المتوسط المتحرك هو متوسط سعر الورقة المالية خلال فترة زمنية محددة. كثيرا ما يستخدم المحللون المتوسطات المتحركة كأداة تحليلية لتسهيل متابعة اتجاهات السوق مع تحرك الأوراق المالية للأعلى والأسفل.
المتوسطات المتحركة يمكن أن تحدد الاتجاهات وقياس الزخم. لذلك ، يمكن استخدامها للإشارة إلى متى يجب على المستثمر شراء أو بيع ورقة مالية محددة. يمكن للمستثمرين أيضًا استخدام المتوسطات المتحركة لتحديد نقاط الدعم أو المقاومة من أجل قياس الوقت المحتمل لتغيير الأسعار فيه. من خلال دراسة نطاقات التداول التاريخية ، يتم إنشاء نقاط دعم ومقاومة حيث عكس سعر الورقة المالية اتجاهها التصاعدي أو الهبوطي في الماضي. ثم يتم استخدام هذه النقاط لاتخاذ قرارات الشراء أو البيع.
نقل عيوب المتوسط
لسوء الحظ ، فإن المتوسطات المتحركة ليست أدوات مثالية لإنشاء الاتجاهات ، وهي تمثل العديد من المخاطر الدقيقة ولكن المهمة للمستثمرين. علاوة على ذلك ، لا تنطبق المتوسطات المتحركة على جميع أنواع الشركات والصناعات.
تشمل بعض العيوب الرئيسية للمتوسطات المتحركة:
- المتوسطات المتحركة تستمد الاتجاهات من المعلومات السابقة. لا يأخذون في الحسبان التغييرات التي قد تؤثر على الأداء المستقبلي للأمان ، مثل المنافسين الجدد ، أو ارتفاع أو انخفاض الطلب على المنتجات في الصناعة والتغيرات في الهيكل الإداري للشركة. في سعر الأوراق المالية مع مرور الوقت. لسوء الحظ ، لا تعمل المتوسطات المتحركة لجميع الشركات ، خاصةً بالنسبة للصناعات شديدة التقلب أو تلك التي تتأثر بشدة بالأحداث الحالية. وينطبق هذا بشكل خاص على صناعة النفط والصناعات المضاربة بدرجة كبيرة بشكل عام. يمكن أن تنتشر معدلات الانتقال على مدار أي فترة زمنية. ومع ذلك ، يمكن أن يكون هذا مشكلة لأن الاتجاه العام يمكن أن يتغير بشكل كبير حسب الفترة الزمنية المستخدمة. الأطر الزمنية الأقصر لها تقلبات أكبر ، في حين أن الأطر الزمنية الأطول لها تقلبات أقل ولكنها لا تأخذ في الاعتبار التغيرات الجديدة في السوق. يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين في الإطار الزمني الذي يختارونه للتأكد من أن الاتجاه واضح ومناسب. والمناقشة المستمرة هي ما إذا كان ينبغي التركيز أكثر على الأيام الأخيرة في الفترة الزمنية أم لا. يشعر الكثيرون أن البيانات الحديثة تعكس الاتجاه الذي يتحرك به الأمن بشكل أفضل ، بينما يرى آخرون أن إعطاء بعض الأيام وزنا أكبر من الآخرين يحرف الاتجاه بشكل غير صحيح. قد يرسم المستثمرون الذين يستخدمون طرقًا مختلفة لحساب المتوسطات اتجاهات مختلفة تمامًا. يجادل العديد من المستثمرين بأن التحليل الفني هو وسيلة لا معنى لها للتنبؤ بسلوك السوق. يقولون أن السوق لا يوجد لديه ذاكرة وأن الماضي ليس مؤشرا على المستقبل. علاوة على ذلك ، هناك بحث كبير لدعم هذا الأمر. على سبيل المثال ، أجرى روي Nersesian دراسة مع خمس استراتيجيات مختلفة باستخدام المتوسطات المتحركة. تراوحت نسبة نجاح كل إستراتيجية بين 37٪ و 66٪. يشير هذا البحث إلى أن المتوسطات المتحركة تسفر فقط عن نصف الوقت ، مما قد يجعل استخدامها اقتراحًا محفوفًا بالمخاطر للتوقيت الفعال لسوق الأوراق المالية. وغالباً ما تظهر الأوراق المالية نمطًا دوريًا من السلوك. وينطبق هذا أيضًا على شركات المرافق التي لديها طلب ثابت على منتجاتها من عام إلى آخر ولكنها تشهد تغييرات موسمية قوية. على الرغم من أن المتوسطات المتحركة يمكن أن تساعد في تهدئة هذه الاتجاهات ، إلا أنها يمكن أن تخفي أيضًا حقيقة أن الأمان يتجه في نمط تذبذب. الغرض من أي اتجاه هو التنبؤ أين سيكون سعر الورقة المالية في المستقبل. إذا لم تتجه الورقة المالية في أي من الاتجاهين ، فإنها لا توفر فرصة للربح من الشراء أو البيع على المكشوف. الطريقة الوحيدة التي قد يتمكن المستثمر من الربح من خلالها هي تنفيذ إستراتيجية متطورة قائمة على الخيارات تعتمد على السعر الثابت.
الخط السفلي
تم اعتبار المتوسطات المتحركة أداة تحليلية قيّمة من قبل الكثيرين ، ولكن لكي تكون أي أداة فعالة ، يجب أولاً فهم وظيفتها ومتى تستخدمها ومتى لا تستخدمها. تشير المخاطر التي تمت مناقشتها هنا إلى متى قد لا تكون المتوسطات المتحركة أداة فعالة ، مثل عند استخدامها مع الأوراق المالية المتقلبة ، وكيف يمكن أن تغفل بعض المعلومات الإحصائية المهمة ، مثل الأنماط الدورية.
كما أنه من المشكوك فيه مدى فعالية المتوسطات المتحركة للإشارة بدقة إلى اتجاهات الأسعار. بالنظر إلى العيوب ، قد تكون المتوسطات المتحركة أداة تستخدم بشكل أفضل بالاقتران مع الآخرين. في النهاية ، ستكون التجربة الشخصية هي المؤشر النهائي لكيفية وجود متوسطات متحركة فعالة حقًا لمحفظتك. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: هل تؤدي المتوسطات المتحركة التكيفية إلى نتائج أفضل؟ )
