هناك سبب وجيه لأهمية إعادة التوازن للمحفظة. لا يتيح لك إعادة التوازن شراء أسهمك في الأسهم وصناديق الاستثمار في السندات بسعر أقل ، ولكنه يفرض عليك أيضًا البيع بسعر أعلى. قد تؤدي إعادة التوازن أيضًا إلى زيادة العائدات بنسبة ربع بالمائة أو نحو ذلك. ولكن ، كيف يمكنك إعادة توازن محفظة 401 (ك)؟
انظروا إلى فطيرة الاستثمار الكاملة
هناك خطأ متكرر يرتكبه المستثمرون وهو عدم النظر إلى فطيرة الاستثمار بأكملها. عند النظر في تخصيص الأصول الخاصة بك ، تخيل أن الأصول الموجودة في كل حساب من حساباتك الاستثمارية موجودة بالفعل في حساب واحد. يتضمن الحساب الكبير واحد حساب 401 (k) أو Roth أو حساب التقاعد الفردي التقليدي (IRA) ومقتنيات حساب الاستثمار في السمسرة الخاضعة للضريبة.
صور استثماراتك وحساباتك مثل فطيرة الفراولة والموز وراوند. ليس لديك قسم واحد للفراولة ، قسم آخر للموز وثالث للراوند. جميع المكونات في حساباتك تذهب إلى فطيرة تخصيص الأصول.
مثال على إعادة التوازن
كندرا في أوائل الثلاثينيات من عمرها وهي عدوانية نسبيًا. تخصيص أصولها هو 75 ٪ صناديق الأسهم و 25 ٪ صناديق السندات. انها تقسم لها ثلاثة صناديق الأسهم بالتساوي. هذا يعطي تخصيص الأصول بنسبة 25 ٪ في كل صندوق مشترك. ملاحظة: بالنسبة إلى محادثة تخصيص الأصول ، فإننا لا نتحدث عن الحسابات.
كان لدى Kendra حسابين استثماريين منفصلين مع استثمارات مختلفة في كل منهما. تخصيص أصولها هو 75 ٪ صناديق الاستثمار المشترك و 25 ٪ صناديق الاستثمار المشترك .
فيما يلي تفاصيل كل حساب من الحسابات في بداية العام:
الحساب 1: 401 (ك) 10000 دولار
- صندوق مؤشر سوق أسهم الطليعة بقيمة 5000 دولار (VTSMX) صندوق مؤشر سوق الطليعة بقيمة 5000 دولار (VBMFX)
الحساب 2: حساب استثمار Fidelity Brokerage Investment 10،000 دولار
- صندوق Fidelity Spartan Global Ex-US Index للصندوق السابق بقيمة 5000 دولار (FSGDX) صندوق نمو أرباح الطليعة بقيمة 5000 دولار (VDIGX)
إجمالي أصول الاستثمار = 20،000 دولار
في ما يلي بيان تفصيلي لإجمالي محفظة استثماراتها لتخصيص الأصول المفضل ، بما في ذلك قيم الحساب:
- استثمارات الأسهم بنسبة 75٪: 15،000 دولار استثمارات السندات بنسبة 25٪: 5000 دولار
كانت محفظتها متوازنة تمامًا في بداية العام. بحلول نهاية العام ، تقدمت بعض الصناديق ، بينما تخلفت الصناديق الأخرى.
إليك كيفية ظهور قيم الأصول في 31 ديسمبر.
الحساب 1: 401 (ك) 11،150 دولار
- 5،900 دولار - صندوق مؤشر الطليعة الكلي لسوق الأوراق المالية (VTSMX) 5،250 دولار - صندوق مؤشر الطليعة لسوق الأوراق المالية (VBMFX)
الحساب 2: حساب استثمار Fidelity Brokerage Investment 10،900 دولار
- 5،300 دولار - صندوق Fidelity Spartan Global السابقين لصندوق المؤشرات الأمريكية (FSGDX) 5،600 دولار - صندوق Vanguard Dividend Fund Fund (VDIGX)
بحلول نهاية العام ، نظرًا للتغيرات في قيم الأصول ، ارتفعت قيمة محفظة استثماراتها من 20.000 دولار إلى 22.050 دولارًا لزيادة رأس المال السنوية بنسبة 10.25٪. في نهاية العام ، أصبح تخصيص الأصول لها:
- 76.2٪ استثمارات الأسهم: 16،800 دولار 23.8٪ استثمارات السندات: 5،250 دولار
تمشيا مع تخصيص الأصول المفضل لها ، ينبغي أن تكون قيمة المحفظة الجديدة حسب فئة الأصول:
- استثمارات الأسهم بنسبة 75٪: 16،537.50 دولار استثمارات السندات بنسبة 25٪: 5،512.50 دولار
الهدف من إعادة تخصيص الأصول هو إرجاع النسب المئوية لفئة الأصول إلى تخصيص الأصول المحدد مسبقًا.
من الناحية المثالية ، خلال شهر كانون الثاني (يناير) ، ستعيد كيندرا توازنها للعودة إلى توزيع أصولها الأصلي. إنها غير متأكد من كيفية شراء وبيع الأموال على النحو الأمثل لإعادة التوازن إلى حسابها 401 (ك). حتى الآن ، نظرنا في مجموعتها الاستثمارية. الآن ، دعنا نفتح حساب 401 (k).
إعادة التوازن إلى 401 (ك)
بعد إعادة التوازن إلى النسبة الأصلية 25٪ في كل صندوق مشترك ، إليك كيفية تقييم حساب 401 (k):
- 5،512 دولار (22،050 دولارًا * 0.25): صندوق مؤشر سوق الأوراق المالية الطليعي (VTSMX) 5،512 دولار (22،050 دولارًا * 0.25): صندوق مؤشر سوق السندات الطليعي (VBMFX)
إليك قيمة حساب 401 (k) قبل إعادة التوازن:
- 5،900 دولار: صندوق مؤشر سوق الأوراق المالية الإجمالي (VTSMX)
من أجل إعادة التوازن إلى تخصيص الأصول الأصلي البالغ 5900 دولار ، ينبغي على Kendra بيع ما قيمته 388 دولارًا من الأسهم في صندوق Vanguard Total Stock Market Fund (5،512 - 5،900 دولار) للعودة إلى نسبة 25٪ المفضلة من إجمالي قيمة الحافظة البالغة 5،512 دولار. يجب عليها شراء 262.50 دولار من صندوق مؤشر سوق السندات الطليعي للوصول إلى نسبة تخصيص الأصول بنسبة 25٪ أو قيمة 5،512 دولار (5،512 دولار - 5،250 دولار).
إعادة التوازن هو في الواقع بسيط جدا. يمكنك تحديد المبلغ المطلوب لشرائه أو بيعه من كل صندوق من أجل العودة إلى تخصيص الأصول المفضل. في 401 (ك) ، يمكنك شراء أو بيع العدد المناسب من الأسهم من خلال منصة تداول الحساب.
الخط السفلي
إعادة التوازن ليس علمًا دقيقًا. نظرًا لأن قيم الأصول تتحرك يوميًا ، حتى إذا كنت تعيد التوازن مرة واحدة يوميًا ، فستكون هناك بعد ذلك انحراف طفيف في تخصيص الأصول. وبالتالي ، فإن تخصيص أصول "جيدة بما فيه الكفاية" مناسب. نظرًا لأن محفظة Kendra لم تكن بعيدة جدًا ، فقد تفكر في عدم القيام بأي شيء والانتظار بضعة أشهر قبل إعادة النظر في قرار إعادة التوازن.
