واحدة من الفوائد الرئيسية لمساحة الصندوق المتداولة في البورصة (ETF) في هذه المرحلة هي أن المستثمرين لديهم درجة لا تصدق من المرونة. هل تبحث عن صندوق يستهدف الشركات المصنعة متوسطة الحجم لمنتجات الرعاية الصحية؟ من المحتمل أن تجد صندوقًا واحدًا على الأقل لتلبي احتياجاتك.
نظرًا لأن مساحة مؤسسة التدريب الأوروبية قد ازدهرت إلى صناعة قيمتها 3 تريليونات دولار في الولايات المتحدة وحدها ، فقد زاد عدد الأموال المعروضة. هذا يعني أن هناك العديد من الصناديق التي تقدم خصوصية وتركيز متزايد. تهدف ما يسمى صناديق الاستثمار المتداولة ETFs إلى عزل مكانة مستهدفة في السوق ويمكن أن تكون ضيقة أو واسعة النطاق نسبيا. لكن كيف يدور المستثمر حول تحديد ما إذا كان سيتم استكشاف مساحة ETF المواضيعية أم لا؟ أدناه ، سنبحث بعض فوائد ومخاطر صناديق الاستثمار المتداولة ETF الموضوعية التي يجب على أي مستثمر دراستها قبل تخصيص الأصول للاستثمار. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع: ظهور مؤسسة التدريب الأوروبية المسؤولة اجتماعيًا ).
التقلب
أحد الشواغل الرئيسية عندما يتعلق الأمر بصناديق الاستثمار المتداولة الموضوعية هو التقلب. في تقرير حديث لموقع ETF.com ، يستخدم Roger Nusbaum من Your Source Financial و Seeking Alpha جهاز iShares US Medical Devices ETF (IHI) كمثال. نظرًا لأن IHI يركز على قطاع ضيق من صناعة الرعاية الصحية - الشركات التي تنتج الأجهزة الطبية - تتوقع Nusbaum أن IHI سيكون أكثر تقلبًا من مجموعة أوسع من أسهم القطاع. ويشير إلى أنه "عندما تسير الأمور بشكل جيد في الأسواق… سوف يتفوق IHI على صندوق القطاع الأوسع" ، من ناحية أخرى ، قد يكون أداء IHI منخفضًا أيضًا عندما يكون السوق مضطربًا.
هذا يصل إلى أصل واحدة من قضايا صناديق الاستثمار المتداولة الموضوعية. إذا كانت مخزونات الرعاية الصحية تمثل ما بين 12٪ و 13٪ من مؤشر S&P 500 ، وإذا كان من المتوقع أن يكون معدل التذبذب في IHI أعلى من القطاع بشكل عام ، فإن Nusbaum يقترح عدم التعرض المفرط لمؤسسة التدريب الأوروبية المواضيعية.
في العمل هنا ، الافتراض بأنه ، كلما كان التركيز أضيق على مجموعة فرعية معينة من أسهم القطاع ، كلما كان هذا الصندوق أكثر تقلبًا. كما يشير نوسبوم ، "سيكون القطاع العريض أقل تقلبًا ، الغالبية العظمى من الوقت ، من نوع من الصناديق الضيقة أو الصناديق الاستثمارية". يمكن للمرء أن يرى الصندوق الموضوعي كنقطة منتصف الطريق بين سلة أوسع من أسهم القطاع واسم فردي ، والذي من المرجح أن يكون أكثر تقلبًا على الإطلاق.
المرونة القصوى
على الرغم من أن التقلبات تشكل مصدر قلق ، إلا أنه أمر يمكن تخفيفه من خلال التخصيص الدقيق. من ناحية أخرى ، يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة ETFs الموضوعية أن تقدم أيضًا مزايا مذهلة. كما يعترف Nusbaum ، فإن نمو حيز ETF المواضيعي استثنائي إلى حد كبير بحيث لا يوجد موضوع "بعيد للغاية هناك". هذا يعطي المستثمرين مرونة رائعة. إذا كنت مهتمًا بمجموعة فرعية محددة من سوق ألعاب الفيديو ، على سبيل المثال ، فهناك العديد من خيارات ETF لك. هناك سؤال ، بالطبع ، حول ما إذا كان من الأفضل للمستثمر أن ينظر إلى صناديق الاستثمار المتداولة الموضوعية كوسيلة للتعبير عن قناعة شخصية أو كوسيلة للاستفادة من خبرتهم الخاصة. قد يؤدي هذا إلى محادثات معقدة مع مستشار ، والذي قد يدفع المستثمرين نحو نهج أكثر عالمية عندما يتعلق الأمر باختيار الموضوعات.
يشجع Nusbaum المستثمرين على النظر إلى الترجيحات القطاعية في مؤشر S&P 500 كدليل توجيهي للاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة ETF. يقترح نادرًا ما يتجاوز وزن القطاع في المؤشر في تخصيص ETF.
ينطوي الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة ETF المواضيعية على مخاطر أعلى وربما مكافآت أكثر ربحًا من مساحة ETF الأوسع. يجب أن يكون المستثمرون على دراية بمخاطر المشاركة في صناديق الاستثمار المتداولة المتخصصة هذه ، ولكن في الوقت نفسه ، إذا تم القيام به بعناية ، يمكن أن يوفر الاستثمار المواضيعي لمؤسسة التدريب الأوروبية عائدات ممتازة. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: هل يجب على المستثمرين أن يحذروا من صناديق الاستثمار المتداولة العصرية؟ )
