المؤشرات ، مثل المتوسطات المتحركة و Bollinger Bands® ، هي أدوات تحليل فني تستند إلى الرياضيات يستخدمها التجار والمستثمرون في تحليل الماضي والتنبؤ باتجاهات وأنماط الأسعار المستقبلية. عندما يتعقب الأصوليون التقارير الاقتصادية والتقارير السنوية ، يعتمد المتداولون الفنيون على المؤشرات للمساعدة في تفسير السوق. الهدف من استخدام المؤشرات هو تحديد فرص التداول. على سبيل المثال ، يتنبأ تقاطع المتوسط المتحرك في كثير من الأحيان بتغيير الاتجاه. في هذه الحالة ، يتيح تطبيق مؤشر المتوسط المتحرك على مخطط الأسعار للمتداولين تحديد المناطق التي قد يتغير فيها الاتجاه.
البرنامج التعليمي: المؤشرات الاقتصادية
الاستراتيجيات ، من ناحية أخرى ، كثيرا ما تستخدم المؤشرات بطريقة موضوعية لتحديد قواعد الدخول و / أو الخروج و / أو إدارة التجارة. الإستراتيجية هي مجموعة محددة من القواعد التي تحدد الشروط الدقيقة التي سيتم بموجبها إنشاء الصفقات وإدارتها وإغلاقها. تتضمن الاستراتيجيات عادةً الاستخدام المفصل للمؤشرات أو ، في كثير من الأحيان ، مؤشرات متعددة ، لتحديد الحالات التي سيحدث فيها نشاط التداول. (حفر أعمق في المتوسطات المتحركة. اقرأ: المتوسطات المتحركة البسيطة مقابل الأسية .)
على الرغم من أن هذه المقالة لا تركز على أي استراتيجيات تداول محددة ، إلا أنها بمثابة توضيح لكيفية اختلاف المؤشرات والاستراتيجيات ، وكيف تعمل معًا لمساعدة المحللين التقنيين في تحديد إعدادات التداول عالية الاحتمال. (لمعرفة المزيد ، راجع: إنشاء استراتيجيات التداول الخاصة بك .)
مؤشرات
يتوفر عدد متزايد من المؤشرات الفنية للمتداولين للدراسة ، بما في ذلك تلك الموجودة في المجال العام ، مثل المتوسط المتحرك أو مذبذب الاستوكاستك ، وكذلك المؤشرات المسجلة الملكية التجارية. بالإضافة إلى ذلك ، يقوم العديد من المتداولين بتطوير مؤشرات فريدة خاصة بهم ، أحيانًا بمساعدة مبرمج مؤهل. تحتوي معظم المؤشرات على متغيرات معرّفة من قِبل المستخدم تتيح للمتداولين تكييف المدخلات الرئيسية مثل "فترة الرجوع إلى الوراء" (مقدار البيانات التاريخية التي سيتم استخدامها لتشكيل العمليات الحسابية) لتناسب احتياجاتهم.
المتوسط المتحرك ، على سبيل المثال ، هو مجرد متوسط لسعر الورقة المالية خلال فترة معينة. يتم تحديد الفترة الزمنية في نوع المتوسط المتحرك ؛ على سبيل المثال ، متوسط متحرك لمدة 50 يومًا. سيقوم هذا المتوسط المتحرك بمتوسط الخمسين يومًا السابقة لنشاط السعر ، وعادةً ما يستخدم سعر إغلاق الورقة المالية في حسابه (على الرغم من أنه يمكن استخدام نقاط سعر أخرى ، مثل الفتح ، المرتفعة أو المنخفضة). يحدد المستخدم طول المتوسط المتحرك ونقطة السعر التي سيتم استخدامها في الحساب. (لمعرفة المزيد ، راجع نقل المتوسطات (MA) )
استراتيجيات
الإستراتيجية هي مجموعة من القواعد الموضوعية المطلقة التي تحدد متى سيتخذ المتداول إجراءً. عادةً ما تتضمن الاستراتيجيات عوامل تصفية ومشغلات تجارية ، وكلاهما يعتمد في الغالب على مؤشرات. تحدد فلاتر التجارة شروط الإعداد ؛ تحدد مشغلات التجارة بالضبط متى يجب اتخاذ إجراء معين. على سبيل المثال ، قد يكون المرشح التجاري سعرًا قد أغلق فوق متوسطه المتحرك لمدة 200 يوم. هذا يمهد الطريق لحث التجارة ، وهو الشرط الفعلي الذي يدفع المتداول للتصرف - AKA ، الخط في الرمال. قد يكون الدافع التجاري عندما يصل السعر إلى علامة واحدة فوق الشريط الذي اخترق المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم.
