ما هو التدفق النقدي الأولي؟
التدفق النقدي الأولي هو مقدار الأموال المدفوعة أو المستلمة في بداية المشروع أو الاستثمار. هذا بشكل عام مبلغ سلبي لأن المشروعات تتطلب غالبًا استثمار رأس مال أولي كبير من قبل شركة ما في بداية مشروع من شأنه أن يولد تدفقات نقدية إيجابية مع مرور الوقت. يتم أخذ هذا التدفق النقدي الأولي في الاعتبار في ربحية المشروع أثناء تحليل التدفق النقدي المخصوم الذي يتم استخدامه لتقييم ما إذا كان تنفيذ المشروع مربحًا أم لا. ويمكن أيضا أن يسمى التدفق النقدي الأولي نفقات الاستثمار الأولية.
شرح التدفق النقدي الأولي
أثناء عملية وضع الميزانية الرأسمالية ، يتم تقييم جاذبية المشروع بناءً على التدفقات النقدية الناتجة عن المشروع على مدى عمره. باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة ، يتم إعادة القيمة المستقبلية للمشروع للتدفقات النقدية على مدى عمره إلى القيمة الحالية لتحديد ما إذا كان من المفيد للشركة متابعة المشروع. لأن النفقة الأولية يتم إجراؤها في بداية المشروع (الوقت صفر) ، لا يتم خصمها. من المهم جدًا استخدام الخبراء الذين يتمتعون بمهارة في تقدير التدفقات النقدية المتوقعة للمشروع ، حيث يمكن أن تؤدي الأخطاء في التدفقات النقدية أو تقدير معدل الخصم إلى قيام شركة بتنفيذ مشروع غير مربح.
مثال على التدفق النقدي الأولي
على سبيل المثال ، قد تقوم شركة نفط تقيم جاذبية مصفاة جديدة بوضع ميزانية لتكاليف أولية قدرها 100 مليون دولار لبدء المشروع. ثم يتم تقييم هذا جنبا إلى جنب مع التدفقات النقدية المستقبلية التي سيولدها المشروع على مدى عمره.
