ما هي شهادات الإيداع المرتبطة بالمؤشر؟
شهادات الإيداع المرتبطة بالمؤشر هي أدوات مالية تجمع بين الأمان والحماية لشهادة الإيداع التقليدية (CD) مع العوائد المحتملة لمتوسط سوق رئيسي مثل S&P 500 أو Dow Jones Industrial Average. بعد أن بدأ بنك تشيس مانهاتن تقديم هذه الأصول في عام 1987 ، قفز العديد من مزودي الاستثمار في هذا الاتجاه وجعلهم في متناول عملائهم. يتم جذب المستثمرين إلى الأقراص المدمجة المرتبطة بالمؤشر لزيادة الأرباح المحتملة ومخاطر الهبوط المنخفضة. في الولايات المتحدة ، تقوم شركة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) بتأمين رأس قرص مضغوط يصل إلى 100000 دولار.
فهم شهادات الإيداع المرتبطة بالمؤشر
تقدم شهادات الإيداع المرتبطة بالمؤشر عائدًا أكبر صعوديًا من العديد من الاختلافات الأخرى ، ولكنها ليست بالضرورة أكثر أمانًا من شهادة الإيداع التقليدية. على الرغم من أن الاستثمار الأولي لا يمكن أن يضيع ، إلا أن هناك احتمالية عالية أن لا يُرجع المؤشر أي شيء. والأكثر من ذلك ، أن بعض مقدمي الخدمة لن يتطابقوا إلا مع نسبة مئوية محددة من أداء الأصول الأساسية بدلاً من الحركة بأكملها. إنها مقايضة صغيرة للمستثمرين. إذا كان الموفر يميل بنسبة 90٪ من عائد المؤشر في سوق صاعدة ، فمن المحتمل أن يتجاوز القرص المضغوط الذي يتراوح بين 2 و 3 في المائة. عندما ينخفض المؤشر ، فإن بعض الشهادات المرتبطة بالمؤشر تُرجِع حداً أدنى مضموناً للاستثمار ، بينما يُرجع الآخرون الاستثمار الأصلي فقط. قد يرغب المستثمرون الذين يبحثون عن مزيد من اليقين في التفكير في قرص مضغوط تقليدي.
مخاطر شهادات الإيداع المرتبطة بالمؤشر
تبدو فرصة الحصول على عوائد الفهرس بأمان وحماية شهادة الإيداع رائعة للوهلة الأولى. غالبًا ما يتعلم المستثمرون أن الاستثمارات غير المعقولة ذات المخاطر المنخفضة والعائدات المحتملة العالية لها تأثير كبير. الشهادات المرتبطة بالفهرس لا تختلف. هناك محاذير مهمة يجب مراعاتها قبل الاستثمار في قرص مضغوط مرتبط بالسوق. في كثير من الحالات ، فإنها تميل إلى أداء القرص المضغوط التقليدي بعد المحاسبة عن الرسوم والضرائب والعقوبات المحتملة. يمكن أن يؤدي صرف أي قرص مضغوط قبل أن ينضج إلى عقوبة صارمة تلغي أي فائدة مكتسبة أو في الحالات الشديدة ، خسارة رأس مال. بالإضافة إلى ذلك ، يعتمد أداء القرص المضغوط على ظروف السوق الحالية. وهذا يعني أن التراجع الذي دام عامًا مثل عام 2015 ، والذي سجل مؤشر S&P 500 انخفاضًا بنسبة 0.73٪ قد ينتج عنه عوائد أقل من الاحتفاظ بالأموال في حساب ادخار أو قرص مضغوط تقليدي. تشمل العوامل الأخرى التي يجب مراعاتها الالتزامات الضريبية وتواريخ الاستحقاق وتكاليف الفرصة البديلة. عن طريق إغلاق قرص مضغوط لمدة شهور أو سنوات ، قد يفقد المستثمرون الفرص لتوليد عوائد أكبر في فئات الأصول الأخرى.
