الاستثمار في أرباح الأسهم هو طريقة بطيئة وثابتة للاستثمار. كما نعلم جميعًا ، يفوز السباق ببطئ وثبات. على سبيل المثال ، تشتهر وارن بافيت بالاستثمار في الشركات الرائدة في توزيع الأرباح. وقد ساعده هذا على بناء ثروته على مدى عقود. وهو معروف أيضًا بالنصيحة التالية: "إعادة استثمار الأرباح دائمًا!" إن إعادة استثمار أرباح الأسهم هو أسلوب مربح في الاستثمار ، خاصة وأن أرباح الأسهم ستمنحك الحماية من التضخم ، في حين أن معظم السندات لن تفعل ذلك.
قد يبدو الأمر حتى الآن بمثابة استراتيجية بسيطة: البحث عن شركة تدفع أرباحًا وتعيد استثمار هذه الأرباح على مدار السنين من أجل بناء ثروتك الصافية. ومع ذلك ، ليس بهذه السهولة. تحتاج إلى التأكد من أنك تضع رهاناتك على اسم جيد. خلاف ذلك ، يمكنك أن ترى تخفيضات الأرباح ، وإلغاء الأرباح ، وانخفاض سعر السهم. فيما يلي العوامل التي يجب أن تبحث عنها.
النقد القوي ، توقعات الأرباح المنخفضة
أول ما تحتاج إلى البحث عنه هو الأرباح المتسقة. إذا لم تكن الشركة مربحة بشكل ثابت ، فقم بإزالتها من قائمتك. من الممكن أن نرى عائدات أرباح جيدة من الشركات التي تحقق أرباحًا ولكن ليس نموًا مربحًا على أساس سنوي ، ولكن نظرًا لوجود نمو في أرباح الشركات التي تحقق أرباحًا ، فلن يكون هناك أي معنى في اختيار الأول. تشديد المعلمات الخاصة بك والنظر فقط الشركات التي تحقق نموا مربحا.
ابحث عن توقعات نمو الأرباح على المدى الطويل بين 5٪ و 15٪. يرجع سبب عدم رغبتك في الذهاب إلى أكثر من 15٪ إلى زيادة احتمالات خيبة الأمل في الأرباح ، والتي تقريبًا تقريبًا سعر السهم.
في حين أن الأرباح تسهم في تحقيق نمو مربح ومؤشر رئيسي لشركة ذات جودة عالية في توزيع الأرباح ، فإن التدفق النقدي هو الذي يدفع هذه الأرباح. وفي هذه الحالة ، فإن الخطوة التالية هي التأكد من أن الشركة لديها توليد قوي للتدفقات النقدية.
أخيرًا ، ابحث عن الكيانات التي زادت أرباحها لمدة خمس سنوات أو أكثر. هذا يزيد بشكل كبير من احتمالات استمرار نمو الأرباح ، وهو أمر إيجابي كبير للمستثمرين. وتأكد من شراء الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابق.
لا تفعل الديون
ابتعد عن الشركات التي تدفع توزيعات الأرباح والديون المفرطة. لتحديد وضع دين الشركة ، انظر إلى نسبة الدين إلى حقوق الملكية. إذا كانت نسبة الدين إلى حقوق الملكية مرتفعة ، فابحث في مكان آخر. يختلف كل مستثمر فيما يتعلق بنسبة الدين إلى حقوق الملكية المرتفعة للغاية ، ولكن عليك التفكير في استبعاد أي شركة ذات نسبة دين إلى حقوق إلى الشمال من 2.00. من الناحية المثالية ، تريد أن ترى نسبة الدين إلى حقوق الملكية أقل من 1.00 ، مما سيتيح لك النوم بشكل أفضل في الليل.
إذا كان هناك دين ، فمن المرجح أن تسدد الشركة في وقت ما هذا الدين. عندما يحدث هذا ، فهذا يعني أن الأموال الإضافية تتجه نحو تخفيض الرصيد بدلاً من الأرباح.
تحقق الصحة الصناعة
غالبًا ما يتم التغاضي عن هذا العامل ، لكن لا ينبغي أن يتم ذلك. على سبيل المثال ، عندما تعاني شركات النفط والغاز الرئيسية المتكاملة من انخفاض أسعار النفط. يجب أن تبيع الأسهم ، وبسبب ضعف الطلب العالمي وزيادة العرض ، من غير المرجح في معظم الحالات ارتفاع أسعار الأسهم وزيادة الأرباح.
من ناحية أخرى ، مع شيخوخة المواليد ، فإن الطلب على خدمات الرعاية الصحية سوف يكون على السطح خلال العقدين أو الثلاثة عقود القادمة. هذا لا يعني أن أسهم الرعاية الصحية محصنة ضد الانهيارات الأوسع للسوق ، لكن من المرجح أن تكون أكثر مرونة من معظم الأسهم. وطالما كانت الصناعة في وضع الازدهار ، فهناك فرصة أكبر لزيادة الأرباح.
النقطة: لا مجرد اختيار الأسهم على أساس التاريخ. الأشياء تتغير. خذ صناعة المشروبات الغازية ، على سبيل المثال. مع صعود المستهلك الواعي للصحة ، من غير المرجح أن يكون الرهان على المشروبات الغازية أمرًا أكيدًا كما كان في الماضي. ينتقل اللاعبون الرئيسيون إلى مساحة مشروبات صحية / بديلة ، لكن الأمر سيستغرق بعض الوقت لتأسيس أنفسهم. لا يوجد أي معنى في السير في طريق صعب عندما يتوفر طريق أكثر سلاسة.
الخط السفلي
إذا كنت ستستثمر في توزيعات الأرباح ، فابحث عن زيادة الأرباح ونمو الأرباح المتوقعة على المدى الطويل بين 5٪ و 15٪ ، والتدفق النقدي القوي ، وانخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية ، والقوة الصناعية. عندما تعثر على سهم (أو أسهم) يلبي هذه المعلمات ، فكر في إعداد خطة لإعادة استثمار الأرباح.
