ظل قانون رعاية بأسعار معقولة ، أو Obamacare كما هو معروف بشكل عام ، ساري المفعول إلى حد ما منذ توقيعه على القانون في 23 مارس 2010. على الرغم من أكثر من 50 محاولة لإلغاء القانون ومحاولات كبيرة لإضعافه ، فإنه لا يزال قائما. وعلى الرغم من كل توقعات يوم القيامة ، حققت صناعة التأمين أداءً جيدًا للغاية في عصر Obamacare.
لوائح جديدة
كان الهدف الأساسي من Obamacare هو جعل التأمين الصحي ميسور التكلفة للجميع وتوسيع نطاقه ليشمل أولئك الذين لا يستطيعون تحمل أقساط التأمين لأنهم كانوا فقراء للغاية بحيث لا يستطيعون الدفع أو أن يكونوا مرضى لدرجة يصعب تأهيلهم. كما تهدف إلى توسيع نطاق التغطية لأشخاص مثل العاملين لحسابهم الخاص ، الذين وجدوا صعوبة في شراء التأمين بأسعار معقولة في السوق المفتوحة.
من أجل تحقيق كل هذا ، جعل القانون الجديد التأمين الصحي إلزاميًا ، وتعريض أولئك الذين لا تشملهم التغطية لغرامة. وقد تم إلغاء هذه الغرامة بشكل فعال اعتبارًا من عام 2019.
قدم القانون إعانات حكومية لمساعدة الأفراد الذين تقل أعمارهم عن مستويات دخل معينة على دفع تكاليف التغطية الإلزامية الجديدة. (اعتبارًا من أكتوبر 2019 ، أوقف الرئيس دونالد ترامب دفع بعض هذه الإعانات إلى شركات التأمين. كما يواجه القانون تحديات قانونية. ظلت مسألة الإعانات دون حل لكن المستهلكين الذين تلقوا الإعانات لم يتأثروا بها.)
يحظر القانون على شركات التأمين رفض التغطية أو فرض أقساط أعلى على أولئك الذين لديهم شروط موجودة مسبقًا. وحدد الحد الأدنى لمتطلبات التغطية.
في نهاية المطاف ، كان الغرض من لوائح التأمين الجديدة هذه هو تقديم المزايا الصحية لجميع الأميركيين بأسعار في متناول الجميع. في حين أن الكثير من الناس يمكن أن يستفيدوا من القانون الجديد ، إلا أن شركات التأمين قلقة من أنه سيكون على حسابهم.
ومع ذلك ، كان هناك جانب واحد من جوانب القانون فشلت شركات التأمين في أخذه بالكامل في الاعتبار. هذا هو العدد الهائل من العملاء الجدد الذين سيحصلون عليه.
أعمال جديدة
الغريب أن شركات التأمين لم تتوقع تدفق الأعمال من ملايين العملاء الجدد. وكان لدى الكثير منهم أقساط مدعومة من الحكومة مع مدفوعات ذهبت مباشرة إلى شركات التأمين الخاصة بهم. وكان كثيرون آخرون من الشباب الأصحاء الذين لم يكلفوا أنفسهم عناء التأمين الصحي حتى يقتضي القانون ذلك. ساعدت الإعانات الجديدة أولئك الذين لا يستطيعون تحمل تكاليف التأمين الصحي ووضع الحكومة في أعمال تحويل مبالغ نقدية كبيرة مباشرة إلى شركات التأمين. تلاحظ صحيفة نيويورك تايمز أن شركات التأمين هي "المستفيدون المباشرون من القانون".
تمت تغطية حوالي 20 مليون أمريكي بواسطة سياسات التأمين الصحي التي قاموا بشرائها من خلال قاعدة البيانات الفيدرالية اعتبارًا من يناير 2017. وفقًا لاستطلاع أجرته مؤسسة غالوب ، ارتفع عدد الأميركيين الذين ظلوا غير مؤمن عليهم قليلاً ، ليصل إلى 12.2 في المائة في نهاية عام 2017 ، كترويج لـ تم محو البرنامج وتقصير فترة التسجيل. ولكن هذا لا يزال يمثل تحسنا من ذروة ما قبل Obamacare البالغة 18 في المئة في عام 2013.
أرباح جديدة
لقد تفوقت Aetna Inc. (AET) ، و Anthem Inc. (ANTM) ، و Humana Inc. (HUM) ، و United Health Inc. (الإنسانية) ، أربعة من أكبر خمس شركات تأمين صحية أمريكية ، على مؤشر S&P 500 خلال السنوات الثلاث الماضية في الأول من تشرين الأول (أكتوبر) 2018. جاء مؤشر Cigna (CI) ، الأسوأ أداءً بين الخمسة ، أقل قليلاً من الارتفاع بنسبة 40 بالمائة في مؤشر S&P 500. وتغطي هذه الفترة نهاية إدارة أوباما وبداية إدارة ترامب ، مع جميع الاضطرابات السياسية وعدم اليقين الذي يستتبع البرنامج.
وفي الوقت نفسه ، ظهرت شركات التأمين الجديدة للاستفادة من الأعمال التي أنشأها القانون. في حين أن هذه علامة على وجود صناعة صحية ، فإنها تخلق أيضًا منافسة متزايدة. قد يساعد ذلك في الحفاظ على انخفاض تكاليف العملاء مع الضغط على شركات التأمين الحالية. ومع ذلك ، فإن المنافسة هي واحدة من الأسس الأساسية لاقتصاد السوق الذي يعمل بكفاءة.
الخط السفلي
بعيداً عن كونها ضحية Obamacare ، تتمتع صناعة التأمين بإيرادات متزايدة من ملايين العملاء الجدد. وهذا يعني أيضًا أنه تم تحقيق هدف واحد على الأقل من القانون الجديد: زيادة التغطية ، حيث انخفض عدد الأميركيين غير المؤمن عليهم بنسبة تقارب 25٪ إلى 12.2٪ منذ دخول القانون حيز التنفيذ. بالنظر إلى الضغط لإلغاء أو إضعاف القانون ، فقد يتغير ذلك في عام 2019.
أما بالنسبة للهدف الثاني المتمثل في زيادة القدرة على تحمل التكاليف ، فقد مكنت الإعانات التأمين من الوصول للكثيرين ولكنها تسببت في ارتفاع بعض الأقساط من أجل استيعاب الحد الأدنى من مستويات التغطية المطلوبة الآن. في أواخر عام 2018 ، بدا أن هذه الزيادات تتلاشى. بعد مرور سنوات على مرورها ، ما زالت هيئة المحلفين خارجة عن التأثير الحقيقي لأوباماكير.
