ست سنوات في منتصف فترة المراهقة.
انتهت موجة التعافي السريع في عام 2003 عند 34.60 دولار ، مسجلة أعلى مستوى على مدار 12 عامًا ، قبل تراجع منخفض تسارع خلال الانهيار الاقتصادي في عام 2008. وجدت عمليات البيع الدعم في مارس 2009 أقل من نقطة واحدة تحت أدنى مستوى في عام 2002 ، مما يشير أخيرًا إلى نهاية الاتجاه الهبوطي الذي دام تسع سنوات ، بينما استغرق الارتداد اللاحق خمس سنوات أخرى لإكمال رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى في عام 2003.
رفع السهم ثلاث نقاط فوق المقاومة طويلة الأجل في يناير 2015 وانخفض إلى نمط جانبي ، قبل اختراق سبتمبر 2017 الذي أطلق إشارات شراء طويلة الأجل. توقف الارتفاع عند أعلى مستوى خلال 18 عامًا عند مستوى الخمسين دولارًا العليا في يونيو عام 2018 ، مما أدى إلى تراجع بلغ 40 دولارًا في أكتوبر. دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة الشراء في نفس الوقت ، مما زاد من احتمالات ارتفاع الأسعار خلال الربع الأول من عام 2019.
الرسم البياني الأسبوعي INTC (2015 - 2018)
TradingView.com
تحدد شبكة فيبوناتشي الممتدة عبر حركة السعر منذ عام 2015 نتيجتين متعارضتين. على الجانب الصاعد ، قد يمثل ارتفاع يوليو من يوليو 2017 إلى يونيو 2018 الموجة الثالثة في نمط Elliott من خمس موجات ، مع تراجع التراجع إلى أكتوبر الموجة الرابعة متقدماً ذروة الموجة الخامسة. ومع ذلك ، يمكن أن يفسر الجانب الهبوطي أكتوبر 2017 إلى نموذج فبراير الجانبي 2018 باعتباره الموجة الرابعة ، في حين رسم الارتفاع في يونيو النهاية للموجة الخامسة. يدعم نمط 14 شهرًا هذا المنظر الأغمق ، حيث يرسم رأسًا وكتفين مكتملاً تقريبًا.
ومع ذلك ، فإن تقاطع الاستوكاستك الشهري يفضل ارتفاع الأسعار في الربع الأول من عام 2019 ، مما يزيد من احتمالات الارتفاع الذي يسد فجوة يوليو بين 49 و 52 دولارًا وينفي النمط الهبوطي. اتبع المؤشر الأسبوعي حاليًا دورة شراء جديدة ، مما أضاف سلطة إلى التنبؤ الصعودي. فقط ضع في اعتبارك أن عمليات البيع إلى أعلى 30 دولارًا ستنكر هذا الرأي ، مما يشير إلى انهيار الرأس والكتفين الذي قد يصل إلى 30 دولارًا منخفضة كهدف أولي.
قد تقدم حركة السعر في الأسبوعين المقبلين أدلة قيمة حول النتيجة النهائية. يتداول السهم بأكثر من أربع نقاط فوق أدنى مستوى في أكتوبر عند 42.36 دولار مع اقتراب 2018 من الإغلاق. توقف الارتداد الأخير عند مستوى المتوسط المتحرك الأسي 50 و 200 يوم ، مما أدى إلى اختبار في أوائل يناير. الانعكاس هنا قد يحذر من حدوث انهيار في نهاية المطاف ، في حين أن الارتفاع الحاد في الشراء إلى 50 دولارًا أو نحو ذلك قد يوحي بأن ملء الفجوة الصعودية مستمر.
الخط السفلي
دخلت أسهم شركة إنتل سيناريوًا ثنائيًا مع تحديد مهلة زمنية محددة بوضوح ، مفضلًا انتعاشًا قويًا في الربع الأول من عام 2019. على العكس من ذلك ، فإن الفشل في الرد على هذه الرياح الخلفية قد يؤدي إلى انهيار كبير.
