ما هو التوزيع؟
كلمة "التوزيع" لها عدة معانٍ في العالم المالي ، معظمها يتعلق بدفع الأصول من صندوق أو حساب أو ضمان فردي لمستثمر أو مستفيد. توزيعات حساب التقاعد هي من بين الأكثر شيوعًا وهي مطلوبة بعد بلوغ صاحب الحساب سنًا معينًا. يشير التوزيع أيضًا إلى دفع شركة أو صندوق مشترك للأسهم والنقد والمدفوعات الأخرى لمساهميها.
توزيعات تأتي من العديد من المنتجات المالية المختلفة. ومع ذلك ، أيا كان المصدر ، عادةً ما تذهب مدفوعات التوزيع مباشرة إلى المستفيد ، إما إلكترونيًا أو بشيك.
الماخذ الرئيسية
- يشير التوزيع عمومًا إلى صرف الأصول من صندوق أو حساب أو ضمان فردي للمستثمر. تتكون توزيعات الصناديق المالية من صافي أرباح رأس المال المحققة من البيع المربح لأصول المحفظة ، بالإضافة إلى إيرادات الأرباح والفوائد المكتسبة من تلك الأصول. بالنسبة للأوراق المالية ، مثل الأسهم أو السندات ، فإن التوزيع هو دفع الفائدة أو أصل أو توزيعات من قبل جهة إصدار الأوراق المالية للمستثمرين. حسابات التقاعد ذات الامتيازات الضريبية تحمل الحد الأدنى من التوزيعات المطلوبة - عمليات السحب الإلزامية بعد أن يصل صاحب الحساب إلى سن معينة.
توزيعات من صناديق الاستثمار
مع الصناديق المشتركة ، تمثل التوزيعات تخصيص الأرباح الرأسمالية وإيرادات الأرباح أو الفوائد الناتجة عن الصندوق للمستثمرين بشكل دوري خلال السنة التقويمية. نوع واحد شائع هو توزيعات الأرباح الرأسمالية الصافية التي تأتي من الأرباح على بيع ممتلكات الصندوق المشترك. على سبيل المثال ، إذا تم شراء سهم بمبلغ 75 دولارًا وتم بيعه لاحقًا بمبلغ 150 دولارًا ، فستكون المكاسب الرأسمالية 75 دولارًا مطروحًا منها أي نفقات تشغيل الصندوق. يتم حساب المبلغ المحدد للتوزيع بعد طرح نفقات التشغيل هذه.
حالما يتم توزيع الأرباح الموزعة والتوزيعات ، ينخفض سعر سهم الصندوق من خلال إجمالي توزيع السهم على مساهمي الصندوق. ينخفض السعر نظرًا لسحب التوزيع من أصول الصندوق ، مما يقلل من صافي قيمة الأصول (صافي قيمة الأصول).
توزيعات الأسهم والسندات
مع الأوراق المالية ، مثل الأسهم أو السندات ، يكون التوزيع عبارة عن دفع الفائدة أو أصل أو توزيعات الأرباح من قِبل جهة إصدار الورقة المالية للمساهمين أو حاملي السندات بانتظام. عندما تكسب الشركة ربحًا ، يمكنها إعادة استثمار الأموال في الشركة ، ولكن قد تدفع أيضًا جزءًا من الربح للمساهمين في شكل توزيعات أرباح. في بعض الأحيان تقدم الشركة خطة لإعادة استثمار الأرباح ، حيث يمكن تطبيق المبلغ لشراء أسهم إضافية من الأسهم أو الصندوق. بدون خطة إعادة الاستثمار ، تتدفق الأموال إلى حساب المستثمر كنقد.
توزيعات الثقة الاستثمارية
يتم منح الدخل الناتج عن صندوق استثمار للمستثمرين ، عادةً كتوزيع شهري أو ربع سنوي. لهذا السبب ، تعمل التوزيعات على غرار توزيعات الأرباح. ومع ذلك ، فإن التوزيعات عادة ما تقدم عائدات أعلى يمكن أن تصل إلى 10 ٪ في السنة. حصلت التوزيعات على دخل خاضع للضريبة أقل ، ونتيجة لذلك ، يتم دفع ضريبة دخل ضئيلة أو معدومة.
