يستخدم رأس المال العامل لتغطية جميع المصاريف قصيرة الأجل للشركة ، بما في ذلك المخزون والمدفوعات على الديون قصيرة الأجل ونفقات التشغيل. في الأساس ، يتم استخدام رأس المال العامل للحفاظ على العمل بسلاسة والوفاء بجميع التزاماتها المالية خلال العام المقبل.
ما هو رأس المال العامل؟
رأس المال العامل ، الذي يسمى أيضًا صافي رأس المال العامل ، هو ببساطة الفرق بين الأصول الحالية للشركة والخصوم الحالية. يعكس رأس المال العامل مقدار الأموال التي تملكها الشركة لدفع المصاريف الفورية.
نظرًا لأن رأس المال العامل يساوي الأصول الحالية مطروحًا منها الالتزامات ، فقد يكون رقمًا موجبًا أو سالبًا. بطبيعة الحال ، فإن رأس المال العامل الإيجابي هو الأفضل دائمًا لأنه يعني أن الشركة لديها أموال أكثر مما تحتاج في لحظة معينة. ومع ذلك ، نظرًا لأن صافي رأس المال العامل يتغير مع مرور الوقت ، حيث أن الأصول والخصوم الحالية تستند إلى فترة 12 شهرًا متجددة ، قد تواجه حتى شركة سليمة فترات يكون فيها رأس مالها العامل سالبًا إذا كانت لديها نفقات قصيرة الأجل غير متوقعة.
وعلى العكس من ذلك ، فإن الشركة التي لديها رأس مال عامل مفرط باستمرار قد لا تحقق أقصى استفادة من أصولها. على الرغم من أن رأس المال العامل الإيجابي أمر جيد دائمًا ، إلا أن وجود الكثير من المال في متناول اليد قد يعني أن الشركة لا تستثمر أموالها الإضافية بأكثر الطرق ربحية.
ما هي الأصول الحالية؟
الأصل الحالي هو أحد الأصول المتاحة للاستخدام خلال الأشهر الـ 12 المقبلة. يشير هذا إلى أي شيء تملكه الشركة ويمكن تصفيته أو تحويله إلى نقود ، ويستخدم لدفع الديون في غضون العام المقبل. تتضمن الموجودات المتداولة عادة النقد والنقد المعادل والأوراق المالية القابلة للتسويق والمخزون والحسابات المدينة.
يشمل النقد أي نقود سائلة فعلية ، بالإضافة إلى الحسابات الجارية أو حسابات التوفير. تشمل معادلات النقد الأصول الأخرى عالية السيولة ، مثل صناديق الاستثمار في أسواق المال والسندات الصادرة من الحكومة. تشمل الأوراق المالية القابلة للتسويق الأسهم والخيارات وأسهم صناديق الاستثمار المشترك. يتم تضمين المخزون لأن الشركة على الأرجح تعيد مخزون المنتجات إلى إيرادات خلال العام المقبل ، ما لم يفشل المنتج في البيع. تتضمن الحسابات المدينة أي مبالغ تم إصدار فاتورة بها للعملاء أو المدينين الآخرين ولكن لم يتم سدادها بعد.
ما هي المسؤولية الحالية؟
المسؤولية الحالية هي أي مصروفات يجب أن تغطيها الشركة خلال فترة 12 شهرًا. وهذا يشمل ما يلي:
- المدفوعات المطلوبة على الديون قصيرة الأجل المدفوعات إلى البائعين والموردينالحسابات المستحقة الدفع أو الفواتير التي تم استلامها ولكن لم يتم سدادها من قبل المستحقة لحملة السندات ضرائب الدخل أو الرواتب المستحقة للسنة
مثل الأصول المتداولة ، يتغير مقدار المطلوبات الحالية للشركة مع مرور الوقت لأنه يعتمد على فترة 12 شهرًا متجددة.
ما مقدار رأس المال العامل الذي تحتاجه الشركة؟
يمكن أن يختلف مقدار رأس المال العامل الذي تحتاج إليه الشركة بسلاسة بشكل كبير. تتطلب بعض الشركات مبالغ متزايدة من رأس المال العامل لمواجهة النفقات التي تنحسر وتتدفق بشكل موسمي.
على سبيل المثال ، غالبًا ما تشهد شركات البيع بالتجزئة طفرة في المبيعات خلال أوقات معينة من العام وتحتاج إلى زيادة رأس المال العامل لدفع ثمن المخزون الإضافي الذي يؤدي إلى موسم الطلب المرتفع. قد يعني هذا أن الشركة تنفق فعليًا في غير موسمها نسبة إلى إيراداتها أكثر مما تنفقه في الموسم للتحضير لتدفق العملاء.
عندما تنخفض المبيعات ، لا يزال يتعين على الشركة سداد قيمة المخزون العادي والمرتبات على الرغم من أنها لا تحقق نفس القدر من الإيرادات. بغض النظر عن نوع العمل ، فإن الحفاظ على رأس المال العامل الكافي على مدار العام هو أحد الاهتمامات الرئيسية للإدارة.