لكي نكون واضحين ، ليست الاستراتيجية ببساطة "شراء عندما يتحرك السعر فوق المتوسط المتحرك". هذا مراوغ للغاية ولا يقدم أي تفاصيل محددة لاتخاذ الإجراءات. فيما يلي أمثلة لبعض الأسئلة التي يجب الإجابة عليها لإنشاء استراتيجية موضوعية:
- ما نوع المتوسط المتحرك الذي سيتم استخدامه ، بما في ذلك الطول ونقطة السعر المطلوب استخدامها في الحساب؟ إلى أي مدى أعلى من المتوسط المتحرك الذي يحتاجه السعر للحركة؟ هل يجب إدخال التجارة بمجرد تحرك السعر مسافة محددة أعلى من المتوسط المتحرك عند إغلاق الشريط أو عند فتح الشريط التالي؟ ما نوع الطلب الذي سيتم استخدامه لوضع التجارة؟ الحد؟ السوق؟ ما عدد العقود أو الأسهم التي سيتم تداولها؟ ما هي قواعد إدارة الأموال؟ ما هي قواعد الخروج؟
يجب الإجابة على كل هذه الأسئلة لوضع مجموعة موجزة من القواعد لتشكيل استراتيجية.
استخدام المؤشرات الفنية لتطوير الاستراتيجيات
المؤشر ليس استراتيجية تداول. يمكن أن يساعد المؤشر المتداولين على تحديد ظروف السوق ؛ الإستراتيجية هي كتاب قواعد للمتداول: كيف يتم تفسير المؤشرات وتطبيقها من أجل جعل التخمينات المتعلمة حول نشاط السوق في المستقبل. هناك العديد من فئات أدوات التداول الفنية المختلفة ، بما في ذلك مؤشرات الاتجاه والحجم والتقلب والزخم. غالبًا ما يستخدم المتداولون مؤشرات متعددة لتشكيل إستراتيجية ، على الرغم من أنه يوصى باستخدام أنواع مختلفة من المؤشرات عند استخدام أكثر من مؤشر. باستخدام ثلاثة مؤشرات مختلفة من نفس النوع - الزخم ، على سبيل المثال - ينتج عنه العد المتعدد لنفس المعلومات ، وهو مصطلح إحصائي يُشار إليه باسم multicollinearity. يجب تجنب الخطية المتعددة لأنه ينتج نتائج زائدة عن الحاجة ويمكن أن يجعل المتغيرات الأخرى تبدو أقل أهمية. بدلاً من ذلك ، يجب على المتداولين اختيار المؤشرات من فئات مختلفة ، مثل مؤشر زخم واحد ومؤشر اتجاه واحد. في كثير من الأحيان ، يتم استخدام أحد المؤشرات للتأكيد ؛ وهذا يعني ، لتأكيد أن مؤشر آخر ينتج إشارة دقيقة. (لمعرفة المزيد ، راجع: أساسيات الانحدار لتحليل الأعمال .)
على سبيل المثال ، قد تستخدم استراتيجية المتوسط المتحرك استخدام مؤشر الزخم للتأكيد على أن إشارة التداول صالحة. مؤشر الزخم هو مؤشر القوة النسبية RSI ، الذي يقارن متوسط التغير في الأسعار في الفترات المتقدمة مع متوسط التغير في الأسعار في الفترات المتراجعة. مثل المؤشرات الفنية الأخرى ، فإن مؤشر القوة النسبية لديه مدخلات متغيرة محددة من قبل المستخدم ، بما في ذلك تحديد المستويات التي ستمثل ظروف ذروة البيع والبيع المفرط. لذلك ، يمكن استخدام مؤشر القوة النسبية لتأكيد أي إشارات ينتجها المتوسط المتحرك. قد تشير الإشارات المعارضة إلى أن الإشارة أقل موثوقية وأنه يجب تجنب التجارة.