توزيعات حساب التقاعد
يمكن أن تحدث التوزيعات من حساب التقاعد الفردي التقليدي (IRA) في أي وقت بعد إنشاء الحساب. توزيعات حساب التقاعد تنقسم إلى فئتين.
- تخضع التوزيعات قبل سن 59 سنة لعقوبة مصلحة الضرائب وضريبة الدخل العادية. قد يواجه العديد من مالكي الجيش الجمهوري الايرلندي هذه الرسوم إذا استخدموا أموال الجيش الجمهوري الايرلندي لإجراء عمليات شراء كبيرة أو في حالات الطوارئ لأن الأموال كانت غير خاضعة للضريبة وقت إيداعها في الحساب. وخلال فترة أو بعد بلوغ الفرد 59 عامًا ، تتكبد عمليات التوزيع دون غرامة. ومع ذلك ، سيظل دافعو الضرائب يفرضون ضرائب على المبالغ المسحوبة في شريحة الضرائب الحالية.
يطلب Roth IRA أيضًا عمومًا بقاء الأموال في الحساب حتى سن 59 سنة قبل التوزيع. بعد أن يكون الحساب موجودًا لعدد من السنوات ، يجوز لأصحاب الحساب سحب الأموال مبكرًا ولكنهم سيدفعون رسومًا جزائية إذا سحبوا مبلغًا أكبر من اشتراكاتهم - إذا كان التوزيع يشمل أرباح الحساب ، بمعنى آخر.
حسابات التقاعد الأخرى لها أيضًا قيود على العمر بالنسبة للسحوبات دون عقوبات. التوزيعات من الخطط المؤهلة ، مثل 403 (ب) من الحسابات و 457 من الخطط ، مثالان على هذه الخطط. لدى موظفي المدارس العامة المعينين وأفراد الطوائف الدينية وغيرها من المجموعات المعفاة من الضرائب 403 (ب) خطط. تحتوي خطط 457 على مساهمات الرواتب المؤجلة وتستخدم بشكل رئيسي من قبل الحكومات المحلية والحكومية.
التوزيعات المطلوبة من خطط التقاعد
باستثناء Roth IRA ، تتطلب جميع خطط التقاعد المذكورة سابقًا أن يبدأ صاحب التسجيل في سحب الأموال بمجرد بلوغه سن 72. يعتمد المبلغ الدقيق لهذا التوزيع السنوي الأدنى المطلوب (RMD) على عمر صاحب الحساب وقيمة الأموال في الحساب ، وفقا للمبادئ التوجيهية مصلحة الضرائب.
يتم الوصول إلى جميع التوزيعات من حسابات التقاعد هذه استنادًا إلى شريحة الضرائب للفرد في وقت السحب. يعكس التقييم الضريبي حقيقة أن المساهمات في الحساب تم تقديمها بدولار قبل الضريبة.
لاحظ أن التوزيعات من Roth IRAs أو Roth 401 (k) s فقط هي التي يمكن أن تؤخذ دون استحقاق ضريبة الدخل عليها لأن مساهمات Roth تتم بدولارات بعد الضرائب - لم يحصل المستثمر على خصم ضريبي أو ائتمان في ذلك الوقت. علاوة على ذلك ، لا تتطلب حسابات Roth الحد الأدنى من التوزيعات في أي عمر.
واقع الحياة مثال على التوزيعات
يقوم صندوق Fidelity 500 Index (FXAIX) ، الذي يسعى لتكرار أداء مؤشر S&P 500 ، بتوزيع توزيعات الأرباح كل ثلاثة أشهر ، في أبريل ويوليو وأكتوبر وديسمبر. بالنسبة لعام 2018 ، حصل المستثمرون على 1.79 دولار لكل سهم في الصندوق الذي يملكونه. مرتين في السنة ، في شهري أبريل وديسمبر ، كما أنها تكسب أرباح رأس المال ، والتي وصلت إلى 57 دولارا للسهم. ما لم يحدد العميل خلاف ذلك ، تقوم Fidelity تلقائيًا بإعادة استثمار هذه التوزيعات ، مما يؤدي إلى زيادة عدد أسهم الصندوق المملوك.
