ما هو الأجر المحمي من التضخم (IPA)؟
الأقساط السنوية المحمية ضد التضخم (IPA) هي الأقساط التي تضمن معدل عائد حقيقي عند أو أعلى من التضخم. معدل العائد الحقيقي هو العائد الاسمي ، ناقص معدل التضخم ، وبالتالي حماية السنادين والمستثمرين المستفيدين من التضخم.
أصبحت المعاشات المحمية من التضخم أكثر شيوعًا مع مستثمري الأقساط الذين يشعرون بالقلق من خطر انخفاض التضخم في القوة الشرائية لأموالهم مع تقدمهم في العمر.
كيف تعمل المعاشات المحمية من التضخم
عقد الأقساط هو اتفاق مكتوب بين شركة تأمين وعميل يحدد التزامات كل طرف في اتفاقية الأقساط السنوية. سوف تتضمن هذه الوثيقة التفاصيل المحددة للعقد ، مثل هيكل الأقساط (متغير أو ثابت) ، وأي عقوبات للانسحاب المبكر ، والزواج ، وأحكام المستفيد ، مثل شرط الناجين ومعدل التغطية الزوجية ، والمزيد. على نطاق أوسع ، قد يشير عقد الأقساط ببساطة إلى أي مكافأة سنوية.
يشبه IPA الأجر السنوي المنتظم ، لكن مدفوعاتها يتم فهرستها إلى معدل التضخم. ومع ذلك ، في كثير من الأحيان هناك سقف ، والمستثمرون لا يتلقون مدفوعات تتجاوز هذه النسبة المئوية للارتفاع في معدل التضخم.
التضخم هو ببساطة ارتفاع الأسعار وهو عدو المتقاعدين على دخل ثابت. نظرًا لأن معظم المعاشات التقاعدية لا يتم فهرستها للارتفاع مع معدل التضخم العام وتميل الزيادات في الضمان الاجتماعي إلى أن تكون أقل من التضخم العام ، هناك خطر حقيقي من أن كبار السن سوف يفوقون أموالهم. هذا هو المكان الذي تأتي فيه وكالات ترويج الاستثمار.
نقد المعاشات المحمية من التضخم
حماية التضخم ليست مجانية ، ولكن. توفر وكالات ترويج الاستثمار دفعات أولية منخفضة للمستثمرين مقارنة بأنواع الأقساط السنوية الأخرى. وذلك لأن الأموال المستثمرة ستزداد في القيمة مع التضخم وتتضاعف سنويًا على الأقل مع التضخم ، لذلك ستكون المدفوعات الأولية أقل بكثير من المدفوعات المتأخرة - ربما أقل بنسبة تتراوح بين 20٪ و 30٪ من الأقساط السنوية العادية.
هذه الاستثمارات لم تحظى بشعبية في السنوات الأخيرة لأن التضخم كان أقل من 3 ٪ سنويا منذ الأزمة المالية في 2008-2009.
هناك طرق أخرى للحماية من التضخم أيضًا. وتشمل هذه الأوراق المالية المحمية ضد التضخم (TIPS) ، وهي سندات حكومية يتم فهرستها للتضخم لحماية المستثمرين من الآثار السلبية للتضخم. الأسهم التي تدفع الأرباح هي وسيلة تحوط جيدة أخرى لأن أرباح الأسهم تميل إلى الارتفاع مع التضخم العام. تميل الأصول الصلبة مثل السلع والذهب إلى زيادة القيمة عندما يكون التضخم أعلى.