تتطلب كل مجموعة من المؤشرات والمؤشرات إجراء بحث لتحديد التطبيق الأكثر ملاءمة فيما يتعلق بأسلوب المتداول وتحمل المخاطر. تتمثل إحدى ميزات تحديد قواعد التداول في استراتيجية ما في أنها تتيح للمتداولين تطبيق الاستراتيجية على البيانات التاريخية لتقييم كيفية تنفيذ الاستراتيجية في الماضي ، وهي عملية تُعرف باسم الاختبار الخلفي. بالطبع ، هذا لا يضمن النتائج المستقبلية ، لكنه بالتأكيد يمكن أن يساعد في تطوير استراتيجية تداول مربحة. (تعرف على المزيد حول فوائد وعيوب اختبار backtesting. اقرأ: Backtesting والاختبار الأمامي: أهمية الارتباط .)
بغض النظر عن المؤشرات المستخدمة ، يجب أن تحدد الإستراتيجية بالضبط كيف سيتم تفسير المؤشرات وبالتحديد الإجراء الذي سيتم اتخاذه. المؤشرات هي الأدوات التي يستخدمها التجار لتطوير الاستراتيجيات ؛ انهم لا يخلقون إشارات التداول من تلقاء نفسها. أي غموض يمكن أن يؤدي إلى مشكلة.
اختيار المؤشرات لوضع استراتيجية
يعتمد نوع المؤشر الذي يستخدمه المتداول لتطوير استراتيجية على نوع الاستراتيجية التي يعتزم بناءها. هذا يتعلق بأسلوب التداول وتحمل المخاطر. قد يركز المتداول الذي يبحث عن تحركات طويلة الأجل بأرباح كبيرة على استراتيجية تتبع للاتجاه ، وبالتالي يستخدم مؤشر تتبع للاتجاه مثل المتوسط المتحرك. قد يكون المتداول المهتم بحركات صغيرة ذات مكاسب صغيرة متكررة أكثر اهتماما باستراتيجية تعتمد على التقلب. مرة أخرى ، يمكن استخدام أنواع مختلفة من المؤشرات للتأكيد.
لدى المتداولين خيار شراء أنظمة التداول "الصندوق الأسود" ، والتي تعد استراتيجيات ملكية تجارية متاحة. من مزايا شراء أنظمة الصندوق الأسود هذه أن كل الأبحاث واختبار الاختبار قد تم من الناحية النظرية للتاجر ؛ العيب هو أن المستخدم "أعمى" لأن المنهجية لا يتم الكشف عنها عادةً ، وغالبًا ما يكون المستخدم غير قادر على إجراء أي تخصيصات لتعكس أسلوبه التجاري. (تعرف على كيفية عمل أنظمة الصندوق الأسود مع صناديق الاستثمار المتداولة الذكية. انظر: شحذ محفظتك باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة الذكية. )
الخط السفلي
المؤشرات وحدها لا تجعل إشارات التداول. يجب على كل متداول تحديد الطريقة الدقيقة التي سيتم بها استخدام المؤشرات للإشارة إلى فرص التداول ووضع الاستراتيجيات. يمكن بالتأكيد استخدام المؤشرات دون إدراجها في استراتيجية ؛ ومع ذلك ، تتضمن استراتيجيات التداول الفنية عادة نوعًا واحدًا على الأقل من المؤشرات. يتيح تحديد مجموعة مطلقة من القواعد ، كما هو الحال في الإستراتيجية ، للمتداولين إجراء اختبارات خلفية لتحديد مدى صلاحية إستراتيجية معينة. كما أنه يساعد المتداولين على فهم التوقع الرياضي للقواعد ، أو الطريقة التي يجب أن تنفذ بها الإستراتيجية في المستقبل. هذا أمر بالغ الأهمية للمتداولين الفنيين لأنه يساعد المتداولين على تقييم أداء الاستراتيجية بشكل مستمر ويمكن أن يساعد في تحديد ما إذا كان الوقت قد حان لإغلاق المركز.
يتحدث المتداولون غالبًا عن Holy Grail - سر التداول الوحيد الذي سيؤدي إلى تحقيق ربح فوري. لسوء الحظ ، لا توجد استراتيجية مثالية تضمن النجاح لكل مستثمر. كل تاجر لديه أسلوب فريد من نوعه ، ومزاجه ، والتسامح مع المخاطر والشخصية. على هذا النحو ، الأمر متروك لكل متداول للتعرف على مجموعة متنوعة من أدوات التحليل الفني المتاحة ، والبحث في كيفية أدائها وفقًا لاحتياجاتها الفردية ووضع استراتيجيات تستند إلى النتائج. (لمعرفة المزيد ، راجع: البقاء على قيد الحياة لعبة التداول .)
